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我是上个月开始入驻论坛的，算是新手，感恩各位前辈、各位高手、各位师兄师弟的付出，让论坛在期友之间发挥出如此大的正能量，万分感恩各位的付出！ 6月，股票无行情，我大部分精力都在阅读论坛里的精华贴，收获非常大，一边阅读，一边翻阅以前阅读过的书本笔记，同时也认真总结提炼自己的交易系统。 6月4日，到武汉听了老板翟总的分享，惊喜自己在股票交易的系统，通过老板的精炼，能够在期货市场发挥如此大的威力，更加让我坚信地执行这个交易系统，未来中国的资本市场更加完善，向欧美发达国家靠拢是必然的，到时股市一定会出现T+0和作空机制，股市和期市的操盘人员没有什么区别，所以我要努力向期市的高手学习。未来二十年最好的机会，我认为就是资本市场的繁荣，错过了改革开放、错过了房地产市场，但一定不要错过资本市场的起步与繁荣。  哈哈，给自己和奋斗在这个市场的同仁们打下气！ 但是前提是我们一定要生存下来！！！怎么生存下来？我认为很重要的一点就是严格执行好盈亏比。 感恩各位高手在论坛里面分享失败的教训和成功的经验，真因为你们不断的法布施，才让论坛越来越好，让很多人少走了很多弯路，也同时让各位高手更加理清自己的投资策略和交易系统，所以交流永远是双赢的！！！ 关于各位高手经常提到的盈亏比，刚刚看到刀疤老二的文章，感同身受，立即转发给大家分享，希望引起大家对盈亏比的讨论，头脑风暴让大家更能深刻理解。 请参考台湾加权指数TWII (2000.12.13-2000.12.29走势) 转发如下： 如果你目前为止操作的并不顺手，下面这个例子，务必反复看到懂为止，一定要领悟出何谓操盘，你会发现操盘并不难。 我举个例子，我在12/29尾盘时放空台指，放空原因很简单： 1、12/13-12/29是个下跌势； 2、在下跌势中，未过12日线都是良好空点，12/28又大拉200点，下跌势中逢弹放空，天经地义； 3、尾盘高点比早盘低，为衰弱现象。 这笔交易最后停损出场，亏损在100点内。我在刚建立部位时，部位是有利润的，但是利润并不多。当我认为利润会有300点以上时，我会进场交易，停损在100点“内”(即使亏损只有50点，我认为我看错了就会平仓出场)。 我的想法是，“这是个跌势的中途，所以我在反弹时放空”。12/28-1/2的5分线构成一个“组合”，这种组合为良好的交易良机，怎么说呢？12/28大拉上攻，以10:30为中线，分两段攻击，所以10:30那个低点在5分线上就是个支撑。12/29回檔(买卖差 -40几万)，早盘高点就是压力，所以操作上只有两条路： 1、看涨的：12/28中场支撑处(约4675)做多，卖压出笼(之所以强调要有卖压是怕假突破)杀破就停损； 2、看跌的：12/29早盘高点压力处(约4810)放空，买卖差如为正数(同理，也是怕假突破)拉抬过此点就停损。 当然不论选择哪个，亏损100点就强迫停损，这是最后底限。 会看涨的理由，是因为10/19低点、11/21低点和12/28低点，3点连起来有一个下降信道，12/29仍在轨道下缘，有机会弹升。而我是看跌的，我认为破信道下缘会展开大跌的跌势，就像7月-9月那样，如按照我预期的走，会有一段可观的利润(就像9/5那笔交易，信道一跌破，放空利润可达2000-3000点!)，可能风报比(风险与报酬)超过1：10，能错过吗？ 不过，后来这笔交易在我看错之下，停损出场，但是思考一下，这笔交易如果我没出手对吗？ 要强调的是，不论你看对或看错，那都不重要，你必须要有自己的交易系统，必须知道何时该出手，何时不该出手。该出手时不一定会赚，但那些交易机会你必须把握。风报比1：3是我个人最低可接受范围，也就是说，当我认为会有300点以上的行情时，我会进场交易，否则其它时刻不是我该出手的时机(因为当风报比为1：3时，10次交易只要抓到3次，报酬率就是正的，再将资本放大到100万做一口，每笔最大损失约为总资本的2%，这样的资金控管为一个良好的配置，可能风险都在可接受范围，也不会对波动太为敏感)。如果中间抓到1：10的机会，赚钱对你来说将是轻而易举，中间看错几次行情又如何呢？请记住，交易的目的是什么，不是当一个神准的算命师，而是要赚钱。你之所以来交易，目的是赚钱，而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%，中间大大小小的反弹都要抓出来，这样花下的时间过于庞大，且常会事倍功半。 我认为许多人失败的原因不在看错行情，看错行情是交易的一部份，没有人可以避免看错，因为他不是神。许多老手进出了老半天，交易了10几年，报酬率还是负的，因为他仍停留在“猜行情”阶段，最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少，每笔最大亏损是多少，就知道他是赢家还是输家。 基于以上所说的，研究盘势，只有一个目的，那就是找寻交易机会。永远将潜在利润与风险做为做大考量，不要对中间的小亏损斤斤计较，整个交易系统才是你要放最多心思的地方。 下面是风报比为1：3时，交易进出为10次的盈亏情形，停损为100点，假设只做一口单： 0胜：-1000点 = -20万 1胜9负：-600点 = -12万 2胜8负：-200点 = -4万 3胜7负： 200点 = 4万(扣掉交易成本约2.5万还有赚) 4胜6负： 600点 = 12万 5胜5负：1000点 = 20万 6胜4负：1400点 = 28万 7胜3负：1800点 = 36万 8胜2负：2200点 = 44万 9胜1负：2600点 = 52万 10胜：3000点 = 60万 由上面得知，10次交易只要赢2次，亏损就会大幅减少，换言之，假设平均一个月进出10次，目标只要放在3胜即可，接下来都是获利。甚至于，我很肉脚，这个月进出10次全杠龟，只要某个月出现5胜5负，则又打平了。在这样的系统架构下，我们才会有较佳的获利机会。 因为每个人的资金大小不同，操作风格也不同，能忍受的风险也不同，操作周期长短也不同，所以每个人自己的操作系统也不同。由这个观点，会出现一些情形： 1、有些点，你知道他还会涨，但并不适合进场，因为风报比不佳； 2、有些点，你并不知道他会涨或会跌，但仍可以进场，因为获利可能很可观； 3、别人买进的点，并不一定适合你进场； 4、你进场的点，别人也不一定适合进场； 5、所以别人认为会涨或跌，对你来说可能没有意义。 如果，这个部份可以真正领悟弄懂，“稳定的绩效“将不会再只是梦幻似的目标。“要成功必须跳脱猜行情阶段”，你一定要领悟这句话的含意。任何技术分析、基本分析、求神问卜…,都是猜行情。换言之，当你花下所有时间在判断行情走势时，你几乎无法成功。我们不能将命运交给上帝，不能将胜败ㄠ在行情的涨或跌上。系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境，每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。 某位外国期货交易员，在自己建立一套成功的交易系统后，他说，交易很无趣，部位一建立，设好停损和停利后，中间的时间就很无聊，不知要怎么打发，呵，交易本来就是这么单纯，不是吗？ ps.风报比这很棒的概念能用在交易上，是由伟大的Victor在“专业投机原理”上提出，此人连赚18年，平均每年72%报酬率，其中有5年赚100%以上。
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发表于 2016-6-20 01:31:41
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发表于 2016-6-20 10:58:19
