早餐|2016年4月13日

我是牛魔王

要闻

欧美股市涨，媒体称俄与沙特达成冻产共识，美油大涨4.5%创四个多月新高。

夜盘期货黑色系、有色大涨。

IMF警告全球经济增长停滞：中国是唯一亮点，最不看好日本。

国泰君安：经济U型复苏。

英国ICM民意调查：45%支持退欧，首度超留欧。

亚洲

沪指收跌0.34%，铁矿石焦炭焦煤尾盘涨停。

期货市场多数品种仍延续涨势，铁矿石、焦炭、焦煤尾盘涨停，螺纹钢涨3.3%，橡胶涨逾2%。A股缩量回调，上证综指收跌0.34%， 深成指收跌0.72%，创业板收跌0.84%。沪指午后跌幅一度扩大至1%。盘面上，煤炭开采、石油开采、基础化学等板块涨幅居前。

IMF警告全球经济增长停滞：中国是唯一亮点，最不看好日本。

IMF下调了全球经济增速预期，称全球经济疲软太久，对全球经济决策者来说，犯错空间不多了。发达经济体中最不看好日本，腰斩日本经济增速预期至0.5%，并认为日本经济明年将萎缩0.1%。同时因中国国内需求强劲，上调中国今明两年经济增长预期。

惠誉：我们为什么不“跟风”下调中国评级展望。

3月，国际评级机构穆迪与标普相继下调中国主权信用评级展望。同样作为国际三大评级及购之一的惠誉则始终坚持对于中国市场的“稳定”展望。惠誉称，从评级展望角度而言，中国硬着陆、金融崩溃、人民币大幅贬值这些风险出现的可能性较低。

“沪九条”实施半月，上海楼市成交量价齐跌。

据易居研究院智库中心的数据，上海“3.25新政”后，上海楼市交易明显降温，量价齐跌，成交面积下跌56%，成交均价下跌4%。今年3月25日，上海市政府发布房产限购新政。上海超过北京成为全国限购最严格的城市。

规范互联网金融，深圳公安部门将P2P纳入监管。

深圳市公安部门正在将网贷平台纳入监管，这在全国尚属首次。在本次公安摸底网贷平台之前，深圳金融办已经率先肃清首付贷。不难看出，深圳有关方面正在全线出动规范互联网金融。

国君又一惊人判断：经济U型复苏。

继任泽平翻多之后，国泰君安乔永远再有惊人之语——经济U型复苏。乔永远撰文称，当下随着宏观、中观数据的陆续验证，经济底部特征已经显现。PPI企稳回升将改善企业部门的真实利率水平，这将极大改善经济复苏弹性，驱动经济走向U型之旅。

打击集资炒房包楼，深圳封杀房地产众筹业务。

今天深圳市互联网金融协会发布通知，要求全市互联网金融企业全面停止房地产众筹业务，并于7天内完成业务和技术整改，彻底清理线上线下地产众筹业务。这意味着，深圳众筹买房甚至包楼的投资策略或许已经行不通了。

刚兑信仰接连破灭，发达地区省级平台孙公司也违约。

浙江省交通投资集团公告称，子公司下属公司有3662万元船舶融资租赁款违约。违约原因是，2008 年金融危机爆发以来，航运市场供求严重失衡，行业整体持续陷入低谷，温州海运和台州海运作为从事沿海干散货运输航运企业，近年来持续大幅亏损，现金流量入不敷出，融资能力基本丧失。

北美

里士满联储主席Lacker：美联储年内应加息四次。

旧金山联储主席Williams：年内加息2~3次是合适的。

欧洲

英国ICM民意调查：45%支持退欧，首度超过留欧。

英国ICM民意调查显示，42%的受访者选择留在欧盟，45%的受访者选择退欧，该数字排除了未经登记的选票。北京时间晚上10点10分左右，英镑兑美元下跌38点，刷新日低跌破1.42关口。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

媒体：俄罗斯与沙特达成冻产共识，油价短线跳涨后涨幅扩大。

国际文传电讯社报道援引知情人士表示，俄罗斯与沙特今日就冻产达成共识，沙特将在不考虑伊朗是否参与的情况下决定是否冻产。美油短线涨0.72美元至每桶41.35美元。布油升至2016年新高。目前，美油涨幅进一步扩大至3.25%。

夜盘期货黑色系、有色大涨。

主力合约中，铁矿石、焦炭分别收涨于4.37%、6.2%，螺纹钢、热轧卷板均涨逾3.1%。锌以4.3%涨幅领涨有色板块，其余铜、铝、铅、镍、锡分别涨1.9%、1.6%、1.9%、3%、2%。

