专访蓝海英雄吴洪涛：让期货在投资者眼中变得温顺

aijimao

吴洪涛

网络昵称“金牌！狙击手”

哈尔滨人，现居北京。中国第一批股民，也做过外盘，现以期货交易为主。

1994年进入期货行业，曾在天琪期货、黑龙江农垦管局、长江证券任职，2009年创办佛意投资咨询公司。

先看技术面，看到机会后，再看基本面，若两者共振，再回到技术面寻找进出场点。

个人投机账户10万起步，5年时间取出350万，里面还有130万。朋友理财账户5年平均每年回报率在30-60%

蓝海密剑第五届第二季度（2012.12.24-2013.3.22）第三名，收益率207.45%


访谈精彩语录：

一个好的“狙击手”要有极强的忍耐力、承受力、判断力和执行力。做期货投资也是这样，忍耐和承受是关键，无论对与错都要去接受。

20年的投资生涯，酸甜苦辣，尝尽人生百味……。

股票市场的本质就是融资和投资的关系，并以经济变化为起浮基点。

期货市场的本质是规避风险和转嫁风险的概念。

20年的投资中，我个人统计在我身边搞投资的从零赚到身价几千万或是更多的朋友都是从期货市场中“抢钱”出来的。

耐力、执行力、心态，这三者基本具备，在期货在市场上取得长期盈利的可能就远胜于股票了。

这些大佬们都是在期货市场里经过生死的（爆仓），他们的相同点就是善于总结自己的对与错；在交易上他们胆大心细，判断力和执行力极强；只要捕捉到机会敢于加仓。

期货市场的走势和你的盈亏曲线就像一个人的人生缩写，性格变了走势也就变了。

好的性格、好的品行就会有好的朋友、好的机会、好的一幅人生走势图！

胆量要和运气正好同路；当别人恐惧时，你要学会贪婪；技术分析和基本面一定要结合用；资金管理是成也萧何败萧何，巨亏是满仓，爆赚也是满仓。

盈利和亏损的经历对提高交易水平都很重要。

不能把盈利最大化，就无法减小与亏损最小的比，最终达到期货暴利的目的。

在华尔街有句谚语：“没有伟大的分析师，只有伟大的交易员”。

技术面能给我们相对合理的进场价格和止损价格，而基本面却做不到。

我的分析方式很简单，指标分析就三个，MA、kd、MACD。图形分析主要是K线形态分析和切线分析。

（判断品种的方向）农产品基本面好得到，所以以基本面偏重，工业品基本面较乱，所以以技术面偏重。

我不太喜欢做我不熟悉的品种，新合约不满周岁我连看都不看。

我交易的品种最多不超过4个，通常就2到3个品种，而且他们没有相关性。

仓位超过60%（理财账户25%）以上时多半是2:1的多:空或是空:多。

我最喜获做粮油了，我的第一桶金也是在油脂上赚到的。

我做单子不看持仓时间的，我是看幅度的，假如幅度到了，我就平仓。

我个人认为用时间来定交易的长短是一种误区。

当大趋势出来后，我从不做逆势单子。

我个人的账户10天里有8天都在满仓，而理财账户持仓从来没超过30%。

新人和老人，理财者和博弈者，资金管理是不一样的。

永远要记得保护好自己，控制住风险，把风险控制到最小，再点背也要留点种子啊！

3-5年只是个新兵，不可能对市场有深刻的认知，很多在市场上崛起的朋友，他们都在市场上摸爬滚打15年以上了。

我们的口号就是“叫期货市场在投资者的眼里变得很温顺很和谐，所有投资者对期货没有任何恐惧感！”

在期货资产管理时代，要求的是专业的团队作战和多元化交易模式，以往的散兵游勇将会逐渐消失或被淘汰。

为人厚德、诚实稳重、专业刻苦、积极进取的人必胜！


期货中国1、吴洪涛先生您好，感谢您在百忙之中接受东航金融和期货中国网的联合专访。您的昵称叫“金牌！狙击手”请问您为什么取这个昵称？做期货操盘手和狙击手是否有所联系？

