去产能成G20焦点话题 钢铁等三大板块迎风起舞

越州三宝

     编者按：9月3日，国家主席习近平在杭州出席二十国集团工商峰会开幕式并发表主旨演讲。习近平主席介绍，从2016年开始，我们正大力推进供给侧结构性改革，主动调节供求关系，要用5年时间再压减粗钢产能1亿吨至1.5亿吨，用3年到5年时间再退出煤炭产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右。习近平主席强调，中国在去产能方面，力度最大，措施最实，说到就会做到。受此消息影响，有色金属、钢铁、建材等板块迎风起舞，昨日涨幅居前。本文特对上述三大去产能重点行业进行仔细梳理，挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。
　
　有色金属 基本面逐步改善
　　受国际市场变化及国内供给侧结构性改革等因素影响，近期有色金属价格反弹，加上去年同期利润明显偏低，有色行业利润明显向好。
　　此前，国务院办公厅印发了《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》，将从产能退出、财税政策、土地政策等多个方面加大有色金属行业的结构性改革。
　　昨日，有色金属板块整体涨幅达到1.28%，67只成份股实现上涨，其中，驰宏锌锗（9.05%）、丽鹏股份（5.98%）、西藏珠峰（5.88%）、银邦股份（5.85%）、宏达股份（4.50%）、兴业矿业（4.18%）、建新矿业（4.04%）等个股涨幅均超4%。
　　资金流向方面，据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日，42只有色金属股呈现大单资金净流入态势，其中，24只个股大单资金净流入超1000万元，驰宏锌锗（21119.31万元）、中金岭南（11436.00万元）、锡业股份（7952.71万元）、中色股份（7573.75万元）、金贵银业（5651.08万元）、西部黄金（4303.08万元）、宏达股份（4200.10万元）、兴业矿业（4119.37万元）、丽鹏股份（3892.63万元）、盛达矿业（3038.02万元）等个股大单资金净流入位居前列。
　　对于行业后市表现，中金公司表示，基本金属看好锌和铝。今年锌矿减产或关停导致全球供给减少大于10%，锌供应紧张的局面短期难以结束，价格仍有上涨动力，预计2016年、2017年LME锌价为2050美元/吨、2400美元/吨。电解铝方面，随着新增产能增速放缓，原有高成本产能逐步退出，复产进度不及预期，以及需求维持高个位数增长，基本面将逐步改善，下半年电解铝价格将维持在12000元/吨至13000元/吨的区间。A股有色板块当前市净率约为3.2倍，低于历史均值的4倍。确信买入驰宏锌锗、洛阳钼业，推荐中金岭南。
　　钢铁 四类公司受关注
　　随着世界经济增长放缓，产能过剩问题愈发严重。在杭州召开的二十国集团（G20）领导人第十一次峰会上，如何协调全球去产能进度，保障全球贸易恢复稳健依旧是各国领导人最为关心的话题之一。
　　事实上，无论是在今年上半年召开的G7（七国集团）峰会上，还是第八轮中美战略与经济对话中，包括钢铁在内的产能过剩问题都是会议讨论的焦点。　　        昨日，备受市场关注的钢铁板块再度崛起，截至收盘，板块整体涨幅达到1.02%。个股方面，首钢股份强势涨停，三钢闽光紧随其后，涨幅为5.97%，新钢股份涨幅则为4.05%，此外，宏达矿业(3.88%)、方大特钢(3.47%)、酒钢宏兴(2.69%)、ST沪科(2.23%)、太钢不锈(2.21%)、河钢股份(2.15%)、鞍钢股份(2.01%)等个股涨幅也均超2%。
　　资金流向方面，据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日，共有23只钢铁股呈现大单资金净流入，首钢股份、酒钢宏兴(4159.72万元）、抚顺特钢(2199.99万元）、西藏矿业(2088.12万元）、鞍钢股份(2045.06万元）等个股大单资金净流入居前。
　　对此，广发证券表示，维持钢铁板块“买入”评级，重点推荐低估值龙头、有转型预期、有土地资源和业绩明确的公司，重视国企改革、一带一路、京津冀一体化等主题性投资机会。钢铁组合及比例：河钢股份（20%）、首钢股份（20%）、宝钢股份（20%）、玉龙股份（20%）、新钢股份（20%）。
　　建材 业绩存在超预期可能
　　去产能无疑是一个长期且艰巨的过程，国家层面、行业层面均对此有十分清醒的认识，遏制新增产能、加大过剩产能淘汰的力度正在加强。
　　昨日，建材板块整体涨幅达1.01%，个股方面，四川双马强势涨停，巨龙管业、顾地科技涨幅均在6%以上，分别为6.33%、6.17%，罗普斯金（5.93%）、兔宝宝（5.38%）、鲁阳节能（4.33%）、海鸥卫浴（3.67%）、东方雨虹（3.45%）、华新水泥（2.95%）、太空板业（2.68%）、福建水泥（2.44%）、创兴资源（2.15%）、旗滨集团（2.04%）等个股表现也位居前列。
　　资金流向方面，据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日，有43只个股呈现大单资金净流入状态，其中，大单资金净流入超1000万元的个股有四川双马（5067.78万元）、兔宝宝（4077.16万元）、旗滨集团（3989.27万元）、顾地科技（2380.86万元）、中国巨石(600176,股吧)（2296.12万元）、康欣新材（1827.02万元）、鲁阳节能（1761.40万元）、海螺型材（1608.62万元）、东方雨虹（1503.02万元）。
　　根据下游需求和行业供给侧改革情况，华泰证券表示，三季度建材板块业绩有超过年中预期可能，建议关注水泥和玻璃旺季提价、地产销售带动家装建材景气提升和水利管材业绩拐点。1.建材推荐核心标的：兔宝宝；2.水泥板块：推荐海螺水泥，建议关注华新水泥；3.玻璃板块：建议关注旗滨集团；4.家装建材：推荐伟星新材、东方雨虹、北新建材；5.水泥管材：建议关注永高股份、龙泉股份、韩建河山。


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