铁矿石1505投资方案

jane0816

行业分析

1.钢厂开工率下滑  铁矿石需求受限
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    截至10月31日，全国高炉开工率下滑0.14个百分点至88.81%；较前期高点下滑2.29个百分点，与年初低点几乎持平。
    尽管上周唐山高炉周环比微幅上行，但较前期高点下滑明显；同时，上周河北地区整体的高炉开工延续下滑走势。
停产具体表现：
    受APEC会议影响，除唐山外，河北霸州、廊坊等地限产影响明显。其中，前进钢铁停2个高炉，新利钢铁停2个高炉，胜宝钢铁停3个高炉；同时还有7个轧钢厂停产，冷轧受到的影响更大。
    在高炉和轧钢厂的低开工下，铁矿石需求受限，价格承压。

2.铁矿石供应迎来高峰
    截至10月31日，全国41个主要港口铁矿石库存总量为10718,环比上周增137万吨，统计数据显示，9月中国钢厂与贸易商结标铁矿石总量为522万吨，大幅高于8月的314万吨和7月的283万吨；从发货时间看，10月底到11月初将迎来一波铁矿石供应高峰。在钢厂的低开工率下矿石库存有望继续上行。
    近期BDI的强势反弹主要受巴西和澳洲的铁矿石货运订单增加所导致。

技术分析和未来展望
铁矿石1501技术分析
    本轮下跌从593开始，由下跌趋势线和564支撑形成看跌三角形，价格跌破下跌三角形支撑，力量强劲。鉴于1501非主力合约，不建议操作。


铁矿石1505技术分析及未来展望
    由于1505合约比1501合约贴水太多，本轮下跌的动力和幅度受限，但由于未来需求预期差，未来供应压力增大，1505合约会被1501合约带动下跌，启动时间点会延后，放空位置525-530，止损点540，下跌目标480。


小结
    钢厂开工下滑，进而铁矿石需求受限。近期的铁矿石供应高峰势必继续打压当前的铁矿石价格。
    钢材则受低库存的影响，价格受到一定支撑；铁矿石在供需两端的矛盾正在加剧，价格有望进一步下滑。