祸兮福兮？能想到的风险去年经历了一遍

shao_junzhou

    由于前年做得比较顺利，资金翻了一翻，2021年加大投入，准备大干一场。结果，当头一棒，从3月初到今年1月底，11个月，资金缩水70%。期间，想到和想不到的风险经历了一遍。现辑录于此，供各位借鉴。如能得到高手赐教，则幸甚！

1、乌龙风险：就是异常波动造成的损失。2021年4月21日夜，开盘瞬间，PP2105被拉到涨停板，随即又回复原价。由于我用的是趋势策略，为了保证成交，用于反手的云条件单采取的市价，这让我原来持的空仓平在了涨停板，又在涨停板上开了多仓，几钞钟让我损失了20万。望着K线图上一根长长的上影线，我蒙了，百年难遇啊，可就让我遇上了。从此，我不敢再用市价条件单开仓，改用了超价。
2、滑点风险：就是成交价与目标价差距太大而造成的损失，一般都是采用条件单造成的。当然我们开仓可以采用限价或超价条件单，但平仓时，为了截断损失保证成交，我仍然用市价，这样平仓时仍然会有较大滑点出现，实际交易的效果比回测的效果就会大打折扣，这种情况隔断时间就会出现。
3、错失机遇的风险：趋势策略就是用平时的小试错来捕捉大行情，但是当价格移动过快，我们采用限价和超价开仓就可能成交不了。往往这时候价格一去不回头，错失了一波趋势行情，这对于趋势策略来说，是最大的风险。去年我遇到了两次。
4、不能盯盘风险：有时需要频繁移动止损线，如果没有时间盯盘，就会造成损失。曾有一晚上与哥们儿喝酒，回去倒头便睡，由于没有盯盘损失了近10万，这是我喝过的最贵的酒。当然，也有一次由于喝酒，避免了近5万元的损失，这只是运气，我们应该坚决杜绝。为了解决这个问题，我只好购买了文华9量化交易软件，租了云服务器，让交易在服务器上运行。即便如此，还要不时关注一下成交情况。
5、策略失效风险：一个策略，本来用得好好的，或经回测效果刚刚的，可接下来说失效就失效了。所谓的失效，是指资金回撤突破了回测的最大值，这时候，如果继续使用该策略或参数，有可能造成持续的损失。去年有两次，都是回测很好，一实盘，刚好就遇上震荡，直至参数失效。这虽然有运气成分，但根据孢子理论，没有一劳永逸的策略，当回撤达到一定幅度，必须像止损一样停止使用。
6、主观轻视的风险：这是唯一可以主观控制的风险，但也是最容易漠视的。资金管理上，根据回测的最大回撤，我原来允许自己的资金回撤3分之一，现在想来近乎风狂。随着资金的缩水，我愈发看到了期货的风险，后来，我允许回撤资金的20%，最近，又改为10%，帐户上使用的资金占有常常不到30%。这在常人看来，资金的利用率太低。但对我来说，这样的风险对我没有压力，可以放心去搏，能够占据心态优势。况且，实盘中，由于种种原因，回撤往往超过10%，即使达到15%，我觉得也是合理的，这给资金留有足够的空间。

祸兮,福之所倚;福兮,祸之所伏。但愿大家能吸取此中教训，让今后的交易之路平安顺利！

jeacw

666，这些是大家都必须亲自经历的东西。

shao_junzhou

jeacw 发表于 2022-2-13 10:43
666，这些是大家都必须亲自经历的东西。

您说得对！不亲自经历就不会有深切体会。难怪帖子发了两天了，就您一人回复。一厢情愿觉得这些东西挺有价值呢。