加仓的节奏

鸡蛋壳

加仓的节奏

    我感觉易家很多人都喜欢做短线，其实日内短线也可以用加仓的方式来控制风险，扩大利润。只要不是几个点的盈利期望

    期货两种极致的交易方式，一种日内高频，把时间杠杠最大化，一种是趋势，把资金的杠杠最大化。趋势交易的主题包括，底仓入场—加仓（减仓）—获利了结或是止损。
    加仓的目的在于降低风险，扩大盈利，一般都是盈利加仓，整个交易中底仓的入场决定交易的成本，持有的仓位决定一次行情完结的利润。加仓作为模型一个部分至关重要。
    很多人只是把加仓简单的看成增大持仓，胜率和期望和底仓相同，其实不然，对我们来说，来判断一个单子是否值得持有那就是这个单子是否产生利润，如果没有止损的底仓，产生了利润，那么行情的方向也会偏向我们底仓的方向。它相当于一种指标，真实的反映了市场的看法。也就是，底仓没有特别的技术分析的时候，理论上加仓后的胜率会高于底仓的胜率。下面就哪一些简单的例子来说明。
    模型一：每天股指开盘前1个小时走出15点进场，8个点止损，收盘平仓，每天只交易一次。
以下是四年来测试结果
                             
     很 多时候我们随手写个模型，在进行大量的交易后，盈利和亏损是相等的，这就是随机漫步的理论，有一定道理，但是不全正确。行情在不停变化，但并不是完全随机的，行情演变有一个时间的问题，很多人做了多年股指，发现越来越难做，就是因为行情在一步步走向成熟，单边大行情比起以前少了很多。
模型二  当模型一盈利超过8个点时加一手仓位，止损仍然为8个点（和第一个仓位止损分别分开，第一次入场止损不变，第二次为

8个点）

    如果我们把模型二的盈利和亏损减去模型一，就得到加仓的单位单独的盈亏比
    800000:400000
    很多人看到的是盈利减少了，但是他的盈亏比在日内的情况下是非常诱人的，
    就是这么简单的一个加仓，他的盈亏比接近2:1.这是很多人简单的技术分析办不到的事情，第二次加仓盈亏比会到达2.8:1，比第一次更高了，就是这么 简单的一个思路，大幅度提高了盈利能力，我看成底仓作为一个波动性指标，只有一些不回调大行情才会让你持有到加仓，那么加仓就意味着，你有更大的胜算，那么为何不加更多的仓位呢？我把上面程序化模型修改一下，加仓手数改为2，大家看看测试结果

    结果差不多增加了790000盈利和460000亏损。对于四年来说效果的确不怎么样？但是这个模型没有任何技术分析，没有任何资金管理，只是日内的加仓模型框架。
    这 里做一个简单的总结，加仓的前提在于赢冲输缩，每次底仓有盈利时，到达加仓条件我们把盈利用来冒险，获取跟多的利润。同时底仓的盈利也验证了今天行情单边的可能性高于其他时候。每次的亏损来自于底仓的止损，每次盈利来自于多个仓位到收盘的利润。加仓的确会增加一些底仓的亏损，但是市场并不是线性市场。
    底 仓通过一些简单的技术分析，增大盈亏比和胜率后，加仓的胜率和盈亏比都会优于底仓，很多时候纵使盈利会相应比满仓的盈利低，你的资金会更加安全，这正是一个职业操盘手所追求的东西（高频除外）。行情的发展中，入场点位有很多，但是他和你的止损，跟踪止损，出场是一个整体，都不能分开讨论。如果你的技术很 好，底仓的胜率和盈利都特别高，那么你可以采取满仓或者是提高初始仓位来增大你的盈利（正金字塔），如果你的底仓风险高，那么就通过加仓来降低你初始仓位的风险（1:1:1，或者倒金字塔加仓）。这就是加仓的节奏。
    如何建立一个程序化模型，在于交易中各个细节上的配合和把握。风险的考虑，资金安全应该是模型中最重要的地方，通过加仓的方式来控制初始风险和理性的盈利。
    大家建立模型时可以参考雪山老鹰的“如何建立一个完整的交易模型”
    这是一个完整的加仓模型测试结果（1:1加仓）

最大回测38000

    很多时候其实底仓和加仓并不能分开来看，他们作为一个整体相辅相成，单从加仓的方式，我认为，正金字塔加仓对于对行情认识比较透彻，技术分析相对厉害的人，他们的利润大都来自于初始方向的底仓，而对于一个普通交易者来说，或许倒金字塔加仓显得更简单，对模型的盈利能力和亏损的抵抗能力提高的更明显。还有就是海龟的111加仓，对我来说，所有加仓的前提是盈利后加仓，用盈利来抵消风险换取一个更客观地利润。
                                                                                                                                           北纬36度
                                                                                                                                         5月22日

古浪

支持原创

jerry.

{:soso_e179:}

呆到自然木

没太看懂

tokyobm

思考是进步的源泉，感谢分享！

k线的奥妙

思考是进步的源泉，感谢分享！

爆米花

好。。。。。。。。。。。。。。

aas

感谢分享！

凡人一世

呵呵,期待楼主用实盘来验证

zhiyuan316

谢谢分享！！

神手

{:soso_e160:}顶一个，支持。

鸡蛋壳

凡人一世 发表于 2014-5-24 08:40
呵呵,期待楼主用实盘来验证

我就一大三学生，离实盘还有一段距离。我是在看到一位高手的交易记录，他123的加仓方式引发了对于加仓的思考，不对的地方请指导。

鸡蛋壳

古浪 发表于 2014-5-24 01:37
支持原创

古浪老师，关于长线交易有很多疑惑，不知道老师能否替我解疑。

鸡蛋壳

zhiyuan316 发表于 2014-5-24 09:58
谢谢分享！！

这只是自己的一些理论，欢迎与大家讨论

鸡蛋壳

呆到自然木 发表于 2014-5-24 07:43
没太看懂

亏损大都来自底仓的止损，加仓后一般应该至少保本了，加仓的目的在于，不需要冒太大的就能风险拿到合适的仓位，提高资金利用。

搞来搞去

{:soso_e179:}

鸡蛋壳

我觉得，加仓的方式有很多种，突破加，回调加，甚至与底仓的无关联的入场也算是加仓，盘中的时候大家因为有时加了仓位被打掉了，这种次数多了，到后来不敢去加仓，然后错过了一次机会又开始懊恼，陷入了一系列的循环，大多数人是无法量化的盘感去做交易，无法去进行历史的测试，需要很多的时间和经验的成本去验证，对于新手来说，需要很长的路。如果有一个能够量化的思路，也就是规则，大家根据历史的走势推算出加仓的风报比，就会有一个心理承受能力去看待加仓的优劣。

呆到自然木

感觉还没到加仓那一步，没多少把握。

鸡蛋壳

呆到自然木 发表于 2014-5-24 12:01
感觉还没到加仓那一步，没多少把握。

加仓的考虑要在有足够的盈利的空间，资金比较大不能满仓的情况下才会考虑，减仓则是为了平滑资金曲线

星火

楼主是大三的学生？就有这般见地？

未来之星！{:soso_e179:}