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本帖最后由 纸扇墨客 于 2016-3-2 10:41 编辑
当年制度不建全，期货庄家抽老千，分分钟搞垮期货公司。现在轮到搞银行了。
一、缘起
近日一线城市房价暴涨，二线迅速跟进，人们哀叹，晚买一天，白干一年。
市场经济下，无论价格多高，只要有买有卖，买定离手，风险自负，看起来天经地义。况且年后的暴涨，还可归因为季节性货币宽松+政策力挺。
但总觉得哪里不对。我读了这么多经济学的书，解释不通。
首先，季节性信贷宽松，不是让你丫去炒楼的。其次，政策放松首付、减少契税等，实因库存数据过大，促进去化库存的，不是让你丫去提价的，降1%的税，涨50%的房价？识相的，应该乘此东风，大搞促销，甚至降点价赶紧抓住越来越少的刚需啊？
什么情况？
我读书多，你们别骗我哈。
二、抽老千
网上流传段子，如我手上有市价200万房子，平时都卖不掉，乘此东风，提价到300万，找个托，以25%首付，贷225万，如果20%首付，可贷240万。除去给托的小费+成本，200万以上现金到手。
这样可达成：1）房子脱手了，这次可能是最后一个逃命的机会，你看人家李超人就这么干的；2）还TM可以赚一笔。
完美。
什么？你问我首付从哪来？托哪里找？问中介去。人家都在搞互联网金融了。
什么？你问我这房根本连200万都不值，介个托断供了咋办？呵呵，这是银行的事。
读书人振惊了，这不抽老千么？
三、期货公司暴仓的教训
太阳底下没有新鲜的事物。
上述操作手法，其实就是期货抽老千手法的翻版，只是经过血的教训，现在已经有一套完善风控制度来制约老千了。
比如，杯子期货，现价10元/只，10倍杠杆，就是说你可以1元保证金买进或卖出这杯子。
在没有制度约束情况下，我在A期货公司现价满仓买入1亿个杯子，同时在B期货公司现价满仓卖出1亿个杯子，共花了2亿。若之后杯子价格猛涨到15块，我在A期货公司赚了5亿，但在B期货公司赔了5亿。
按读书人的逻辑，我一分没赚也没赔。我应该把从A赚的钱贴给B。
按老千的逻辑，这2亿本金是借的，在A赚5亿，B赔1亿，刨掉借贷成本，净赚近4亿。
啥？你说B期货公司赔了4亿，要找我赔钱？
不好意思，我消失了！
是你期货公司要给我放杠杆的，又没约束我，介个损失你自个儿去背，byebye!
反过来，如果价格暴跌到5块，老千照赚4亿，只不过亏损倒闭的，是A期货公司。
四、制度！制度！制度！
早期，在多家期货公司中招后，管理层开始在交易所层面完善制度。
1 三板强平。如果连续三个交易日涨/跌停，则交易所撮合亏损且挂在涨/跌停板无法成交的单子，与已经暴赚，但不愿意平仓，也没挂单的对手盘，强行平仓。这样，期货公司里已经接近暴仓，但投资人又不补仓的单子，在极端情况下，也可以由期货公司强行挂单平仓掉。这样，期货公司不会被极端行情搞垮。
2 风险准备金。交易所层面平时就从会员手续费中提取一部份，作为极端市场市场况下的风险准备金，万一期货公司破产，仍可履行交易盈亏。
3 保证金比例可调。风险越高，交易所有权提高交易品种保证金，最大限度降低投资者暴仓风险。
可悲的是，期货不仅有多单，还有空单，是有保护的。
而房产投机，是不能像期货那样凭空卖出的，没有保护，又加了杠杆，一旦价格下跌，买家要承担所有损失，如果买家破产断供，银行就躺枪了。
五、亡羊补牢
上述房地产抽老千的漏洞，一是出在杠杆上，二是出在价值判断上。
1 杠杆
银行20%首付-民间10%配资，使得操作成本极低。而买卖双方串通好后，对敲手法又要求房价短期内极速上涨以减少借贷成本。
操作下来的表像就是，房价短期暴涨，但有成交支撑。股票技术分析叫那啥：量价齐升。
所以，不要把首付比例搞得那么低。门槛太低，年青人都被房子绑死，拼命找个工资高的打工，还创个鸟的业！
另外，民间首付配资，真搞不得。
2 价值判断
一个建在填海地区，经常地陷地段的房子，它真能值上十万一平吗？
买房人可能没有专业价值判断能力，受蛊惑，你放贷的银行难道也没有吗？这种明显严重高估有问题的单子，你还接？
这个世界真是太疯狂了，书读多了真看不懂，感觉整人都不好了。
说好的道德呢？
说好的节操呢?
来源：私行金融
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狗仔卡
发表于 2016-3-2 10:39:03
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