早餐|2016年5月30日

我是牛魔王

要闻

上周A股连续六周下跌，欧美股市涨，黄金创三个月新低。

耶伦称未来数月加息很可能合适，7月加息概率预期飙至新高。

美国第一季度GDP向上修正，但略微低于预期。

沪深交易所发布停复牌新规：重大资产重组停牌时间不超过3个月。

热点二线城市“地王”频出引高层关注，住建部听取汇报。

亚洲

漫漫阴跌！A股惊创四年来最长连跌纪录。

前4个月规模工业企业利润同比增速放缓，结束了今年的持续攀升态势。市场担心盈利增速或再度弱势。随着一季度经济回暖态势不再，市场情绪转为看空。沪指换手率较去年高位暴降80%。沪指上周为连续第6周下跌，创2012年7月以来最长连跌记录。

交易所发布停复牌新规：重大资产重组停牌时间不超过3个月。

周五晚间，上交所与深交所同时对外发布停复牌新规，细化停复牌事项的信息披露要求、强化停牌约束、严控停牌时限。对滥用停牌和无故拖延复牌的，将采取监管措施或纪律处分。其中特别指出，重大资产重组的停牌时间不超过3个月。

热点二线城市“地王”频出引高层关注，住建部听取汇报。

苏州、南京等几个二线城市短期内接二连三频出地王，引来高层关注。《华夏时报》称，住建部25日召集房地产界资深人士，听取了关于楼市近况的汇报，重点关注了热点城市的地王及其对未来楼市有何影响。这意味着，热点二线楼市或面临政策转折点。

方星海：大力发展期货市场，抓好互联网金融风险专项整治。

中国证监会副主席方星海表示，期货市场由于其在决定现货价格和未来预期价格上有着重要作用，对分散金融体系风险和管理企业风险方面起着非常重要的作用，因此将大力发展。同时将抓好互联网金融风险专项整治，规范互联网股权融资活动。

国务院任命赵争平为证监会副主席。

赵争平此前担任证监会主席助理、党委委员。按照先前媒体曝光的证监会AB制度分工安排，赵争平分管公众公司部、创新部、打非局、联系全国股转公司，同时赵争平黄炜互为AB角。

高频交易劫后余生，证监会对程序化交易管理办法暂缓出台。

界面援引知情人士称，规范A股和期货市场程序化交易的相关监管规则目前暂停出台。“新任证监会主席履职后，主要精力集中在市场恢复上，法制和基础设施建设是首要工作，而去年对程序化交易的功过定论也有一定的偏颇，故这项工作暂缓了。”

美国全面发起钢铁“贸易战”，中国连续两天表达“强烈不满”。

继25日对中国耐腐蚀扁钢课征最高450%的双反税率后，美国26日又首度对中国输美碳钢与合金钢产品发起337调查，此外还对中国数十家钢铁企业是否盗窃商业机密展开调查。美国全面“贸易战”的态势引发中国抗议，商务部罕见连续两天表达“强烈不满”。G7峰会公报明确表示，钢铁产能过剩给经济带来负面冲击。

全国股转系统发布新三板分层管理试行办法。

《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》将于5月27日起实施，尚未正式挂牌的申请挂牌公司可按照《分层管理办法》的规定申请进入创新层。腾讯财经称，这意味着，这一扩容至全国不足三年，即收获7000多家挂牌企业的市场，被一分为二，正式进入创新层和基础层并驱的双层时代。

安倍考虑推迟两年半上调消费税，或于6月1日公布。

日媒援引安倍助理下村博文称，当前除了延迟消费税上调已别无选择，或推迟两年半上调消费税。据路透，日本政府官员称，安倍已将上调消费税推迟至2019年10月的计划告知了日本财长和自民党干事长，并于6月1日正式公布。日本政府原定于2017年4月将消费税上调至10%。

日经新闻：安倍或推10万亿日元刺激方案。

不止是可能推迟上调消费税，日本首相安倍晋三还有可能推出新一轮大规模刺激方案。据日经新闻，安倍决定寻求追加5-10万亿日元预算规模，拟7月份参议院选举后提出。此前安倍已警告全球经济可能陷入新一轮危机。