吴洪涛：一个好的“狙击手”要有极强的忍耐力、承受力、判断力和执行力。作为一个狙击手要学会隐藏自己，在目标没有出现的时候，静静地等待，无声无息。当目标出现，机会来临，扣动扳机消灭目标，并迅速撤离。哪怕是失手，也绝不恋战，马上离开或是快速转换位置，寻找下一次机会。

做期货投资也是这样，忍耐和承受是关键，无论对与错都要去接受。在行情没有出现的时候，静静等待，通过自己的判断寻找战机，等机会来临——行情形成突破时，快速跟进，果断加仓。假如是假突破则果断离场，不予纠缠，这是执行力。

狙击手的素质也是一个期货投资者必须具备的，所以我的网名叫“狙击手”，我做事有点完美主义，要做就做好，要做就做到底。这就是我为什么起名叫“金牌！狙击手”。


期货中国2、您有20余年股票和期货交易经验，对市场有深刻理解，就您看来，股票市场的本质是什么？期货市场的本质是什么？

吴洪涛：20年的投资生涯，酸甜苦辣，尝尽人生百味……。我的个人总结就是你要做什么就要去了解它，认识它！知道它的特点和功能，知己知彼，百战不殆！

股票市场的本质就是融资和投资的关系，并以经济变化为起浮基点。其过程和周期较慢长。再加上它的交易方式等原因，股票是投资市场，既然谈到投资，就要做好长期的打算了，少则2-3年，多则5-10年。

而期货就不同了，期货市场的本质是规避风险和转嫁风险的概念，从期货合约的制定来看就很清晰了，有交割月，有保证金，双向交易等，再加上所关注商品的季节性因素，就可以看出它是短期行为，而且涨跌随其供求变化起起落落。你想持有太长时间是不行的，到交割月时，非法人账户是必须出来的；你亏损了，想象股票那样捂个几年，保证金不足会拉爆仓的！


期货中国3、对普通投资者来说，股市和期市哪个市场风险更大？哪个市场盈利效应更高？为什么？

吴洪涛：20年的投资中，我个人统计在我身边搞投资的从零赚到身价几千万或是更多的朋友都是从期货市场中“抢钱”出来的。而股票赚钱大家都赚，多说10倍20倍吧，但没听说过谁拿10万，几年后变成千万的，但赔钱的，现在股民几乎百分之百了。

要是谈到风险，期货要比股市大，股市不会爆仓，怎么也能剩点。期货一分不剩也许还要欠人家的呢。但是股市是‘君子报仇，十年不晚’，赔了钱想赚回来太难了，也许真要等十年啊！而期货就不一样了是“小人有仇必报，且是睚眦必报”，可多可空，机会天天有时时有，只要你做对就可以……！


期货中国4、对专业投资机构来说，股市和期市哪一个更适合长期耕耘？在哪一个市场取得持续盈利的可能性更大？为什么？

吴洪涛：在前面的问题中已经谈到期货和股票的难易度了。对专业机构来说，股票更适合长期耕耘，但耐心和承受力要惊人的强啊！期货市场虽然机会多多，但要求有极强的耐力和执行力（执行力包括：资金管理和止损等），还有就是交易者的心态是成败的关键，这三者基本具备，在期货在市场上取得长期盈利的可能就远胜于股票了。


期货中国5、参与期货交易的这些年里，您接触了不少赢家，就您看来，不同的期货赢家是否有哪些方面的相同点或相似点？

吴洪涛：我接触了好多在期货市场的赢家，也做了些总结和归纳。这些大佬们都是在期货市场里经过生死的（爆仓），他们的相同点就是善于总结自己的对与错。在交易上他们胆大心细，判断力和执行力极强。只要捕捉到机会敢于加仓，一个趋势性行情就能几倍或十几倍的盈利。


