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2010年9月11日、12日，期货中国网、期货实战网邀请了《都市快报》实盘冠军、《期货日报》第四届期货实盘大赛百万以上组冠军丁洪波老师，分别在上海东航金融和杭州国海良时期货举办了“丁洪波期货交易经验分享会”。丁洪波老师发表了题为“交易中的平衡智慧”的主题演讲。以下是对演讲的录音整理。
洪波精彩语录：
参加比赛后我的成绩就展示在大家面前，让别人看到我的失败和成长。
如果满仓交易，你对风险会很敏感，不会随随便便下单，也不会随随便便扛单子。
目标很重要，有了目标往往可以防止恐惧和贪婪。
不能脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里。
在中国的期货市场，50%和100%的年盈利目标是不难的，因为目前我们的对手还很弱小。
财富增长的奥秘就是复利，但很少有人深刻认识这一点。
做期货必须为自己的付出负责任，也不要把身家性命赌上去。
我们生活中很多事情会被金钱困扰，所以实现财富自由非常必要。
一定要有这样的自信：你在这个市场中赚钱是理所当然的。
市场有时会平衡，有时会极端，人也是如此。
我认为骄傲是万恶之源。
期货中的顶级高手往往是主观交易者。
客观交易者情绪容易管理，但是收益上可能没有主观交易那么高。
其实，基本面是方向，技术面是点位。
动能和势能是相互转换的，价格在一个位置，势能累积得越多，后面爆发的动能就越强烈。
黎明前的黑夜进去是最好的进场点，这是期货交易进场的“甜点”。
我们顺势而为的时候，一定要谨防物极必反。
期货市场实在太自由了，所以几乎每个人都很难管好自己而会亏钱。
我认为盘感是一种多空力量的对比，一种强弱感觉，练就盘感要靠时间的堆积。
满仓虽然风险偏大，毕竟赚钱的时候也是很爽的。
我专门研究这个甜点：买进就涨，卖出就跌的点位。
我们如何应对黑天鹅？第一是预防，第二是快刀斩乱麻。
行情无论怎样研究，都只是一个假设，我们不能掌控行情，只能应对行情。
关于参加比赛
参加《期货日报》的比赛时是无心插柳。我本来没有想过参加这个比赛。我自己没有报名参加比赛，正好新华期货的一个朋友说你还是按你原来的方法做，该怎么做就怎么做，我给你报上去。我说你就报上去吧。所以就参赛了。
其实，比赛是对自己的挑战。参加比赛后我的成绩就展示在大家面前，让别人看到我的失败和成长。有时候参加比赛，不是为了名次。因为你参加比赛，你的账单别人都能看到。盈利被看到，亏损也被看到，就不能随心所欲，随随便便赌一把。其实参加比赛对自己会有一个约束力。
关注比赛账户持仓的人会看到，我的仓位都是很重的。好像感觉是为了拼第一名，才那样做，其实不是这样的。那个账户年初本来是一百万，我打算一年做到一千万，到4月份做到220万左右。要参加比赛，我就拿出100万，剩下119万多参赛。这个账户即使不参加比赛，我还是会这样做。我自己账户的交易，仓位都比较满，看到机会就满仓做一把，没有机会就空仓。如果满仓交易，你对风险会很敏感，不会随随便便下单，也不会随随便便扛单子。
演讲三个内容
序言
交易中的平衡智慧
交易中的几个关键词
序言
1、自我介绍
我从学校毕业后做了技术工作，后来到康师傅管仓库，再后来做保险代理人。我从97年开始做股票，一路亏到2000年，于是，改做期货。2003之前交给经纪人做，5万亏到只剩3千。然后开始自己做，当然还是亏。当时最艰难的时候，从信用卡里取钱，2张信用卡，分别取了5000，加上自己亏剩的1万，共2万块钱，05年从2手橡胶开始做起来，最多做到18万，但又亏回去。那2年时间，是最难熬的时候，感觉是天堂和地狱的差别，赚钱、亏钱来来回回好几次。到了07年，账户里稳定地有了10万块，稍微大胆一点，心态也好起来了，慢慢找到了感觉，07年10月到12月赚到了第一个100万。