北美

耶伦称未来数月加息很可能合适，7月加息概率预期飙至新高。

周五，美联储主席耶伦在哈佛大学讲话期间表示，如果数据改善，未来数月加息很可能是合适的。耶伦讲话后，市场对6、7月会议上加息的概率预期显著增加，预计7月加息概率达62%的历史新高。美股自高位小幅回落，短期利率期货和黄金跌幅扩大。

美国第一季度GDP向上修正，但略微低于预期。

美国商务部周五公布的数据显示，美国第一季度实际GDP年化季率修正值为0.8%，预期0.9%，初值0.5%。同时公布的美国一季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比修正值2.1%，符合预期和前值的2.1%。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

G7领导人峰会声明：英国退欧严重威胁全球经济，经济增长是当务之急。

G7领导人周五警告称，英国离开欧盟将严重威胁世界经济；此前，日本希望G7国家一起推行安倍经济学“三支箭政策”来刺激经济，但最终以失败告终；各国承诺将让市场决定汇率，避免竞争性贬值；此外，G7领导人还对钢铁倾销发出警告。

疯狂的比特币又回来了？价格冲破590美元创两年新高。

比特币连续第三天大涨，上周合计涨幅达到了32%，价格接近600美元创下近两年来新高。有分析认为人民币贬值背景下，中国需求是这波涨势背后的最大推动力。因超过40万亿人民币的个人存款在贬值大趋势中，正在寻找新的“投资”方式。

朝中社：韩国军舰入朝水域开炮，朝军准备报复“严重军事挑衅”。

朝鲜军方指，周五凌晨韩国军舰侵入朝鲜所辖水域，向朝海军联络船炮击，称其为“严重军事挑衅行动”，局势“逼近爆发前夕的最大紧张局面”，朝军“已做好报复准备”。韩国军方称，开炮是为警告越界的朝鲜船只。

中国新闻——地区及产业

1、区块链 | 根据OKCOIN的数据，上周日比特币价格一度升至3920人民币/个，折合599美元左右，较前一日涨幅超过10%，为连续第三日大涨。

2、量子通信 | 5月30日，中国科技界将迎来历史性时刻。全国科技创新大会、中科院和中国工程院院士大会以及中科协第九次全国代表大会将同日召开，预计有多位中央领导人出席并发表重要讲话。量子通信等国际一流的科技创新成果预计成为会议关注焦点。据新华社28日报道，全球首颗量子通信卫星正进行出厂前最后一轮加电测试，将于6月转运酒泉卫星发射中心，7月择机发射。

点评：业内认为，科技界三大会议“聚首”，结合近期发布的《国家创新驱动发展战略纲要》，显示出国家正全力推动科技创新驱动发展，向创新型国家迈进。随着战略纲要的发布，未来还有一系列细化政策出台，以量子通信为代表的体现国家战略意图的重大科技项目将获得更大扶持，行业发展前景向好。A股公司中，科华恒盛(002335)、华工科技(000988)已涉足量子通信。

3、印染 | 据绍兴日报27日报道，日前市政府就进一步完善水环境和大气环境监测发布通知，要求加强水、气污染防治，并实行行政问责制。据介绍，地表水考核断面增加到128个，并延伸至镇村，空气监测自动站点增加到14个。

点评：公开资料显示，浙江绍兴和萧山印染产能占全国产能三分之一以上。2016年G20峰会将于9月份在杭州召开，目前大会准备工作正在积极筹备，当地及周边印染等高污染产业，将受到重点整顿，市场份额有望向具备环保优势的龙头企业集中。公司方面，闰土股份(002440)在分散和活性染料市场拥有领先地位;航民股份(600987)为国内印染龙头，产能达10亿米。

4、稀土 | 海通有色认为，最近稀土行业催化剂不少，多方面因素推动稀土价格的上升。5月份稀土主流品种价格上涨，下游积极询盘，上游则持货观望。由于稀土商储稳步推进，市场对国储预期不断加强，同时稀土产业发展基金获批设立，利于推动稀土产业链整合升级。板块大概率有第二波行情，弹性排序：广晟有色、厦门钨业、*ST五稀、盛和资源以及磁材股。

