量化交易员应是“科学家、赌徒、艺术家”的结合体--高健

他拥有诸多头衔——“中国跨学科金融科技智库联合创始人”、“ 中国人民大学量化投资客座教授”、“ 北京量化投资学会秘书长”。曾经，他是一位航空工程师，参与了国内主要机场航线的设计；如今，他驰骋于金融市场，将娴熟的IT技术应用于量化对冲基金；他认为无论是飞机航线设计还是金融市场交易，风险管控都是灵魂。

他是高健——中金量化（北京中金量化科技投资有限公司）创始人。

为爱入市的民航局工程师

2006年之前，高健还在民航总局做飞行程序设计工作,当时国内的众多机场航线都是他参与设计的。在06年股市6000点的时候，由于爱人炒股亏得一塌糊涂，高健开始步入股市。毕竟是IT出身，凭借天生就对指标、数字的敏感，高健对于股票交易很快就熟悉了，但是利用早期琢磨出来的策略进行交易依然还是亏的一塌糊涂。不服输的高健不愿意就这样认栽，“既然这么快能亏进去那肯定也能这么快赚回来”，他如是想，最终选择了量化交易这条职业道路，完成了从民航局工程师到量化交易“程序猿”的转身。

2008年，早期只知道买买买的股民一下全蒙了，整个金融市场哀鸿遍野，“风险管理”这一概念开始被反复提及。但对于高健来说，他在民航局设计航线程序的经历，使他比一般人更注重风险管控，毕竟飞机航线稍有差驰，就会出现机毁人亡的情况。风险管控意识已经浸入他的血液，在别人“以攻为主”时，他更注重“如何来守”，而在金融领域，防守往往比进攻要复杂的多。

国内第一批做高频量化交易的团队

风险越大，机会就越多。2008年，高健选择了转战期货市场。

初入期货市场，高健就任职中国国际期货的“中期研究院程序化组”负责人，负责研究程序化策略，为客户提供程序化服务。2009年，高健带队尝试程序化高频交易，在国内主观短线交易最火的时候，成为国内第一批做高频量化交易的团队。那时候他们团队100万的资金一天能做100个来回。

但由于资金容量的问题,高频量化存在一定的局限性，随后的几年里，国内短线交易的狂热氛围逐渐冷却下来，当时整个期货市场正处于转型的大背景下，而资管正是一个重要的转型方向。既然资产管理要求做大资金,扩大规模，高健的策略研究方向也开始转向趋势。2012年，高健作为公司资管负责人，开始带队全面进军趋势跟踪策略，他的交易策略经历了从高频到中短线然后到全市场的发展过程。

大腕云集的资管团队

2015年，国内进入大资管时代，和许多优秀交易员一样，高健也选择脱离机构成立自己的投资公司。

高健的创始团队有金融界量化专家、华尔街金融专家、金融学教授等等高端人才，外界一直都很好奇他为何能在创业期间就把这些人都收在麾下？每当被问到这个问题时，他总是会说：“多年来，国内应用学科的发展迅猛，基础学科的很多教授在思想上、财务上还未能充分解放。这些搞数学、搞物理以及其他一些实验学科的人突然发现他们的理论可以在金融市场上应用，而且马上就可以变现，对于他们来说是一种前所未有的吸引力。因此，大家要在金融市场上做一番事情的想法就不谋而合。”

那么，这些其他领域的高端人才对市场的适应程度如何呢？高健说，成功的交易员应该是“赌徒+艺术家”的结合体，而量化交易员就应该是“科学家+赌徒+艺术家”的结合体，既要有规则，还能同时在规则之上有变化。所以，高健团队95%的交易都是全自动，只有5%是人工干预的。而人工干预主要是三个方面：一是宏观对冲，主要基于重大宏观事件做一些个别品种选择；二是方向控制，针对方向敞口做管理，在交易方向过于集中的时候做一些过滤和调整；第三就是板块增厚，针对一些板块级行情，进行头寸权重的调整。

资管领域的人工智能

这样的交易模式与当前的人工智能技术不谋而合。

高健认为人工智能在金融市场上的应用体现在择股、择时还有资金配置方面。其中，择时策略主要体现在商品市场，而这一市场恰恰是人工智能在金融应用领域走的最前沿的市场。目前，中金量化团队采用的策略，主要是在量变的调整上，如参数自动调整，投资组合自动调整，品种的选择，模型选择上都有智能化的一些算法。下一阶段他们会涉足质变方面的智能化，如模型自我学习和生成等。

大资管时代背景下，高健已经为中金量化规划好了发展路径。“先从交易技术上依托量化交易技术，丰富模型，做好商品市场。一旦股指期货放开，就开始涉足基于量化的α市场。条件成熟后，逐步过渡到全球商品市场。”高健表示。