期货中国6、同时，您必然看到了更多的期货输家，就您看来，这些输家亏钱的主要原因有哪些？

吴洪涛：在期货市场里有赢的，就有输的，赢家有共同点，输家也有，例如：1、对赚钱有恐慌，赚小钱赔大钱，赚钱就跑，赔钱就挺；2不设止损或不会设止损；3、逆势加仓，资金管理差；4、不爱和强者交流或是不善于总结。


期货中国7、就您看来，一个人的性格、品行、为人等方面和期货盈亏有没有联系？有哪些联系？

吴洪涛：赢家多为性格开朗，为人稳重，乐善好施；善于总结自己，能够主动接受批评，并及时改正。而输家多为患得患失、舍不得放不下，不爱接受他人批评和建议，看不到自己的缺点，就是看到了，也无法及时纠正错误。期货市场的走势和你的盈亏曲线就像一个人的人生缩写，性格变了走势也就变了。好的性格、好的品行就会有好的朋友、好的机会、好的一幅人生走势图！

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期货中国8、在您多年的期货交易经历中，短期内盈利最大的一次是哪一次？短期内亏损最大的一次是哪一次？您在自己的大赚大亏中总结了哪些经验教训？


吴洪涛：我的期货交易经历中，短期内盈利最大的一次2010年10月到2010年12月初，2个月赚6倍。短期内亏损最大的一次是2010年9月9日，在棕榈油上一天亏损55%。


总结的经验是：1、胆量要和运气正好同路；2、当别人恐惧时，你要学会贪婪；3、技术分析和基本面一定要结合用；4、资金管理是成也萧何败萧何，巨亏是满仓，爆赚也是满仓啊！但是一定要记住止损！不要赌性太大！




期货中国9、就您看来，盈利的经历对您交易水平的提高更有用，还是亏损的经历更有用？为什么？


吴洪涛：盈利和亏损的经历对提高交易水平都很重要，因为期货盈利和亏损都是错，为什么呢？当盈利时为什么没有让利润奔跑？2010年10-12月我在棕榈油2个月盈利6倍，但是我还是错了，因为如果再坚持4天，我就能盈利10倍以上。这必须总结，不能把盈利最大化，就无法减小与亏损最小的比，最终达到期货暴利的目的。


期货中国10、您在期货公司和证券公司做过从业人员，请问做从业人员和自己做交易，两者最大的不同点体现在哪些方面？之前的从业经验对您在交易上的帮助有哪些？


吴洪涛：在期货公司我干了10年管理，在证券公司我做了7年所谓的高级理财顾问，但是这些都是“纸上谈兵”，只是服务于客户，而无法了解交易的真谛！在华尔街有句谚语：“没有伟大的分析师，只有伟大的交易员”。因为从业人员或分析师不能参与期货和股票交易，而在交易中一系列的行情变化、心态情绪变化是无法体会到的。所以说我之前的从业经历，只能算是了解期货，知道期货市场如何如何！多为理论，对我后来的交易用处不大。




期货中国11、您在做交易时，会先看技术面，看到机会后，再看基本面，若两者共振，再回到技术面寻找进出场点。请问，在交易中，基本面分析和技术分析您更偏重哪一个？如果技术面有机会，而基本面信息不配合，您会不会做？


吴洪涛：在交易中，基本面分析和技术分析我更偏重技术面，因为市场反映一切！技术面能够验证我所了解的基本面。还有就是，技术面能给我们相对合理的进场价格和止损价格，而基本面却做不到。


