一个可怕的负和游戏(转帖）

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一个可怕的负和游戏
突然间想到一件事：
    期货由多空双方共同参与，是一个零和游戏，实则不然，伴生的交易成本注定这是一个负和游戏，但是“负”到哪里从未计算过。下面从三月一日至四月二十三日的三十九个交易日作了个“肤浅”的统计。
一、可计费的交易数量（金额）={当天的交易数量（金额）-[前一交易日持仓数量（金额）与当天持仓数量（金额）差值]}/2+[前一交易日持仓数量（金额）与当天持仓数量（金额）差值]；
二、交易手续费率(含风险准备金)为交易所公开的数据；
三、交易所交易手续费=可计费的交易数量（金额）*交易手续费率=17.38亿元（39个交易日），全年按240个交易日约为106.95亿；
四、若期货公司加收30%，全年度约为139.04亿元；统计期间采用平均12%的保证金率，平均持仓金额为655.86亿元；若是平均资金使用率在50%，那么一年间“负和”程度是139.04/（655.86/50%）=10.60%；一年内十个至少被“市场”消灭一个，汗！
由此明了华尔街为何如此热衷于推出那么多所谓的创新型金融产品，真是一个可怕的负和游戏！
好好把握住自己，朋友们！
（注：除了股指期货，当天交易均是单边收取交易费；沪铜、螺纹钢、线材、股指期货用结算价推算出交易金额统计；最近一年（零九年四月二十四至一零年四月二十三日）平均持仓金额为507.72亿元。）
由于数据采集可能存在不周会影响到统计精度，仅供参考.

写那个帖子无非是要提醒初入市场明白：风险市场是一个交易成本极高、成功率极低的地方，投身这个“苦海”之前要做好充分的准备。
其实还有更狠的，我认为不止是“负和”，任何交易者本身都是负的，不止是交易者群体的和为负，费用是确实存在的，收益不一定的，利息，手续费，机会成本，这些都决定了这样游戏不止是可怕，而是极度深寒

老坤

可怕！可拍！太可怕了！可是大家都以为这个市场满地的黄金！！！

频道

比股市好多了，股市还有ipo，大小非抽血。负得更厉害。

来来去去

唉谁说不是呢

starfish

游戏是要付出代价的。

fire119

{:soso_e162:}

博晶纳

入市者都希望对方出错而获利，其实在这个市场里出错的是多数人，交易费用是大家共知的，肯定需要一部运行成本，关键是这一成本要靠交易者摊薄，也就是尽量不做短线，长线才是金。

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负和游戏

苏堤春晓

所以说期货有风险 交易需谨慎  任何事情都是有福有祸  有风险才有收益  不管是股票还是期货  都有自己的游戏规则  都需要承担风险  因为有可能你承担的风险能换来极高的收益  收益越大 风险越大 也就是这个原理了

飞马流云

管他什么负和游戏，你只要掌握那80%的概率就可以了