5、糖业 | 据外媒消息，受最为强劲的厄尔尼诺气候影响，全球第二大产糖国印度糖产量预期连续第二年下滑，降至七年最低水平，印度可能从糖出口国转换为进口国。另一主产国泰国产量预估5月继续下修，多家机构再度上调本年度和下年度的全球供应缺口预估，尤其亚洲产量偏低。受此推动，国际糖价整体交易重心处于长期上移的趋势。

点评：国内方面，供应端，4月底的云南糖会将本榨季产量预估进一步下调至870万吨左右，维持进口管制和严打走私政策不变。而对于储备糖投放，中糖协公布的本榨季食糖平均成本为5700-5800元，销售价在5406元，要糖销售不亏损，后期价格至少需到6066元，才具备储备投放的条件，而且要上报国务院许可。需求端，今年中间商和终端的库存水平都比较低，而且走私糖受到国家打击而有所减少，进入夏季后的需求会有所增加，这为糖价提供支撑，密切关注6月销售数据。综上，考虑到本榨季糖厂偏低的工业库存、走私预期减少、下榨季国内及全球仍存在供需缺口，以及国际糖价处于上涨周期中，后期进口价格会越来越高，糖厂低于成本销售的意愿不大，现货价格预计将维持在5400元以上，上涨预期依旧。可关注贵糖股份(000833)以及糖替代品保龄宝(002286)和龙力生物(002604)。

6、老龄化 | 27日，中央政治局就我国人口老龄化的形势和对策举行第三十二次集体学习。xi*主持学习并指出，要加强老龄科学研究，借鉴国际有益经验，搞好顶层设计;要完善养老和医疗保险制度，落实支持养老服务业发展、促进医疗卫生和养老服务融合发展的政策措施。

点评：我国老年群体数量庞大，老年人用品和服务需求巨大，老龄服务事业和产业发展空间十分广阔。在此趋势下，医疗、文化娱乐等相关市场有望迎来快速扩容。A股公司中，双箭股份(002381)今年收购了桐乡和济颐养院的全部股权，并与上海红日家园展开养老服务业务合作;湖南发展(000722)利用水电业务的现金流优势，重点打造大型养生养老旅游综合体。

7、智能家居 | 苹果全球开发者大会(WWDC)将在6月13日开幕，据知名科技网站报道，苹果公司围绕智能家居控制中心推出软硬件是大会焦点。软件方面，苹果将面向开发人员推出基于Siri的软件开发工具包，允许开发者将第三方应用程序和服务与Siri集成，从而实现语音交互、人工智能等功能。硬件方面，苹果从去年开始研发智能音响设备，通过集成Siri并与苹果智能家居平台Homekit深度融合，用户可通过语音控制智能家居。

点评：亚马逊在2014年底推出集成语音助手Alexa的Echo智能音箱，可通过语音交互控制所有智能设备。谷歌在本月全球开发者大会上推出了唯一硬件GoogleHome，一款作为智能家居控制中心的智能音响。互联网巨头加速抢占智能家居市场，控制中心作为入口成为抢占核心，最具发展潜力。A股公司中，漫步者(002351)与阿里推出了云音响，主打智能家居控制功能;和而泰(002402)以智能控制器为基础，建立了智能家居互联网和大数据平台。

8、钢铁 | 在中央大力推动下，地方政府公布了供给侧改革方案并签订了目标责任书和承诺时间表，钢铁去产能任务被分解到地方和央企，先期产能压缩涉及约1.5亿吨。螺纹钢近期主力期货价格回落至2000元左右，距离4月份最高价格2787元，每吨下调近800元，价格基本贴近盈亏平衡线。在这些因素推动下，钢材价格跌势已趋缓，有望稳住。

点评：从需求角度看，近期部分地方地王频出，房地产投资仍在回暖区间。在货币政策实质上比此前紧缩的情况下，财政政策仍然保持一定力度刺激，基建投资也在进一步回升。我们看好强力度供给侧改革对市场预期的修复，虽然短期钢材价格仍不具备大幅反弹基础，但其中长期逻辑向好，对钢企有利。建议关注沙钢股份(002075)、欧浦智网(002711)。

