一个资深亏货的血泪历程

缘木求渔

话说当年也有一份不错的职业，年薪十多万放到十年前也还说得过去，还是驻外办事处的负责人，没有领导在眼前看着，也比较自由。

    一做期货深似海，从此沦落非人间。

    在做期货以前，偶尔做做股票，做股票之前就学习波浪理论，觉得有点把握才开始做股票，但结局不尽人意，于是就自己找规律。天天跑到股市营业部对着行情终端机子反复看，交易的时候人多，只要收盘后人都走了才行，一边看一边拿个本子记录。还真摸索出来一套所谓的“交易系统”——其实就是几个指标组合起来，简单得很，但效果似乎还不错。

    这个“交易系统”虽然简单，但也有一个好处就是客观，比如金叉就是金叉，死叉就是死叉，方向向上就是向上，向下就是向下，不模糊，好辨别。

    接触到期货以后，就把这个系统做了下修改，最主要的是时间周期缩短了，做股票看的是日K，期货改成了30分钟。当然开始也是逐一试探，60分钟、15分钟都试过，发现还是30分钟效果最好。

    系统修订完之后没有急着交易，先开户要个行情账号，对着行情记录理论收益，看看效果如何，还有最大回撤大概是多少，以确定最大杠杆是多少。我自己觉得这可能也就是资金管理。

    关于资金管理，我认为对资金量不大的交易者来说，无非就是根据你的正常回撤率计算出来最大杠杆，然后再适当保守一些。其次就是你总有最熟悉的图形，也就是你把握最大的机会，这种机会就是你可以交易最大手数的时候，当然不是交易软件上显示的最大可交易手数，而是你计算出来的最大杠杆下可以交易的手数。其余时候根据历史经验判断，决定交易的手数。

    当然这是对总体能赢利的交易者说的，稳定亏损使用什么样的资金管理也不好使，最多只能延缓爆仓。

还有一点，就是你的可承受能力。这和资金的绝对值和相对值有关，所谓绝对值，当然是指绝对的资金数额，比如一百万，无论对亿万富翁还穷光蛋，都是一百万，这个量不会变。相对值就是资金量与你总资产的比率，与你收入能力的比率。比如同样一百万，对富翁和穷光蛋，意义是不一样的。

    而三千块钱虽然也可能是一个穷光蛋目前所有的身价资产，但他可以通过打工一个月就攒出来，对他也就不算多重要，所以跟收入能力有关。

    总之，资金管理就是根据你的承受能力，你的预期目标（风险投资还是追求稳定收益）有关，要根据各人情况而定。但一般情况下，高收益总是对应着高风险。注意这里说的是一般情况下，特殊情况就不是，比如你拥有别人没有的能力或资源，就可能出现高收益低风险。

    交易高手就拥有高收益低风险的能力，但这也只是相对一般人一般情况而言，具体到他自己，加大一倍的杠杆，收益和风险都会相应翻倍。这时候决定杠杆的最重要因素应该是收益预期，常言说富人买债券，穷人买期货外汇，普通家庭买股票。这就是预期目标的差别。富人把维持财富当做首要目标，增值次之。穷人想短时间翻身一夜暴富，更愿意搏一把，普通家庭则取中庸。古人烧香拜佛就有富求平安穷求财一说，一个道理。一个想的是维持已有的东西不失去，一个想追求原来没有的东西。

