交易的一致性与投资逻辑

559 · 发表于 2014-8-29 12:20:44

   交易的一致性问题是一个很重要的问题

   如果没有一致性，则无法判断交易的盈亏取决于运气，还是系统
   当然也就无法总结提高
   这就是为什么很多人炒股多年没有长进的原因

   但是，要做到一致性就要对自己的系统充满信心
   交易是一项刺刀见红的战斗
   如果没有对系统高度的自信，显然也做不到一致性

   这就有一个悖论：
   一致性才能不断纠错，从而提高对系统的自信
   而只有对系统有高度的自信，才能保持交易的一致性
   也就是说：
   一致性产生于自信，而只有有了自信才能保持一致性
   就好像先有鸡还是先有蛋一样，互为因果

   有人认为通过模拟或小仓位来提高对系统的自信
   在不断总结和修正之后再进行实战
   这样做未尝不可，但是效果不佳，因为无法对投资者心态进行磨练
   小赌怡情和压上身家性命心态是不一样的

   那么这个悖论如何解决呢？
   个人感觉首先要明确自己的投资逻辑
   投资逻辑很重要，它是交易系统的基础
   投资逻辑是道，交易系统是术
   为什么甲成功的交易系统对乙就是毒药呢？
   因为甲和乙的投资逻辑不同
   只有投资逻辑相同的投资者才有交流的意义否则就是鸡同鸭讲

   投资逻辑的建立不能是舶来品，必须是自建的
   否则无法在交易中做到交易的一致性
   投资者可以学习任何投资知识和技巧
   独独这个投资逻辑是学不来的，只能自建

   每个人的投资逻辑都是不同的
   这不重要，否则市场就不会有那么多种交易思想和交易类型，你的交易也就没有了对手盘
   重要的是你要明确自己的投资逻辑，不能摇摆
   否则你的交易系统没有根基，也会摇摆

   投资逻辑的建立需要搞清楚三方面的问题：
   1、资金量：资金量小，可以小赌怡情，操作方面比较激进；资金量大，涉及到自己的身家性命，操作就要平稳。
   2、投资者性格：进取型性格？保守型性格？等，不同性格的投资者喜好不同的投资方式。
   3、对市场的认识：A股市场具有投资价值，还是只有投机价值？股价的波动基于信贷政策，还是上市公司的成长性？这些问题争论不休，你的观点是什么呢？
   搞清楚上面三个问题，就可以建立自己的交易系统
   至于交易系统是基于价值投资？均线理论？短线投机？等等并不重要
   重要的是要忠于你的投资逻辑。

   只有这样建立的交易系统，才可能在一开始执行时更容易保持一致性
   从而，通过一致性交易，获得宝贵的交易经验
   并基于此不断的完善交易系统。
   交易系统有没有完善的一天？
   没有。市场在变，环境在变，交易系统永远无法停止修订
   修订的依据是什么呢？投资逻辑。

   总而言之：
   先有投资逻辑，后有交易系统，只有忠于自己投资逻辑的交易系统才能保持交易的一致性。

998 · 发表于 2014-8-29 13:02:42

{:soso_e163:}

水乡温泉镇 · 发表于 2014-8-29 23:16:34

学习了，谢谢分享

冷静的石头 · 发表于 2015-2-8 16:11:17

精彩

523 · 发表于 2015-2-8 19:39:05

tokyobm · 发表于 2015-2-8 19:41:34

{:soso_e179:}好文，不过为啥这会才看见

cts · 发表于 2015-2-8 21:47:51

学无止境，学无止境

suiyue · 发表于 2015-2-20 14:10:20

先有投资逻辑，后有交易系统，只有忠于自己投资逻辑的交易系统才能保持交易的一致性。

凌波轻舞 · 发表于 2015-2-20 16:55:33

什么是投资逻辑？空泛了些

suiyue · 发表于 2015-2-20 17:35:06

先有投资逻辑，后有交易系统，只有忠于自己投资逻辑的交易系统才能保持交易的一致性

suiyue · 发表于 2015-2-20 17:35:36

先有投资逻辑，后有交易系统，只有忠于自己投资逻辑的交易系统才能保持交易的一致性