【9月26日资讯精选】欧元区9月制造业继续扩张，但服务业下滑至21个月新低拖累综合PMI

旺财张杰

隔夜国际资本市场消息小集：

　　1.上周五美股收低。道琼斯指数跌0.71%，标普跌0.57%；欧洲斯托克50指数跌0.64%。美元指数涨0.13%；伦铜涨0.23%；原油跌3.23%；黄金跌0.27%；美豆跌2.22%；美豆粉跌1.56%,美豆油跌1.67%；美糖涨0.75%；美棉跌2.41%；高盛商品指数跌2.05%；CRB指数跌1.73%；BDI指数涨0.43%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF涨跌1.20%。较昨日15:00恒生期指跌0.33%，A50期指跌0.36%。

　　2.油价大幅下挫、制造业数据不及预期，令美股承压。

　　美股恐慌指数VIX上涨2.25%至12.29，期权市场对股票后市担忧程度增加。GVZ(贵金属VIX)指数涨1.46%报13.93。OVX(原油ETF的VIX)指数涨5.58%报43.89。

　　3.货币市场三个月美元LIBOR利率报0.85672%(前值0.86333%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.301%(前值0.-301%)。

　　CFTC持仓报告显示，截止至9月15日至9月20日当周，投机者持有的美元投机性净多头减少2674手合约，至14400手合约，表明投资者看多美元的意愿降温。

　　4.债券市场十年期国债收益率美国上涨0.2个基点报1.620%，德国下跌0.0个基点报(-0.084%)。

　　5.黄金市场XAU(费城金银指数)跌3.05%至95.76，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.5599(前值0.5764)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)涨0.03%报1277.02。

　　6.农产品方面，美豆大跌至一周低点，因报告美国丰产。现货市场疲弱蔓延至期货市场。市场未受美国中西部西部部分地区降雨，拖慢部分主要产区收割的影响。豆粕期货下挫至五个月最低，尽管美国供应收紧。预计加工商会在未来几周加紧压榨，很快会导致市场出现供应过剩。

　　原糖期货小涨。玉米期货下滑，因对美国产量创纪录的预期继续重压市场，尽管降雨已经令农户田间收割进度放缓。

　　7.金属市场，伦铜微涨，上海铜溢价攀升至5月以来最高55-65美元，因夏季过后工业活动重新活跃起来。镍触及六周高位，因市场预计，随着菲律宾继续治理矿业违反环境法的行为，可能会有更多的矿场被关停。

　　CFTC持仓报告显示，截止至9月15日至9月20日当周，COMEX铜投机净空头头寸大幅减少17048手至19568手。

　　8.原油大跌，近期沙特对冻产协议的态度飘忽不定，日内表示下周会谈恐无法达成协议，令投资情绪大受打击，同时美国石油活跃钻井数继续攀升令油价承压重挫。

　　CFTC持仓报告显示，截止至9月15日至9月20日当周，投机者持有的原油投机性净多头减少34429手合约，至378873手合约，表明投资者看多原油的意愿降温。

　　美国油服公司贝克休斯报告称，美国至9月23日当周石油钻井总数418座，前值416座；天然气钻井总数92座，前值89座；钻井总数511座，前值506座。

　　据称沙特阿拉伯已经提出一项重大让步，如果伊朗同意对其今年产量设限，沙特愿意降低自己的石油产量。不过随后沙特方面表示，预期下周的产油国会谈上不会达成冻产协议。

　　渣打银行将2017年布伦特原油均价预期下调12美元至66美元/桶，将2016年均价预期下调4美元至46美元/桶。

　　9.金价在经过震荡盘整之后，再度回到两周高位，但涨势趋缓，不过仍录得近两个月来最好的周涨幅。

　　CFTC持仓报告显示，截止至9月15日至9月20日当周，投机者持有的黄金投机性净多头减少29234手合约，转为256179手合约，表明投资者看多黄金的意愿降温。

　　10.经济数据方面,【法国第二季度GDP年率终值∶1.3%前值∶1.4%预估值∶1.4%】【德国9月综合采购经理人指数初值∶52.7前值∶53.3预估值∶53.6】【欧元区9月消费者信心指数初值∶-8.2前值∶-8.5预估值∶-8.2】。

　　11.美国9月Markit制造业PMI初值低于预估和上月终值，但总体来看制造业呈回升趋势；制造商称就业和订单都有所改善，意味着美国经济面临阻力减少，年底加息预期增强。

　　12.纽约联储将第三和第四季度的GDP增速预测值分别下调0.5%。预测美国全年经济增速仅为1.4％，这将是自金融危机以来的最低增速。

　　13.明尼阿波利斯联储主席Kashkari(2017年有投票权)相信劳动力市场仍然存在闲置。称相比加息过慢，更担心加息过快。

　　14.穆迪认为，持续强劲的经济仍然支撑美国政府AAA的评级。预计2016年美国名义GDP总值达18.5万亿美元。预计美国赤字占GDP比重至2020年都将保持在3%左右。