    扯远了，真是下笔千言离题万里。不过上面说的绝对不是说教，我也绝没有说教别人的资格，只是我个人的理解，偏颇谬误在所难免，见笑见笑。

   吃饭先，有时间再聊，易家氛围很好，极少相互攻击，反倒是互相勉励居多，我很喜欢这里。

缘木求渔

发这个帖子的目的当然不是卖弄一些也许是谬误的东西，也不是像祥林嫂一样哭诉她的阿毛。发帖的目的是想理一下这些年的经历，顺便看看能不能从回帖中吸取一些营养。

要使回帖具有针对性，就少不了完整介绍一下这些年的情况。
做期货不久，就因为期货丢了工作。随后两年就在家里全职做期货，结果自然惨淡。连亏损带花销，很快就支撑不下去了。
这一阶段亏损的最大原因当然还是不能坚持规则，该赚的没赚到，该小亏的变成大亏。每次交易或者出现交易信号我都同时记录理论上应该什么时候什么价格开仓平仓，收益是多少。再与实际结果对比，除了一些理论亏损的交易或许实际结果反倒好一些，但理论的大赚实际结果基本都没能拿住，只赚了一点。还有时候理论该止损的实际上抗单大亏。
尽管几乎每个月理论记录都获利不菲，但实际操作却稳定亏损。究其实，还是不愿意亏损哪怕一次，尽管知道坚持规则的长期结果良好，但具体到每一次心里却是没底的，不愿意承担应有的亏损，这是我不能成功的根本原因。
那时候总是在安慰自己，以前亏损不要紧，以后按照规则做，很快都能回来并且一路赢利。记得当时还做个复利表，计算一年月均10%、20%、30%、40%、50%、60%的赢利，一年后能翻多少倍，当时理论记录月平均大概在30%-50%，总想着一年20倍左右应该可以的。
后来有一个月理论记录巨亏60%多，而此前最多亏损也不超过10%，最多则是200%多的盈利率。但60%的亏损率意味着这套规则存在致命漏洞，至少不能滚动操作。于是开始修正，优化，加入了很多条件进去，结果就是进场条件变得模糊不清晰。这时候知道了雷凯，就停了实盘专门做雷凯。

有一个广为流传的巴菲特投资三条格言：第一条，保住你的本金。第二条，保住你的本金。第三条，时刻牢记前两条。
也许从大资本追求保值的角度看这格言有其道理，也看过一篇文章反复强调所谓上流社会对风险是多么的极度厌恶。
但我以为，除非你能做到所谓的盲点套利，能够发现并抓住盲点机会，否则在以价差获利的投机市场，风险是必然存在的。想要获利就必须要有承担风险的觉悟。
相比较而言，我更欣赏青泽的观点，他说亏损并没有什么，只要不突破底线，总体下来能盈利就可以。青泽很重视赢利能力，因为赢利能够冲抵风险。如果只想着保住本金，又怎么能获取利润呢？
《闯关东》里小三子评价过他干爹，说只想着够本，又怎么赚钱呢，也是这个道理。

sunchris999

支持楼主写作，希望楼主继续。

我也很赞同青泽的交易思想。

缘木求渔

除了雷凯，还参加过毅立模拟，但毅立不久就关服了，后来还在那里配过资，也没赚到钱，爆仓过两次，最后一次本金翻倍出来不做了。
由于雷凯做的是日内，就开始钻研日内交易，几个月后有点雏形，按照理论收益，晋级实盘好像很轻松，但实际上一是理论收益有一定的水分，二是根本坚持不住规则。进过几次复赛也都淘汰了。
做雷凯日内有一定好处，对更小周期的价格变化有了一定认识，有了趋势的概念。说到这里或者有人会发笑，你做隔夜都没有趋势概念，转作日内反倒有了，真是奇哉怪也。
这里说明一下，我之前并非没有趋势概念，因为我做股票之前就学习过波浪理论，自然会涉及趋势。但我运用波浪理论效果并不好，主观性太强，事后怎么分析怎么有道理，可面对当前走势却判断不清。我觉得最操蛋的就是失败浪和延伸浪，这两个浪一出，波浪理论就是万能的，没有解释不清的，当然这个万能仅限于事后解释。
所以做期货时我就可以不去想什么波浪啊趋势啊，这玩意既有主观性，又有滞后性。当然也许是我学艺不精，冒渎经典，请大家原谅。
总之，反正我是不再去想这些理论，刻意让信号清晰及时。不过后来进行“优化”后，这点优势也大打折扣。
我以前受别人影响太深，固执地反感短线，更反感炒单。现在回想起来，如果让我重新选择，我一定从炒单入手，别的不说，炒单至少更宜于短时期内培养出执行力，这是交易的一大能力，非常重要的能力。况且虾有虾路蟹有蟹路，炒单也未尝不能发财。
我把原来的规则套用在日内交易上，无论把周期变换成多少，结果都不好，也就是说这套规则对日内没有作用。只有重新摸索日内赢利规律，后来重新发掘出来几个指标，和均线配合起来使用，效果还不错。经过一段时间的理论记录，效果不比隔夜差，而且稳定性比隔夜要好，于是大喜过望，重新燃起希望。

