《九阴真经》：资金曲线回撤的大小之论

黄裳2017

在易家也有一年多了，看了好多贴子，包括那些大成的高手，好像都认为资金曲线回撤越小越好，宁可少赚，也不要大回撤。好像还没看到过不同意见。
在下认为，资金曲线回撤的大小，其实并无好坏之分，只是交易风格不同罢了。
激进型交易风格，大起大落；保守型交易风格，小涨小跌。仅此而已，风格无高下，只要资金曲线不断攀升，就是好的。
有人说，那些大起大落的激进型交易者迟早会还给市场。第一，你就断定人家没有止损？第二，你就那么肯定保守型的交易风格就不会有意外？将来的事，谁也料不准。
索罗斯、巴菲特都有过大回撤，空神保尔森更是大起大落，他们赚的钱都还回去了吗？不要人云亦云。
个人浅见，欢迎扔砖。

黄裳2017

举个很有说服力的例子：

保守型：止损比例为3%，目标盈利比例为15%；

激进型：止损比例为20%，目标盈利比例为150%。

如果胜率相同的话，哪个系统更好？

黄裳2017

再说深一点：
当胜率较低时，保守型风格占优；
当胜率较高时，激进型风格占优。
仍以上面两个例子为例，显然，激进型风格的承受止损的能力较小，2次止损就折损近半，4次止损就剩下零头了。保守型风格承受止损的能力更强。
但是，如果胜率大于1/2，激进型交易风格的优势就会体现出来，胜率越高，激进型交易风格优势越明显。

黄裳2017

一句话：
如果胜率无限接近于0，那就用最低仓位；如果胜率无限接近于100%，那不用说了吧，满仓干！

黄裳2017

关于资金管理，本人曾研究制订了一个很复杂的仓位管理表格。
这里简单列几条资金管理策略供参考：
增长优先策略、保本优先策略、爆仓重启优先策略等
具体仓位比例想想也能想到了。

315948550

有道理，但我倾向保守些，因为胜率是不稳定的（市场再进化演变）

黄裳2017

315948550 发表于 2017-5-16 18:59
有道理，但我倾向保守些，因为胜率是不稳定的（市场再进化演变）

能说出这样的话，有相当的理论功底了。

我是将军

还有一个最大连续亏次数，止损20%，连续亏5次暴了

robbiey

1. 保守型胜率低于17%，不能参与，激进型胜率低于12%不能参与
2. 相同胜率情况下：比如20%，保守型全仓参与，激进型理论仓位46%（当然钱要足够多，连续亏损10次以上依然有资金投入交易）。胜率越高参与的仓位可以越重。
3. 相同胜率情况下：比如20%，激进型资金增长速度快（9倍）。

头目777

没有足够的交易量，怎么谈胜率呢？

狙击手a

经历千万次交易后知道的经验

狙击手a

由于市场不断变化，还是小回撤+轻仓比较安全，万一意外遇到秒杀就是炒单也会重伤