如果技术面有机会，而基本面信息不配合的情况下，我会按技术面进行交易的，但交易比例要打折。




期货中国12、您的技术分析方法主要分析哪些类型的指标？哪些类型的图形？哪些量的变化？


吴洪涛：我的分析方式很简单，指标分析就三个，MA、kd、MACD。图形分析主要是K线形态分析和切线分析。




期货中国13、您的基本面分析主要看哪些方面的信息？当您了解到一个重大的或突发的基本面信息时，会不会马上去调整账户的头寸？


吴洪涛：我的基本分析多半是基本面历史数据分析，几乎不听消息。如果真的了解到一个重大的或突发的基本面信息时，我会相应调整持仓比例的，但不会轻易放弃原来的方向，除非到我设定的止损点。




期货中国14、在一个阶段里，您如何分析判断整体市场的方向？如何分析判断不同类别品种（比如豆类、有色金属类、能源化工类等）的方向？如何分析判断单个品种的方向？


吴洪涛：我喜欢做农产品，这是因为我在农垦做过2年的期货套期保值交易顾问吧。豆类看美、巴、阿的产量和中国的进口量还有天气等，然后与技术面结合判断分析（农产品基本面好得到，所以以基本面偏重）。金属和化工类先看技术面，再看库存大小，再看世界经济状况和国家政策（工业品基本面较乱，所以以技术面偏重）。




期货中国15、在整体市场单向波动时，选到龙头品种就能赚得更多。在整体市场波动幅度不大的情况下，可能某个品种或某几个品种的单边波动幅度会很大，能选到这样的品种就能赚钱甚至大赚。请您谈谈，选品种在您交易体系中的重要性？


吴洪涛：我不是一个很灵活的投资者，我做的品种相对比较固定，我主要交易，粕、豆油、棕榈油、橡胶、铜。虽然其他的我也许看看，假如真的有机会，我也会参与，但动用资金极少，甚至放弃，我不太喜欢做我不熟悉的品种，新合约不满周岁我连看都不看。呵呵呵，做人不能朝三暮四，做期货也是啊！




期货中国16、您觉得如何才能选到有投资价值、有交易机会的品种？


吴洪涛：看形态，有底部迹象；看持仓，相对较大；看成交，相对萎缩；看基本面，其价格低于或与现货成本价格相似。然后就是等时间吧！只要启动就会有可观的利润。

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期货中国17、您一般会配置几个品种？在设置品种组合时，您会考虑哪些因素？


吴洪涛：我交易的品种最多不超过4个，通常就2到3个品种，而且他们没有相关性。仓位超过60%（理财账户25%）以上时多半是2:1的多:空或是空:多。




期货中国18、您有没有特别偏好的品种？为什么偏好这些品种？


吴洪涛：我最喜获做粮油了，因为在农垦做期货顾问的2年里对大豆和油脂类的生长周期和销售都很了解，我的第一桶金也是在油脂上赚到的。




期货中国19、您一笔单子进场后，持仓时间的长短主要依据哪些方面？平均来看，一笔单子持仓多长时间？


吴洪涛：我持仓一般时间不是很长，不想赚进市场最后一分钱，多半是我觉得满意就走人，后面有多少跟我关系不是很大。虽有时也后悔些，但是回想一下几年前的我，心里也是很满意的了，哈哈哈。


虽然这么说，但是在交易前也有计划的，我做单子不看持仓时间的，我是看幅度的，假如幅度到了，我就平仓。我个人认为用时间来定交易的长短是一种误区，期货市场经常是几天就涨跌到位了，剩下的盘整，闹人行情，你还搅和在里面，你不嫌闹得慌啊！有那时间不如享受人生呢！




期货中国20、当您在大方向看涨时，在某些情况下，会不会做一小波空单？为什么?