缘木求渔

但做日内的时候，滋生了一个新的坏毛病，就是斤斤计较。以前隔夜时一月也就交易十多次，波段也大，相比较一两跳的成交价不足挂齿，也就没有计较过，基本都是按照对手价下单。
可日内波段不然，那时候我日内只做一个品种，小点的波段也要抓，本来利润就低，再舍去两跳成交价，获利更低了，于是每次开平仓都想占一跳的便宜，后来更是只在理想点位下单。这毛病渐渐成了我一大顽疾，直到现在也没有克服。就因为这一点，多少次下单没能成交，或者眼看行情绝尘而去，或者大幅追价。如果是开仓，多半会错失这次机会，如果是平仓，则会眼看着浮盈变少，或者扭赢为亏，或者亏损变大，极少数还会咬牙麻木任凭亏损延续，赌气看你能亏多少。

印象最深的一次是晋级复赛好多天只交易过一次，基本上平手，然后又等了好几天，觉得可以搞一手弄个反弹，预期可以盈利10多点，哦，那时候雷凯只能交易股指，从商品转到股指有摸索了一阵子。开空1手股指后，没有到达预期目标，价格很快翻转向上，于是开始挂单平仓，从开始想盈利5点到3点，到1点，到保住手续费，到微亏，一路追上去，始终就差一点点不成交，结果眼看形态翻转，这时候心态失控，不但没有果断止损按照规则做多，反倒加仓，再加仓，加到3手空单，结果眼看着价格一路上扬，直接亏损10%淘汰。这是最快的一次淘汰。

sunchris999

支持

缘木求渔

当年做自己实盘的时候，由于没有收入来源，坐吃山空，还养成了恐惧交易的心理，唯恐这一把亏损了，权益就更少了，以至于每次都患得患失，犹豫不决。
后来又增加了斤斤计较的弊病，加上偶尔亏损麻木不止损，少数时候的报复性交易，交易的结果自然不会好到哪里去。
大概从2009年起，一个迷你小实盘就一直不死不活的养着，没见大亏过，也没见怎么赚过。偶尔抓住一次好机会，赢利也会被以后的“作死”单冲抵掉。
去年开始，把这些年不断修订的交易规则进行大幅修订，相关股指的部分全部舍弃，可做可不做的交易全部舍弃。从一个品种增加到6个品种，只做预期波段比较大的机会。
这些年来也开始关注一些论坛，读一读投机方面的书籍，有时候发现自己摸索的东西与别人所讲的很多都是相通的，原来别人甚至几十几百年前都讲过的东西，我还在自己孤独的在黑暗中摸索，还沾沾自喜，真是坐井观天啊。
自己无数个日夜摸索出来的所谓独门绝技，原来早就包含在前人的理论中，比如道氏理论，比如均线理论，比如形态理论，比如对一些指标参数的运用，推开窗子向外一看，竟然早都是烂大街的东西，呵呵。
这些年，有些东西始终不得其门而入，如成交盘面，就一直看不懂，还有持仓量成交量对判断行情的价值，也搞不懂。我也抱着这样的态度：搞不懂就不搞不懂，只搞那些能懂的，把弄懂的都做好就不得了了。
我的交易规则从最初的一百多个字，到最多时接近5万字，再到现在的一万多字，我自认为已近比较实用，但还存在一些瑕疵，这些瑕疵也是我发这个帖子和大家要讨论的主要内容，也是发帖的主要目的。一会在后面详细说明。顺便说一下，无论现在规则多少个字，都已经不重要，那些东西已经烂到肚子里去，不需要去看也无需特意去记了。
前几天看了一个朋友笨笨阿林99的帖子，说他的全部技术都在三张图中，他的核心三字诀“势、力、阻”基本上全部包含了我现在全部的规则内容，唯一不同的地方在于我还需要利用几个指标如KDJ、MACD来作为出入场的依据之一。

