永远不要忘记独立思考

huzz44

分享一下我的交易心得和读书笔记。
做人做事做交易，永远对自己的行为负责，永远不要忘记独立思考。
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为什么要以权威为真理，而不以真理为权威？

贪婪是什么？
渴望，无尽的渴望。
Greed is good，不贪婪你到市场里干嘛？把钱丢里面做慈善？实际上大多数人赚不到钱，是因为自己不够贪婪。
今年这波行情，随便抓住一只股票或者股指，都足够大赚特赚了，打开行情软件看看指数，哪波行情我们看不见？哪波行情我们判断是错了的？
赚钱跟技术无关，该贪婪的时候你恐惧，不够贪婪，不敢赌，盯着小利润穷开心，永远不可能赚大钱。
我不相信复利，但我相信资金能因为抓住机会上一个台阶。

恐惧是什么？
恐惧是人性的一种，人与生俱来的生存保障，没有恐惧的保护人类早已灭绝。
那句投机如群山一般古老，以前发生的将来也会发生。人性不会改变，那谁敢说远古大脑经过淘汰和进化留下来的恐惧不能适应现代的交易市场？
市场为什么上涨，本质只有一个，资金大量买入。而持有股票的人卖出少不够满足资金的需求，股价自然节节攀升。
到后来，股票在市场中的再分配越来越饱和，而市场中的可用的资金渐渐减少，卖无可卖买无可买，这个特定的时刻市场流动性极度的枯竭，崩盘自然会发生。
市场的陨落如同市场的升起一样同源，一切都是那么自然，毫无阴谋可言。
不要找什么管理层的原因，也不要找谁恶意做空了股市，到了这个时间点，持股的人都是潜在的大空头，一旦股价往上走一点，谁不争相恐后的卖出割肉？
谁身体里的神经不在大喊：卖！卖！卖！

我不必战胜避恐惧，品味它，拥抱你与生俱来的求生信号。
贪婪中恐惧，恐惧中贪婪，只是一句坑害人的话。
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这是个失败者的游戏。

追求完美，追求确定性也是人性的一种。
有人热衷于改进自己的技术，建立完美的交易系统。想通过指标和参数的微调，适应市场，达到抓住最大利润的目的。
有人擅长取长补短，想把基本面和技术分析结合起来，以各自优势弥补各自不足。
有人把操作发挥到极致，利用大周期捕捉方向，用小周期捕捉进出场的点，以求既能把握到大行情，又不丢失最有优势的位置。
人往往不会想到，不同交易方法的叠加，不仅仅是优势叠加了，劣势同样也发生了叠加。

市场不是封闭的有限的简单系统，而是无限的复杂系统，你不可能知道所有的事情。
这决定了无论你自以为完美的系统，在下次下下次交易中总是出现这样那样的不完美。
总是出现了某个信号而不兑现“必然出现的行情”。
回过头去微调参数以求适应这种情况的发生，用包容的思想去操作。到头来还是恶性循环，每每出现相同的结果。

因为建立在适应市场的交易系统都是一种事后合理的幻觉，更有趣的是，量子理论告诉我们，事前同样的原因可能出现不同的结果。
操作对与错的判断标准，在于操作时市场的信号和你自己的操作系统是否符合，而不在于操作后是否赚钱。
越是想适应当前的行情，就越不能适应将来的行情，因为交易市场是个自适应的市场。
这种追着自己尾巴转圈式的思维只能靠自己跳出去，可总是有人乐此不彼，把建立一个完美的系统当成自己的目标和事业。
放弃对完美追求，放弃对确定性的追求，只做自己能看到的行情，理解盈亏同源，你规避了亏损同样规避了利润。
正如许多人既然选择了趋势交易，就同样需要承担趋势交易弱点和风险。
因为趋势交易不是无敌的，而只是交易方法中比较有优势的一种。
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多数人使用的办法不一定就是正确的办法。

风险是什么？
风险分三种。
一种叫系统风险，你操作系统必然产生的亏损，可以称为交易成本，也叫止损。不可能逃避，因为盈亏同源。
一种叫策略风险，你在市场中博弈，别人通过操作还有利用规则试图施加在你身上的风险，各种洗盘，各种停板停牌规则，各种消息冲击，各种行情启动却来个大跌。
这也不能逃避，同样盈亏同源，甚至能利用这种博弈产生交易优势。
第三种叫人为风险，也就是人性。
你拥有期望为正的交易系统，你拥有合理分配的资金管理，但是你失去了对自己心灵的控制，你心灵崩溃了，你可以一天之中可能亏完一年辛苦赚来的利润。
这个想逃避需要很强大的内心，而且不能产生利润。

三种风险加起来，你的系统所谓正值的期望还剩多少？还不说这几种风险还有相互放大的能力。
妄图靠兢兢业业的交易操作，赚取小又可怜的利润是否能够对冲掉风险带来亏损，足够支撑你熬到真正大行情的到来？
止损和资金操作只是交易系统中的成本部分，以为控制了止损和资金就等于控制了风险太可笑了。
实际上你控制的不是风险，而是限制了利润，因为盈亏同源。