克里姆林宫：无论伊朗是否参与，多哈会谈都有望达成冻产协议。

中国新闻——地区及产业

1、虚拟现实 | 2016中国VR/AR产业峰会将于本周六在北京举行，本次产业峰会以“虚实无界，创新无限”为主题，届时工信部、国内VR最权威国家实验室负责人、业界大佬，产业链主要芯片 、硬件、内容领域领导企业，以及多位国内顶尖的VR/AR领域创业公司CEO出席。

点评：今年，虚拟现实 /增强现实（VR/AR）成为最炙手可热 的创新科技产业，开启了产业大爆发模式。Facebook、微软、三星 、HTC、索尼等全球VR设备领先公司的产品均宣布了发售时间表。国内腾讯、阿里、乐视、小米 、暴风等纷纷入局。作为下一个十年计算平台出现的VR/AR正在颠覆视频游戏、直播、视频娱乐、医疗保健 、房地产 、零售、教育、工程等诸多领域。高盛预计，未来10年，这一市场规模将达到1820亿美元，其中1100亿美元为硬件营收，720亿美元为软件营收。虚拟现实主题关注度有望提升，可关注奥飞娱乐、暴风科技等。

2、煤炭 | 山西、贵州等八省份煤炭钢铁去产能方案已上报至国务院，这八省的煤炭去产能目标已经占到国家计划的90%，其中煤炭大省山西计划到2020年压减煤炭产能2.58亿吨。

点评：山西省为炼焦煤主要生产基地，供给侧产能缩减将有效改善炼焦煤基本面；且下游钢铁行业需求好转，有望带动炼焦煤行业阶段性复苏。近期焦煤期货价格持续上涨，可关注西山煤电、阳泉煤业等相关个股。

3、钢价 | 宝钢将5月热轧、冷轧钢产品每吨上调150元；4月份曾在上月基础上每吨上调200元。

4、光伏 | 隆基股份12日晚间公告，一季度净利润预增2.45倍至2.65倍，因客户对高效太阳能 产品需求旺盛，公司产能规模不断扩大，光伏组件和硅片业务收入迅速增加。无独有偶，东方日升日前也预告，一季度大幅扭亏，盈利3.45亿至3.55亿元，主要因光伏产品销售大增，且获得一笔营业外收入。

点评：此前据上证报，根据政策，对于2015年已备案的电站，只要在2016年6月30日之前并网，仍可执行原上网电价，所以已经完成备案的电站将会集中在6月底之前突击安装。这有望给光伏产业链上的相关公司带来积极影响，并在业绩中得以体现。上市公司中，亚玛顿主营光伏玻璃 ，机构看好公司继续受益行业景气提升；阳光电源一季报预增70%至100%，因光伏电站系统集成业务按完工进度确认收入。

5、石化行业 | 由中国石油和化学工业联合会主办的2016石化产业发展大会4月12日至13日在北京召开，大会将聚焦“十三五 ”形势与对策、供给侧改革、减排与治霾 、应对低油价等热点问题，还将发布《石油和化学工业“十三五”发展指南》、《石化行业产能预警报告》等重大成果。该指南预测，“十三五”时期，在油价逐步恢复的情况下，石化行业年均增幅最高可达8.15%。

点评：机构研报认为，石化行业开始进入高景气期，预计今年盈利将有明显增长。从业绩兑现的时间和确定性上排序，首选大炼化企业、其次是丙烷脱氢企业，再次为C4和PTA 产业链。建议关注上海石化、卫星石化等。

6、超级电容 | 工信部近日印发工业强基2016专项行动方案，要求重点突破40种左右标志性核心基础零部件（元器件 ）、关键基础材料、先进基础工艺，提升10家左右产业技术基础公共服务平台的能力。在核心基础零部件领域，相比2015年，此次方案要求重点扶持超级电容等方面。

点评：机构认为，超级电容具有功率密度高特征，可与锂电池 形成互补，共同推动新能源汽车 发展，未来将锂电池与超级电容组合的技术，将成为市场主流，潜在市场空间较大。公司方面，江海股份旗下超级电容器产品，已完成生产线贯通；新宙邦曾表示，公司是美国超级电容器制造商Maxwell的合格供应商。

7、网红经济 | 因一段署名“兔子君123”的路演视频而在金融圈迅速走红的方正证券通信组分析师廖蕾，12日下午入驻视频直播平台“易直播”。此次视频中，廖蕾身着汉服宣讲区块链主题，并与观众互动。截至发稿时，观看人数达到6万。

点评：廖蕾的走红与其报告质量并无直接关系，外形、装束等细节，才是传播效果的关键。随着自媒体和新生代的崛起，强调个性化的网红经济正在成为互联网产业又一发展方向。在papi酱获得1200万元融资后，网红带来的流量变现能力受到机构高度关注。A股公司中，南极电商已启动网红合作计划，打造明星港商城；奥飞动漫董事长入股了明星IP运营公司微星星科技，将与公司展开合作；宋城演艺通过并购六间房进军互联网演艺业。