08年总体上是赚钱的。虽然总体赚了一些钱，但金融危机没有做到，这是我期货人生中的一次失败。这么好的机会，一些朋友都成亿万富翁了，但我基本上没做到，一个账户还在危机中亏了一些钱。
08年最后倒数第二个交易日我做多铜，抓住了09年前几个月铜的反转行情，整个09年除了5月份状态不好，一整年翻了三五十倍。
今年的成绩不是很好，包括比赛的账户也没有做好。四五月份的跌势，我都写好计划要做的，但最终没有做到。所以我自己在交易上还是有很大问题的。今天和大家交流一些真实的感悟和想法，希望能和大家一起共勉。我的演讲中哪怕有一句话让大家有启发，我也会感到欣慰。
2、做期货应该问的几个问题
关于做期货的几个问题值得我们思考，如果是刚开始做期货的朋友，这几个问题更需要考虑一下。
目标
在期货行业中我想要到哪里去，目标是什么？目标很重要，有了目标往往可以防止恐惧和贪婪。比如，你的目标是100%，那么赚到之后，你要稳健一点，不要连自己的目标都忘了，不能脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里。如果资金一路上涨，做到400%，从100多万做到500多万，很多人都会飘飘然，抓不到自己的一个点，导致后面越做越差，这是骄傲的心态在作祟。所以，做期货首先要想清楚，自己到底要什么。
在中国的期货市场，50%和100%的年盈利目标是不难的，因为目前我们的对手还很弱小。去年上期所所有参与交易的人，盈利的是6%左右。100人只有5、6个人赚钱，亏钱的人太多了。但实际上，亏钱的人多，赚钱的人就好赚一些，期货里还是比较容易赚钱的，只要你有正确和坚定的意念。一年10倍，3年是1000倍，就3年时间，10万块起步，可能会成为亿万富翁。就是因为市场有这样的人存在，你就不甘于一年赚50%、60%。一年中有那么多行情，一波行情赚50%，其实不是特别难。
方法
搞清楚自己要去哪里，然后弄清楚自己该怎么去。你到底有什么样的目标？你到底用什么样的方法？如果你去北京，你怎么去？坐火车去还是坐飞机去？
想要在期货市场赚一定的钱，却不知道用什么样的平台、什么样的技术肯定是不行的。你是用技术分析，还是基本面分析？你是用K线还是指标？你是用突破法还是震荡法？你必须要找到自己的方法。如果连自己的方法都没找到的话，根本没办法达到目标。
行动
我该如何去做？比如说，我有100万资金，这100万资金，全部做长线还是全部做日内短线？是主观交易凭盘感去做，还是分一部分钱做程序化交易？比如，我有一小部分自己的资金做程序化交易。我设计好程序，把账户交给别人看着，我什么都不做，只要信号不中断，网线没有断，他就不用打电话给我。我也不会经常打开这个账户去看，一个礼拜看一次就可以了。
评估
我最终有没有达到目标？不管成功与失败都要评估。
一年下来，我是从哪里赚钱的，长线还是短线？客观还是主观？日内赚钱了，还是做套利赚钱了？我的最好方法是什么？
我为什么没有达到目标？是因为方法不对，还是目标太高？还是行动有问题？是选择品种出问题了还是使用的方法不对？
3、财富增长的奥秘
财富增长的奥秘就是复利，但很少有人深刻认识这一点。做实业一开始复利容易，但规模大了就越来越难，犹太人喜欢做金融，因为金融的规模可以做到很大，复利的瓶颈很难到达。一年翻一倍，100万，十年就是10个亿，一年50%，10年就是57倍，5700万。100万投资一个工厂，10年赚5700万，真的很少。
每年50%的收益，20年就是3300多倍，如果20年后，等我们老了才发现身边有个人通过复利的理财实现了财务自由，才知道复利的重要性，那时已经来不及了。要享受好的晚年，还是要靠复利。哪怕是35%，20年以后也会变成400倍，但是，很多人都不会意识到复利。
我们生活中很多事情会被金钱困扰，钱不够，会伤害自己和家人，所以我们做期货，就是要达到财务自由。
4、论盘感