那么为了在市场中生存，对冲风险的办法是什么？唯一的办法就是获取足够多利润。
获取足够多的利润的办法是什么？唯一的办法就是敢于对单一理由下注，下大注。
敢于对单一理由下注的依据是什么？因为你拥有别于常人的价值观，对自己的主观看法充满自信。
如何让自己充满自信？认识到交易就是赌博，为了获取超越普通人成就，或者仅仅追求财务自由，只能敢于承担超越一般人的风险，敢于去赌赢，只能驾驭自己的心灵，只能相信自己能成功。

数字巨无霸

好

随波逐流2

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huzz44

一命二运三风水，四积功德五读书, 六名七相八敬神，九交贵人十养生。
如果把人类社会发展看成是一个走势图，那么不同时期进入到这个社会的人就相当于在这个时候开仓了。
人虽然不能决定自己什么时候出生，但拥有独立自由的选择。
有的人选择随波逐流，跟着社会大起大落；有的人选择掌握自己的人生，自己决定什么时候退出，什么时候又再进入。
然而随波逐流的人不一定就混的差，刚好站在风口的猪也能飞起来；而选择掌控自我的人不一定就过的好，也许经过反复的进出，最终耗尽自己。
这就是命与运。
风水、积德、读书、礼仪、养生真的不是迷信，而是人作为个体为了跟随社会大流的趋势，为了趋吉避空而想到的努力方向而已。
知天命，随趋势，才是人间正道。
我们恰逢又站在了历史的转折点上，经历着世界文明不可避免的衰落和复兴中。
好好把握这个时代，大道汤汤，顺之者昌，逆之者亡。

huzz44

永远不要忘记独立思考之二
许多人整天念经似的念叨：轻仓，轻仓，轻仓，顺势，顺势，顺势，止损，止损，止损（重要的事情要说三遍）。
这个看似能纵横天下的武林秘籍，实质多数人操作起来却一团糟的东西到底是什么？

顺势最容易入门，顺得了小势可赚小钱，顺得了大势可赚大钱。
刚好站在风口的猪也能飞起来。

止损也不难精通，是风险中的第一种，叫系统风险。
盈亏同源，控制了风险等于控制了系统可盈利的期望。
仅属于总体承受风险中的一小部分。

什么才是总体承受风险中的大头所在？
就得说说仓位了。
多数人以为控制了仓位大小就能控制绝大部分所需要承受的风险。
---------------------------------------红字直接看结论---------------------------------------
实事求是的说，在你亏损时，如果此刻拥有的是小的可以忽略的仓位，则心情是轻松舒坦的，亏了不足道的小钱而已。有种似乎脱离尘世的快感。
可在你盈利时，特别是行情爆发，你拥有的却是个小的可以忽略的仓位，心情不用说，焦急的很！我要加仓！所有人给我上！
然而世事总不会让你过的那么的顺利，脱离尘世的那位仁兄会发现不久后行情又变强，亏了小钱却丢了最宝贵的位置，悔恨之极；焦急冲动的那位发现，自己又再一次买在了山顶上，好在他能坚持止损的原则，割了肉向天发誓，下次一定要轻仓。。。
这两总情况都是我们平时交易时常出现的，也是许多人无法逃脱的魔咒。

我就想，多轻的仓位才叫轻？多重的仓位才叫重？
古话说，轻于鸿毛，重于泰山。轻的像鸿毛一样的叫轻，重的像泰山似的叫重。
可是一只蚂蚁总比鸿毛轻吧？一座喜马拉雅山总比泰山重吧?轻者能找出更轻的，重者能找出更重的。
可见轻重是个相对的概念，不是绝对的。

一个10亿的账户，二十份之一的仓位是5千万；一个10万的账户，二份之一的仓位是5万。
如果套入相对概念，10亿的是轻仓？10万的是重仓？
还是说5万相对于5千万是轻仓，5千万相对于5万是重仓?

在一个500亿市值的市场里（比如某些银行股），无论是10亿的账户还是10万的账户全部投入，都只是个小浪花，不值一提。
在一个5千万市值的市场里（很小的品种），10亿元的账户分出二十份之一可以直接买断涨跌，而10万的账户依然只是一只小虾米，在游西湖而已。

所以结论只可能是这样：所谓仓位的大小，讲的是参与者在不同规模市场里所占的比例而已。
在一个足够小的市场中，一笔大到能左右涨跌的资金谓之重仓；而在一个常规规模的市场里，普通投机者的资金无论你感官上觉得多大也只是轻仓。
因为盈亏同源，也因为普通投机者的资金无论多大都不足够大，所以你几乎永远都是轻仓，永远都在赚小钱，因为你总是没有大鳄的资金规模那么大。
那么让仓位分配这种问题留给资金大鳄们思考，我们赚好我们能赚的小钱即可。