8、北斗系统 | 韩联社12日报道，韩国外交消息人士透露，韩国政府已向安理会主席发送信函，谴责朝鲜对韩进行全球定位系统（GPS）电波干扰属“挑衅行为”，要求安理会关注相关事态。朝鲜自3月31日起从军事分界线以北的5处地点对韩加强GPS干扰，超过百架飞机和客轮及渔船航行安全受到威胁。

点评：业内认为，相较GPS使用双频信号易受干扰，北斗导航 系统作为全球首个提供三频信号服务的系统，在可靠性和抗干扰方面优势明显。随着韩国GPS受干扰事件引发国际关注，其他国家和地区将对GPS的安全性及补充替代问题引起重视，这将有助北斗系统海外市场开拓。上月末，第22颗北斗导航卫星成功发射，第23颗将于6月发射，北斗组网速度正在加快，振芯科技、北斗星通等产业链龙头将率先受益。

9、污水处理 | 国家发展改革委办公厅印发《城镇污水垃圾处理设施建设中央预算内投资专项管理办法》的通知。通知指出，通知指出，根据全国城镇污水垃圾处理设施规划，对规划任务较重的地区予以倾斜支持。对长江经济带建设、京津冀 协同发展等国家战略优先地区予以倾斜支持。

点评：创业环保、首创股份、重庆水务等上市公司受益。

10、中澳贸易 | 外交部12日宣布，澳大利亚联邦总理特恩布尔将于4月14日至15日对中国进行正式访问并举行中澳总理年度会晤。这是特恩布尔任总理以来的首次访华行程，希望扩大基于中澳自贸协定(FTA)的成果。作为访华安排的一部分，为特恩布尔打前站的澳史上最大商务代表团11日先期抵达中国，代表团包含1000多名企业领袖，将访问中国的12个城市，开展包括研讨会、洽谈会和实地考察等经贸活动。

点评：目前，中国是澳大利亚第一大贸易伙伴，澳大利亚是中国第二大海外投资目的地。2015年中澳两国贸易额为1500亿澳元。矿业、旅游、农业 等领域是双方重点合作领域。中澳贸易合作的进一步加强，将为相关公司提供了机遇。A股中，东方锆业在澳大利亚拥有的大量锆矿、钛矿及稀土矿资源。兖州煤业旗下的兖煤澳洲公司是澳洲最大的独立煤炭上市公司。

11、石墨烯 | 2016石墨烯高峰论坛4月14日举办。

12、互联网彩票 | QQ、小米等多家互联网巨头重启售彩，如QQ彩票APP本周已可通过购买送票卡道具完成投注。

13、无人驾驶 | 我国首个长距离行驶无人驾驶汽车超级测试12日启程，长安汽车表示将争取2018年实现商用。

14、5G | 由中国移动通信集团、中国信息通信研究院、GTI、TD产业联盟主办，中国电子报社承办的“5G 技术与测试研讨会”将于4月15日在京举办。

15、工业互联网 | 据中证报，工业互联网产业联盟工作组第一次全会近日召开。联盟自2016年2月1日正式成立以来获得了业界的广泛关注。目前，工业和信息化部正在研究支持政策，推动工业互联网试点示范和产业创新。相关上市公司可关注东土科技、佳讯飞鸿、远光软件等。

市场

标普500指数收涨19.73点，涨幅0.97%，报2061.72点。道琼斯工业平均指数收涨164.84点，涨幅0.94%，报17721.25点。纳斯达克综合指数收涨38.69点，涨幅0.80%，报4872.09点。

WTI 5月原油期货收涨1.81美元，涨幅4.5%，报42.17美元/桶，创2015年11月以来收盘新高，且为2014年7月以来首次收于200日均线上方。布伦特6月原油期货收涨1.90美元，涨幅4.44%，报44.73美元/桶，自2014年7月来首次结算价超过200日均线。COMEX 6月黄金期货收涨0.70美元，涨幅0.06%，报1258.70美元/盎司，刷新3月17日以来最高收盘，并录得连续第四个交易日收涨。

富时泛欧绩优300指数收张0.60%，报1315.98点。德国DAX 30指数收涨0.81%，报9761.47点。法国CAC 40指数收涨0.77%，报4345.91点。英国富时100指数收涨0.68%，报6242.39点。

上证综指收报3023.65点，下跌0.34%，成交额2070.8亿元。深成指收报10533.41点，下跌0.72%，成交额3753.4亿元。创业板收报2264.02点，下跌0.84%，成交额1131.1亿元。

华尔街见闻