10、基因测序 | 在28日召开的第三届基因高通量测序开发者论坛上，资讯了解到，目前我国已完成2万个肿瘤基因组的测序解析。高通量测序是精准医疗的基础，国家有关方面正在大力推动精准医疗计划，将采用重大专项的形式，“十三五”期间共有90多个开发任务，今年将启动30个。“十三五”期间，国家对精准医疗的扶持资金为18亿元，加上其他配套资金，共计33亿元。

点评：基因测序的投资正风生水起，数据显示，2005年至2016年3月，中国基因测序行业累计获得48笔投融资，其中2015年基因测序行业获得16笔投资，披露的投资金额为6608.5万美元，为11年中最高值。A股相关公司目前也在加快拓展步伐，迪安诊断(300244)今年正在全国布局第三方独立实验室，实现从高端三甲医院到基层医疗的全渠道覆盖，而测序业务则将成为公司重点发力方向;新开源(300109)对三济生物、呵尔医疗及晶能生物这3家基因测序公司的收购进展顺利，公司今年将继续推动基因测序业务发展。

11、科创 | 新华社29日发表《科技改变中国创新驱动未来——写在全国科技创新大会召开前夕》。文章指出，中国科技界的历史性时刻正在到来——全国科技创新大会、中国科学院和中国工程院院士大会、中国科协第九次全国代表大会“三会聚首”，创新中国“整装进发”。文章通过大量的数据，以及量子通信、物联网、基因测序等领域的具体案例，肯定了科技对于中国经济的重要支撑、引领作用。

点评：中共中央、国务院近日印发《国家创新驱动发展战略纲要》，明确我国到2050年建成世界科技创新强国“三步走”的战略目标。此次“三会聚首”，有望使得科技创新从顶层设计成为全民共识。中科院作为中国自然科学最高学术机构，将在科技创新强国建设过程中扮演重要角色。上市公司中，福晶科技(002222)为中科院福建物构所旗下公司;机器人(300024)实控人即为中科院;奥普光电(002338)大股东为中科院长春光机所。

12、彩票 | 经济观察报消息称彩票主管部门正在研究调低彩票的发行和销售费用，互联网彩票也涵盖其中。

13、军工 | 经中央军委批准《习近平关于深化国防和军队改革重要论述摘编》印发部队。

14、电商 | 商务部：加快制定电子商务“十三五”发展规划。

15、软件 | 工信部：软件大数据等十三五规划已完成编制。

16、通州 | 中央政治局27日召开会议部署规划建设北京城市副中心;通州区政府同日发文限控京籍人口落户。

17、中医 | 商务部副部长房爱卿表示，商务部将与国家中医药管理局等有关部门加强协作，合力推动中医药服务“走出去”，将通过从整体战略上推动中医药服务贸易政策制定、中医药服务贸易国际标准和认证体系建立。

市场

标普500指数收涨8.96点，涨幅0.43%，报2099.06点，创4月20日以来新高。道琼斯工业平均指数收涨44.93点，涨幅0.25%，报17731.22点。纳斯达克综合指数收涨31.74点，涨幅0.65%，报4933.50点。

WTI 7月原油期货收跌0.15美元，跌幅0.3%，报49.33美元/桶，上周累涨约1.9%。布伦特7月原油期货收跌0.27美元，跌幅0.54%，报49.32美元/桶。COMEX 6月黄金期货收跌6.60美元，跌幅0.5%，报1213.80美元/盎司，创三个月收盘新低。

富时泛欧绩优300指数收涨0.13%，报1371.33点，上周累涨3.38%。德国DAX 30指数收涨0.13%，报10284.62点，上周累涨3.73%。法国CAC 40指数收涨0.05%，报4514.74点，上周累涨3.69%。英国富时100指数收涨0.08%，报6270.79点，上周累涨1.86%。

上证综指收报2821.05点，下跌0.05%，成交额1238.6亿元；上周累计下跌0.2%。深成指收报9813.63点，下跌0.13%，成交额2545.5亿元。创业板收报2069.89点，下跌0.77%，成交额776.3亿元。
华尔街见闻