　　15.欧元区9月制造业继续扩张，但服务业下滑至21个月新低拖累综合PMI。经济依旧脆弱且缺乏引擎，就业率的增长是四月以来最慢，创造就业机会的状况堪忧。

　　16.德国9月制造业PMI达到三个月高峰，但服务业下滑至39个月来的低点不过继续保持扩张。综合PMI在服务业拖累下达到16个月最低。数据证明三季度德国的经济增长在放缓。

　　17.法国9月制造业PMI初值好于预期，但仍在荣枯线下方。服务业PMI创下15个月新高，拉动综合PMI同样攀至15个月最高，因服务业的亮眼表现，抵消了制造业迟滞的拖累。

　　18.惠誉确认德国评级AAA，前景展望稳定。维持德国2016年GDP增长预期在1.7%不变，2017-18年料分别增长1.4%。

　　19.德国央行行长魏德曼认为全球经济增长势头不足。英国脱欧对欧元区增长的短期性影响有限。预计欧元区内需将在2016年年底前回暖。

　　20.研究机构Gefira根据欧洲央行数据得出，要带来1欧元GDP的增长，需要实施18.5欧元的QE，这也意味着每个月的800亿欧元几乎“付诸东流”。

　　21.日本9月制造业PMI初值7个月来首次进入50以上的扩张区间，初步显示日本经济增长可能加速。新出口订单是8个月来首次进入50以上的扩张区间。

　　22.日本投资信托协会数据显示，日本股票共同基金7月的资金流入规模降至2012年11月（安倍晋三上台前月）以来最低，说明股民并未因为日本央行的购买而愿意承担更多风险。

　　23.国际金融协会（IIF）下调全球2016年GDP预期至增长2.4%，之前料增2.6%，2017年增速预期从2.9%下调至2.8%，新兴市场2017年增速料从2016年的3.9%扩大至4.7%。

　　24.据Dealogic数据，今年迄今为止，银行从美国市场股票业务获取的费用收入仅为37亿美元。当中还包括为已经上市的公司发行股票和可转债带来的收益，创下自1995年来的最低纪录。

　　25.据由行业分析公司Coalition统计，摩根大通来自交易、并购和其他投行活动的营收为125亿美元，较上年同期下降5.3%，不过依然稳获全球投行排名第一。

　　26.美银美林报告显示，截至9月21日的一周，全球股票基金遭净赎回74亿美元，创三个月以来最大单周流出量。新兴市场股票基金出现12周以来首次净流出1亿美元。美股净流失77亿美元，创12周以来最大流出量；欧股净流失18亿欧元，连续第33周净流出。日股净流入24亿美元。

　　全球债券基金净流入38亿美元。其中，投资级别债券基金净流入约28亿美元，高收益率债券（垃圾债）基金净流出约12亿美元。

　　今日重点关注：德国9月IFO商业景气指数。英国8月BBA抵押贷款许可。美国8月新屋销售月率。美国9月达拉斯联储制造业活动指数。

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　　国内财经新闻：

　　1.银行间债市上周五早盘现券收益率下行，超长债表现较上日更为火爆，国债期货亦重新走强；资金面已恢复宽松。主要回购利率均有回落。

　　2.人民币兑美元即期上周五放量微跌，整体波动区间极为狭窄，中间价继续根据定价规则贬值157点。由於汇价已经处于6.67元附近的近期波动区间底部附近，续贬空间明显受限。

　　3.兴业研究称，在2009-2015年经济下行期间，农民工月均收入却逆势累计上涨117%,房价房租上涨推升了劳动力的基本生活刚性成本，加速了我国劳动力优势的消失。

　　4.中国银行间市场交易商协会发布信用违约互换（CDS）和信用联结票据（CLN）业务指引。

　　5.外管局数据显示8月份代客人民币涉外收付款连续第11个月录得逆差，折合约80亿美元，前8个月累计录得逆差约合2088亿美元。

　　6.穆迪预计中国房地产开发商2016年利润将保持平稳。

　　7.国际金融协会（IIF）称中国短期风险减退，将2016-17年GDP增速预期分别小幅上调至6.5%和6.4%。

　　8.统计数据显示，截止8月，全国百城新房均价为12270元/平方米，环比上涨2.17%。中国百城房价环比已经连续上涨16个月，同比已连续上涨13个月。

　　9.信托新增A股开户数8月环比增加近140%。因证监会“八条底线”大量资金转为通过信托渠道进入A股；此外房价经过一轮暴涨后，资金借道私募配置股票的需求在增加。

　　10.华盛顿大学评出“全球最健康国家和地区”，在188个国家和地区中，中国名列第92位。榜单前三名分别是冰岛、新加坡和瑞典；中非共和国、索马里和南苏丹垫底。