缘木求渔

现在说说我现在交易的原则方法和不足需要大家帮助的地方。
现在我不光是做日内，必要时也隔夜，核心就是抓住一波流畅的行情，而不论是不是隔夜。当然，在具体运用上，要考虑趋势，既然说到趋势，我想谈谈我的看法。
我个人认为，趋势既有客观性，又有主观性，当然在判断上还有滞后性。所以我现在认为我的规则是属于半主观半客观交易。
之所以半主观，就是因为判断趋势也是交易的一项依据，尤其是衡量预期目标的依据之一。但趋势的复杂性注定了不能用某一种形态或者某一条均线来简单的就判断出来，况且大趋势中还有小趋势，主趋势中还有折返趋势。如果采取的形态和均线多了，就难免出现这些依据不一致的时候，这时候怎么办？
我的做法是这样，当多数趋势依据指向做多，而小周期形态也出现做多形态，指标也满足做多，就开多。当多数依据指向做多，而小周期形态却出现做空形态，则观望。
对于我这种做小波段——以螺纹来说，通常一波成功的波段从低点到高点的波幅大约在100多点，时间上大约几个小时，如果是多级共振的极品行情，波幅会大一些。对于要抓这种波段的交易来说，并不需要判断太大的趋势，以10日线和30分钟的M60\120基本就够了，至于一周后或者一月后的价格在哪里，不需要考虑那没远，即便错了，由于做的小波段，依据的指标也灵敏，及时止损也赔不多少。至于隔夜跳空，参考了10日线和30分钟的M60\120，极少有反响大幅跳空的，不说绝对没有，也比大熊猫多不到哪去。

俗话说天下大事分久必合合久必分，我交易机会的选择与此很像，基本都是在价格和多条均线纠缠粘合，开始发散的时候介入。这是最常见的做单方式。如果多个周期同时出现价格与多条均线粘合后发散，这种机会基本上就等于中奖了，做进去拿住，直到振幅超过常规振幅20%以上再出来，比如一般波幅100点，这中机会就要看到120点以上，具体多少还要根据多级共振的级别。
很多书上都这种机会都有论述，名字则不一而足，又叫三线开花的，有叫火车轨的，有叫瀑布跌落的，有叫合久必分的。
还有些机会不是集中后发散的，也可以做，比如经典的顶底形态结合趋势判断。比如你判断现在是回调行情，回调结束会恢复上涨。如果这时候出现标准的头肩底、W底、U形底等形态，并且价格突破了颈线点位，指标参数也都向上或金叉，同样是好机会。
至于分久必合，不太好做，因为下面一条条都是阻挡线，随时会反弹或震荡，除非形态极好，这种行情我一般都放弃。
除了粘合发散和经典形态，还有一种机会是中继整理，其实也是形态的一种，大部分书籍都有论述。
上涨或下跌的角度越大，行情越流畅，这些都是常识，不必多说了。
还有一点是价格在底部往往要酝酿很久，价格波动也较窄，在突破上涨前均线都会排列得很标准，前兆明显，容易抓取一些。
而价格在顶部则往往波动剧烈，在顶部停留的时间也短一些，前兆不明显。而且一旦跌起来，比较凶猛。
像这样的小窍门做的时间久了，不管账单怎么难看，多少都会有点经验。

俺要拜师

先顶再看

缘木求渔

下面该请高手支招了。
我现在做螺纹菜粕豆粕大豆棉花甲醇，虽然理论上每个品种一周只出一次机会，赢利也应该是极好的。可实际上往往一样都做不好，因为不再像原来只在每个30分钟K线快走完时看一下各个指标可同时符合开仓要求。
几个品种要一直盯着看可有形态，心里还要对对每个品种的多空有一个大致判断，比如判断趋势螺纹向空，那么对做空的条件就要敏感，对做多的条件就要苛刻。盯盘时间长了总是集中不了精力，这是一。
还有一点，就是粘合发散行情初始阶段，说实话这一点我现在也没有好办法。价格长时间纠缠均线，也就是通常说的陷入盘整，这时候指标是失灵的，微微几跳就能改变指标指向。如果等到价格脱离盘整区域再介入，已经失掉一段行情了，这还不是主要的，最致命的是真正的行情起来之前可能会有假突破试探，这时候如果追价损失就很大。如果事先大致判断趋势方向，比如判断向上，那么在价格运行到盘整区间下沿时就介入，如果判断趋势正确，这一单当然非常好，但这样做就完全陷入主观交易，失去了客观依据的支撑。请大家不吝赐教，多谢多谢。
另外还有一些，比如均线流畅、圆润、熨帖等等要求，就非常主观模糊，不能量化，不好判别。有人或许会说，选取一条短期均线如M10，以它不改变方向为准。这些东西我都试验过，效果都不好，还得靠自己主观判断。