吴洪涛：当大趋势出来后，我从不做逆势单子，最多就是急涨时减点仓，跌回来我在买进去，跌势也是这样。




期货中国21、当一笔单子出现什么情况时，您会止损？不同的单子，不同的阶段，您的止损方法是否会有所不同？


吴洪涛：到止损点就是止损，不区分什么情况。假如已经砍几次仓了，我就会把止损点设成2个，一个近点，一个远点，每到一个出一半，以此来减少损失和被洗劫次数。




期货中国22、您是否看重资金管理，在您的理解中，期货交易的资金管理包含哪些层面？为什么资金管理非常重要？


吴洪涛：资金管理是好，而且是非常好，但要看是哪些人去用。在期货市场上有两种人：新人和老人，新人必须做好资金管理，这个能延长你的期货生命时间；在期货市场上还有两种人：理财者和博弈者，理财的必须做好资金管理，你要对你的账户负责，这是一个交易员的良知。没有这个良知，我说话就不好听了（我遇见过这样的人，不管账户死活，赚钱就分红，赔钱就消失）。至于期货老人和博弈者的那就另当别论了，呵呵，我个人的账户10天里有8天都在满仓，而理财账户持仓从来没超过30%。




期货中国23、做期货，进场出场的计划和纪律的都很重要，您能否做到100%执行自己制定的交易计划和纪律？


吴洪涛：计划每天早上都在定，但十有一二是不按计划的，因为我还是凡人，没那么强的定力，但我在努力！




期货中国24、做期货投资必然要承担一定的风险才能获得相应的收益。您如何看待风险和收益的关系？


吴洪涛：能承担多大的风险就能有多大的收益，这是扯蛋，能承受100%风险，就能有100%的利润吗？不会的!100%的风险，钱都没了，还谈什么利润啊！永远要记得保护好自己，控制住风险，把风险控制到最小，再点背也要留点种子啊！要记住你剩的越多，下一轮你就有可能赚得越多啊！（10万的户，剩8万，再赚回一倍是16万，再赚一倍是32万，假如剩5万，再赚一倍是10万，再赚一倍才20万啊！两个来回差距就很大了！）




期货中国25、您对自己的个人投机账户和朋友的理财账户操作模式是不同的，请问为什么用不同的操作模式？主要有哪些方面的不同？


吴洪涛：我自己的个人投机账户和朋友的理财账户操作模式基本上是一样的，不一样的就是资金管理。我的账户通常开仓不低于50%，有时满仓，风险我完全能承受得了；而朋友的账户开仓最大不能高于30%，基本维持在20%左右，因为他们是来理财的，所能承受的风险有限。




期货中国26、就您看来，哪些人、哪些类型的资金适合高风险、高回报的模式？哪些人、哪些类型的资金适合低风险、稳健回报的模式？


吴洪涛：哪些人、哪些类型的资金适合高风险、高回报的模式，我个人认为和观察了解一些在期货上个人获得丰厚回报的朋友，他们的共同点就是在期货市场上经历过风雨，对期货的风险了解极深刻，并且对市场认识度也很高。最关键的是他们有风险承受能力了，才可以在天时、地理、人和都俱全的时候满仓奋力一搏的！不是什么时候都可以满仓的。


而对于那些新进入市场3-5年的（好多人在这市场2、3年，多的5年就认为自己是老人了，我不这么认为的，3-5年只是个新兵，不可能对市场有深刻的认知，很多在市场上崛起的朋友，他们都在市场上摸爬滚打15年以上了）资金管理和止损是很重要的，这些人往往是被期货神话或是被暴利引诱而来的，本身资金不是很雄厚，对市场了解也不足，所以他们更需要降低风险，先学习，再了解，慢慢体会市场的精髓，时间久了有了一定的经验与体会，才能在这市场上站住脚跟！


还有就是帮别人理财的朋友和私募们更应该追求低风险和稳健回报的交易模式，这是为你自己的发展和生存，更是为了私募理财这个新行业能够健康成长，蒸蒸日上而努力。


注：以上内容不是访谈的全部，另有部分未发布内容收录在众多蓝海密剑比赛得奖选手高端访谈的《期货英雄3》一书中，该书将于2013年9-11月左右出版，敬请关注。




www.7hcn.com期货中国网
沈良访谈整理
2013-5-29

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博闻强记

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