盘感这个东西，书上都写的很少，但是我们这个行业很讲究盘感。我认为盘感是一种多空力量的对比，一种强弱感觉，练就盘感要靠时间的堆积，学好钢琴要学八千到一万小时，做好交易也要看八千到一万小时。不过，盘感也是双刃剑，有时会有错误的盘感。
5、论满仓
满仓不是不可以，如果期货帐户的钱只是家里的一小部分，可以满仓，满仓虽然风险偏大，毕竟赚钱的时候也是很爽的，如果满仓交易，对亏损就会比较敏感，止损会比较严格，对进场点要求也会比较高。
满仓有个好处，如果100万只有30万在做，那就30万满仓做，剩下70万去存银行还可以拿利息。
打网球的都知道，球落在球拍中心，手感很舒服，叫做“甜点”。做交易我会追求一个甜点，买进后必须涨上去，卖出后必须跌下去。这个地方下单很甜，我专门研究这个甜点：买进就涨，卖出就跌的点位，进去后马上赚钱，不赚钱马上出来。
如果满仓操作，甜点的掌控就非常重要。甜点应该是做进去比较好止损的位置，对了赚大钱，错了就是亏小钱。有时候亏几次小钱也好，可以使亢奋骄傲的心稍微下来一点，赚一大笔，亏四五小笔，对心理调整或许是好事。
如果操作3年以上了，可以尝试用点小钱，满仓操作试一试，想办法获得一个高收益，也可以去参加比赛。为什么要参加比赛？一年10倍20倍的收益之后，就像爬一座山一样，到了顶峰看到的风景是不一样的，心灵上的境界也不一样。即使以后掉下来了，也知道了山顶的风景，也会有办法再爬到山顶。
我的比赛账户是满仓的，我自己的其他账户也都是满仓的，不是因为参加比赛而满仓。
6、论风险管理
很多人说，风险管理就是仓位管理。我认为风险管理不等于仓位管理。如果找到了甜点，你的风险很小，如果找到了甜点，满仓亏损也不多的。市场行情机会有大有小，机会大仓位重一点，机会小仓位轻一点。
控制风险，应是控制总资金的风险。我的风险管理是这样的，先五分之一的仓位进去，价格亏1.5%出来，如果是10%的保证金，总的资金是亏损是3%，如果是15%的保证金，总资金的亏损是2%。如果这五分之一做对了，就把止损设在开仓价附近，再根据行情移动止损，这样的话，我这五分之一的仓位就安全了。然后再推进下一个五分之一的仓位，也是如此操作。最后，如果我加到满仓，其实我之前的五分之四的仓位已经赚了很多钱。这样做是在本金安全的情况下，追求最大的利润。如果仓位加到了满仓，最后一把回撤可能会比较大，但前提是之前已经有了足够的利润，我操作时更在乎本金的回撤，利润的回撤要稍微好一点。
这一过程中，只要有一个五分之一到了止损价，所有的仓位都全部平仓。就像打仗一样，一仗打完之后全部平仓，鸣金收兵，并准备下一次战争。当然这种做法是趋势的做法，日内短线不一定行。
7、论黑天鹅事件
金融危机后，有人出了《黑天鹅》这本书，我也去买了看。几千年来欧洲人都觉得天鹅是白的，后来有个冒险家到澳洲发现有黑天鹅，奇怪的不得了。金融危机是黑天鹅事件，地震、海啸、突发事件都是黑天鹅事件。在交易中征兆不明显的行情突变都可以叫黑天鹅事件。星期四（9月9日）的下跌行情，也可以叫小黑天鹅事件。
我们如何应对黑天鹅？第一是预防，第二是快刀斩乱麻。首先，做期货绝不能把全部身家都放进去，其次一定要懂得止损，如果怕隔夜风险太大，就通过外盘对冲。
8、论行情
行情无论怎样研究，都是只是一个假设，我们不能掌控行情，只能应对行情。系统操作的话，信号跌，可以做空，信号涨，可以买多。
铜中期可能要下，可以等待抛空的机会，不过大势还是涨的，恶性的通货膨胀可能会到来。
我始终认为，中国这10年，金融投资是很好的机会。
最后，希望大家快乐交易，快乐生活。因为交易成功，最终得到更多的是快乐而不是钱。 |
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IP卡
狗仔卡
发表于 2010-9-25 11:47:23
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