总结起来，我现在的难点有三个。
一是多品种盯盘精力上顾不过来，不能及时发现开仓机会，又不愿追加，造成错失机会。当然，你可能会说简单，先从一个品种做起，把其他的品种都删掉，但要知道，如果剔除了很多可做可不做的机会，一周一个品种都未必会出一次好机会。
可不可以编一个程序，把几项客观依据融合进去，当这几项同时满足时，就发出警报，这时候再结合主观的部分，效果会好一些？我不懂编程，不知道能不能实现，请知道的朋友说一下。
第二就是粘合发散的及时介入和避免假突破，当然我也知道完全避免时不可能的，但或许有的朋友有一些好办法可以提高效率，还请多多赐教，感激不尽。
第三就是怎样把模糊的要求客观量化，不知道编程能不能解决。

希望大家踊跃发言，多多交流多多指教，共同进步一起挣钱。

wyzza

一个经验丰富，久经战场，即将成功的职业交易员的交易总结。。。

wyzza

气场要足。。。。。

博如禅弈

你的经历与我相似，我也是职业股票交易转为期货交易的，期货交易要比股票更精准所以小资金操作周期不能太大，比如我就是五分钟周期，30分钟周期基本都要过夜，如果30分钟周期做日内交易我认为不可取，因为可供行情发挥的的时间不够。

博如禅弈

此外除非炒单日内交易那一定是属于日内波段，入场点的过滤非常重要，5分钟级别以上的交易周期基本上不可能明天都有入场点。所以你的入场信号或许可以更加优化一下

hhhhhhgfgrtt

缘木求渔 发表于 2016-10-21 15:36
下面该请高手支招了。
我现在做螺纹菜粕豆粕大豆棉花甲醇，虽然理论上每个品种一周只出一次机会，赢利也应 ...

一是多品种盯盘精力上顾不过来，不能及时发现开仓机会，又不愿追加，造成错失机会。当然，你可能会说简单，先从一个品种做起，把其他的品种都删掉，但要知道，如果剔除了很多可做可不做的机会，一周一个品种都未必会出一次好机会。
可不可以编一个程序，把几项客观依据融合进去，当这几项同时满足时，就发出警报，这时候再结合主观的部分，效果会好一些？我不懂编程，不知道能不能实现，请知道的朋友说一下。
第二就是粘合发散的及时介入和避免假突破，当然我也知道完全避免时不可能的，但或许有的朋友有一些好办法可以提高效率，还请多多赐教，感激不尽。
第三就是怎样把模糊的要求客观量化，不知道编程能不能解决。


一可以编程,到macd论坛和理想论坛去问问,也许遇到好心人免费帮你.如果没有遇到,那么需要去猪八戒威客网站悬赏找程序员,在qq里商谈细节.这个功能在软件里叫做预警功能,许多软件有.
二 好的比较本质的避免假突破的方法(原始代码)价值超过2线城市的商品房,至今在网络上没有现成答案.均线粘合发散效果不如用眼睛看.
三  模糊的要求客观量化,要看要求的难度.如果要求天天涨停板,价值过亿.如果要求触碰boll上轨平仓,价值5块钱.

金融炒客

慢慢思考，往往成功就在哪一瞬之间。我上次问这个问题是5年前。现在终于解决了，这些问题牵涉核心利益。别人不会直接告诉你，但是可以给你一些提点。当然你明白后，你会发现，这期货交易是如此简单。而且是可以量化的。

金融炒客

只给你一个很实用的建议，自己好好体会。指标都是忽悠人的，你可以看看高手，国内和国外的高手，没有一个的交易系统是靠指标的 。以后成功了，你就会明白我这简单的一句话，祝你成功。

缘木求渔

博如禅弈 发表于 2016-10-21 17:07
此外除非炒单日内交易那一定是属于日内波段，入场点的过滤非常重要，5分钟级别以上的交易周期基本上不可能 ...

我的就属于波段，偶尔需要隔夜，但也是小波段。周期并不太重要，关键看你怎么利用，我也不是每天都有机会，单品种的话，平均一周有2次的样子大概。

缘木求渔

hhhhhhgfgrtt 发表于 2016-10-21 17:13
一是多品种盯盘精力上顾不过来，不能及时发现开仓机会，又不愿追加，造成错失机会。当然，你可能会说简单 ...

多谢指点。