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为什么要以权威为真理，而不以真理为权威？

贪婪是什么？
渴望，无尽的渴望。
Greed is good，不贪婪你到市场里干嘛？把钱

非常态

好高深大气，初学者只能仰视膜拜

huzz44

永远不要忘记独立思考之三
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我该怎么选？炒单？波动？隔夜？
无论是高端的程序化交易策略到散户室里做做单的老大爷，都有一个必须确立的最基础的要素，时间周期。
小的如1分钟，3分钟，5分钟，到小时级别的，再到日级，周级，月级甚至更长的时间跨度都有。
我们习惯把日线级别以内的叫日内交易，日线级别和以上的叫隔夜。

看过许多论坛朋友都有过相似的经历，想从炒单开始慢慢学做，然后过度到日内的波动甚至向隔夜的波动发展。
习惯了1分钟，3分钟甚至以秒来做单位的时间周期，一旦拉长一点，比如15分钟级别，就感觉像是陷入了泥潭里一般，没有了短周期的畅快淋漓感。一旦周期成倍增长，就像一个健全的人被剥夺了一条腿，走也走不动了。
本来需要等1分钟的K线信号，现在必须忍耐着等30分钟才能确定，在做习惯了炒单的朋友肯定是无法承受的，说好的做波动，最后忍耐不住还是回到炒单的路子去。

我想说的是，这是一种上瘾，一旦习惯了，你的心智就在这个快速变化的周期里扎根，想往更长的周期转型就变得非常的难，但却是实实在在的人性表现。
因为人是本能性的厌恶风险的。
在这个问题上，风险的表现就是时间周期的流动性。

流动性越好的事物风险就越低，代表你为了控制自己的账户所需要付出的成本越低。
而时间周期的选择正好体现了这点，而外汇风险（全时段交易）小于期货风险小于A股风险（T+1）。
做出了一个决定如果马上就能推翻，那么承受损失的数量级肯定是最低的。

盈亏同源，风险越小，收益就越低。
如果仓位一样，能忍受的时间周期越小，就类似每次用极小的仓位去进出，即使是很大的行情，抓住了得到的收益也是不够看的。
炒单最大的问题是手续费和0 1止损带来的亏损。有时候为了博取更多的收益，不仅仓位用的大，而一天下来需要交易的数量也要多才够利润空间。
对应现实例子的看看超市里卖的各种廉价的商品，为什么那么便宜难道商家就不赚钱？
一来成本非常低，二来技术也肯定是非常的普及而低科技含量的，人人可做，所以为了支撑运营，保持在极低的价格依然可以生产，只有走量这条路。
马云的淘宝商品大多价格也不高，但是因为量大，所以不妨碍马财神成为全国首富。

再看做波动的，做隔夜的，甚至做基本面战略建仓的，取得的利润是超短线的操作所不能比拟的，而且能更长久更有活力的经营下去。
就像苹果公司，本身就掌握了行业的发展，知道技术和工艺几年后有什么新成果，来安排其产品的更新迭代，每次出击都打的对手头破血流，只有跟着捡漏的份。
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实际上，单从技术难度上讲，短周期操作的难度恰恰比长周期的难度更高，这与上面现实生活中的例子相反。
因为一个短周期操作的人就如同电竞选手一样，不仅需要有快速的手部操作，还有快速视觉的协同，短时间里不仅要完全吸收盘面上的信息，还要快速做出分析和抉择，因为一旦松懈和迟疑就可能错过行情或者止损不及。
简单来说这是需要有天赋的人才能绽放的舞台，而且还要有充沛的精力才能应对。

普通人如我，自认是没这个天赋也没什么精力去取得短线成功的，我只能避其锋芒选择走别的路。
那么我没有即时的判断能力，又笨看不懂盘面的变化，只能等变化来了，等那个叫趋势的家伙在已经眼前无法看错的时候，我再出手也不迟；等那个叫新闻消息的混蛋放了出来，市场消化掉后看看情况，我再出手也不迟。

这时候长时间的周期由高风险的弱点转变为高胜率的优势，我有了思考的时间，我有了仔细观察的机会，我有了可以喘息的空间。
我深知自己不太可能达到什么巴菲特索罗斯的高度，但至少跟在趋势后面喝口汤，吃块肉还是很有可能的。

各人的路还是要各人去选择，走的通继续走，走不通不妨慢下来找找别的路，或许有辆跑车就在旁边等着你。
我知道论坛炒单的风气很重，许多朋友肯定有不同于我的见解，请手下留情。 :)
我的"永远不要忘记独立思考"还会不断的继续。

最后附上我贴在电脑上的两句话：
1.不要因为一时的冲动，让自己本来宽阔的路越走越窄
2.如果事情感觉不对劲，那么大多数情况是做错了

三千弱水取一瓢

楼主很不错的见解和理念，可是愿意看的人却不多...大多数人都在找圣杯，人心太浮躁。