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华东出现期货公司爆仓
期货公司再现爆仓 期交所祭组合拳
2010年11月24日 01:3021世纪经济报道【大 中 小】 【打印】 共有评论0条
21世纪经济报道 陈捷
对于三大商品期货交易所而言,今年11月,比往年都要忙碌。
11月22日,大连商品交易所发出《关于调整豆粕和豆油交易保证金和涨跌停板幅度的通知》,要求自11月23日(星期二)结算时起,豆粕、豆油合约涨跌停板幅度扩大为5%,最低交易保证金标准提高至7%。
“11月12日、17日,豆粕主力合约1109出现过跌停,而从11月10日该品种由最高点3588元/吨下跌以来,跌幅已超过10%。目前,豆粕仅3216元/吨,多头损失严重,交易所和期货公司也面临着较大的风险压力。”11月23日,一位期货业内人士告诉本报记者。
事实上,类似的期货交易所通知,11月已频频出现。
11月8日-10日,三天时间,郑州商品交易所(下称郑商所)接连发出七道通知。
郑商所要求各会员单位(即期货公司)加强投资者教育和风险防范工作,提醒投资者谨慎运作,理性投资。
同时,该所针对被爆炒的PTA品种,分别给予“暂停交易一日”、“强制减仓”、“交易保证金标准由6%调整为8%,涨跌停板幅度由4%调整为5%”以及“当日开平仓交易手续费减半收取规定暂停执行”等措施,连续的组合拳令人眼花缭乱。
而上海期货交易所也规定,从11月2日结算时起,天然橡胶期货合约的交易保证金标准从8%调整到11%,11月1日至2010年12月31日,天然橡胶期货6个月后合约手续费减半收取的规定暂停执行。
“今年的商品市场,尤其是农产品[20.90 0.48%]领域先是出现一波近年罕见的大涨,随后又在11月中旬急速下跌,在此过程中,销声匿迹已有两年之久的大规模‘爆仓’事件,在业内再度频繁上演。”23日,一位浙江期货公司高管向记者表示。
爆仓确有其事
从上周起,关于期货爆仓的传闻在市场不绝于耳。究竟有哪些期货公司发生爆仓,爆仓程度几许,对于当事方来说,这绝对是“不能说的秘密”。
此前,有媒体称,大宗商品市场此轮大波动产生的风险,甚至已经超过2008年金融危机发生时那一轮巨幅下跌,“爆仓比例已超金融危机水平”。
“这样的说法有些夸张。2008年金融危机时,许多品种是连续三个跌停板,大批单子是期货公司想强平也平不出。这次虽然也有连续跌停的情况,但最多两天,没有出现三天都跌停的现象。”23日,上海一位券商系期货公司老总对此表达不同意见。
然而,有一点可以肯定,阔别市场两年之后,爆仓确实在本轮行情中发生了。
11月19日,一位浙江期货公司高管向记者透露,在沪浙两地,至少有四家期货公司发生客户爆仓事件。
“据我了解,这四家期货公司中,上海有一家,浙江共有三家,都是一些比较老牌的期货公司,既有规模大的,也有规模小的。”该人士向记者表示,上周,证监会曾向三家穿仓的浙江期货公司相关负责人了解情况,并对此进行了抽查。
对此说法,一位上海券商系期货公司高管也表示有所耳闻。但他认为,监管层抽查浙江的期货公司并不是特意为之,而是恰巧在浙江有会议而“顺带查”的。
23日,记者联系“爆仓”名单中的两家浙江期货公司的老总,他们均对此予以否认。
而记者找到传闻中有客户爆仓的上海某期货公司高管时,他对于“爆仓”一说并未否认,但拒绝接受记者采访。
一位期货业内人士告诉记者,对于期货公司而言,“爆仓”后被曝光的负面影响,不亚于基金公司被捅出有“老鼠仓”。
“在我们公司,如果某个营业部发生两起客户爆仓行为,该营业部老总就得离职。所以他们不愿意跟你谈或者承认爆仓,也很正常。”他向记者表示。
爆仓为何屡禁不止?
爆仓噩梦再现,究竟谁之过?
业内人士认为,期货公司在其中扮演了重要角色。
“不是非要三个跌停才会出现爆仓。这轮行情中,有些品种两个跌停客户的钱就全没了。”23日,上海期货操盘手刘振涛告诉记者。
对此,刘振涛举例说明,如果一位投资者11月10日做多棉花1105合约且持仓过夜,他将在11月11日面临第一个5%的跌停,11月12日面对第二个7%的跌停。
此时,恰逢“郑商所新近规定棉花最低保证金比例从5%调高至8%,但是11日、12日两个跌停的幅度就已达到12%,如果有投资者满仓操作,极有可能会发生爆仓。”刘振涛说。
但记者查阅数家期货公司网站发现,他们对于客户的最低保证金数量会在交易所的基础上再提高2-3个点,在行情波幅较大情况下甚至会提高5-6个点。
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