“知者不惑”二三事

卡小K

       到今天为止终于有些许的闲暇时间了，所以想着坐下来写点关于上周六在易家参加的“知者不惑”的线下沙龙。之所以时过两三日才开始总结归纳实在是因为这段时间太忙了，能有这片刻空闲实属不易。

       暂不说匆匆几日在忙些什么，只谈一谈周六的那场“知者不惑”吧。这个线下沙龙的活动坛友们应该多少有些了解，我也是在论坛中看到的，觉得这段时间股市股指都发生了巨大的变故，正想了解关于这方面的情况，索性看到易家应景的组织了这样一个活动，就报名参加了。

       在沙龙活动中卢志强先生谈到了股市、股指的大跌还有前些日子央妈的奋起大招。但是对于这些问题审视的角度和我所想的不一样，也正是如此，让我从中有所领悟。卢先生说，股市股指大跌，央妈应声双降，看起来是放大招救市，实则拯救外汇。人民币的不断贬值迫使央行出卖外汇来保底人民币，不停地卖美元回买人民币，以期外汇风波的平息，而这买回来的人民币恰好逢着了股市的大跌，所以，央行作出了一箭双雕的举措，把这外汇换来的人民币直接用来支持股市，增强流动性，也因此才有了8.26的央行双降。所以，卢先生判断，近段时间股市股指的反应和走势并不是没有标杆可看没有规律可循，只要死盯人民币，死盯外汇市场，那对于股市股指的判断就不会出现太大的方向性错误。这个看法我不能断定正确与否，但是卢先生的角度的确是让我耳目一新。

       因为之前对于这个问题的考虑并没有涉及到外汇部分，可能是因为我功力尚浅的缘故吧，总是看着表面想表面，心里也会有一些疑惑，为什么央妈大招都不管用了呢。卢先生的解释从另一个层面表述了央妈双降的深层含义。

       除此之外，卢先生还提到了交易策略，他的观点是从宏观着手，分析实际的供给与需求，然后着眼局部和细节，判断现阶段的位置，之后才是进入看行情，在盘面上寻找趋势的建立、转折、结束，从而建立一套完整的交易体系。这些之前也有过了解，就像期货兄弟连里二哥提到的，你从小范围是看不到整个行情趋势的，你从大方面是看不到入场和出场点的。这对以后交易体系的建立和完善意义非凡，在这里也希望没有参加这次沙龙的坛友们从中多多少少获得一些方向。

       关于程序化交易助市的问题也是近期的热点。很多人觉得程序化交易是bug，是不公平的，他们的存在使得偶然的点位突破变成必然的趋势，在有些情况下甚至背离了应该有的趋势。程序化交易近乎疯狂的交易次数和对点位超乎寻常的敏感都加重了市场的风险性和不稳定性。但是，就像沙龙时间里王一睿先生说的，只要顺势做只要做突破都会助市，不分机器操作还是人为下单，A股之所以暴跌，在交易方式上来看是多米诺效应和羊群效应的结果，而并非一味只怪量化交易。很多人对程序化交易抱有极端态度，其实最好的态度应该是疏导和引流，就像那句话说的“存在即合理”，程序化交易在我国发展时间尚短，认知程度尚浅，但是在欧美国家已经很流行很普遍了，量化交易的创始人西蒙斯稳定回报率甚至在巴菲特之上，这样的发展趋势也从另一个角度印证了程序化交易的合理性。我在这里谈的仅仅是合理性，不涉及它在我国现阶段发展的程度。

       量化交易是用严格的逻辑和指标以及数字来说话的，相对来说更加稳定，是一种规避风险的寻求稳定的方式，当然，稳定的同时受益也就会相应变小。像王一睿先生说的，赚大钱的交易都是人的主观交易，程序化交易更多的是一个稳定盈利的途径，不会追着一波趋势没底儿的盈利，而是在达到预设目标后就自动离场了。王先生还说对于程序化交易欧美国家采取的方式是疏通引流，比如熔断机制。而国内则是一个字“堵”，采取限制交易，提高保证金之类的硬性交易限制措施。但是，对于这个论调我是保留意见的，因为中国国情和国外不同，这是大背景的问题。其次，量化交易发展程度不相同，金融市场发展程度也不相同。这就决定了我们现在采取的措施肯定不会完全与国外相同，我们需要一个由封闭到开放，由硬性到多方面疏通的过程，我们应该抱有一种正确的心态去支持，也只有这样才能共同维护好量化交易这个事务以及整个的金融市场。

       交易之家的潘海超先生主要讲述了如何选择交易模型，也穿插讲述了交易心态的问题。对于交易心态是个老生常谈的问题了，但是也的确是一个不得不谈的问题，没有一个良好的心理素质和充分的心里准备是不应该进入市场的，这个市场是瞬息万变的 ，只有像豹子一样有着非比寻常的决断力与速度和像鳄鱼一样有着深潜水底默默隐忍等待时机的耐心才能得到机会，获得成功。就像李小军先生说的，之前一直追求猎豹一样快，如今希望像鳄鱼一样隐忍等待。一个好的心态才能保证清醒的大脑和合适的时机做合适的动作。

       至于对交易模型的选择，在潘先生的讲述中我总结出一句话：适合自己的才是最好的。一个合乎标准的交易模型包括入场、出场、止损、止盈，资金占比等等。基本的规则就是顺势，跟着大趋势走，对于止损止盈开仓平仓的参考大数人的选择是均线，参考基本面、技术面信息。但无论参考什么适合自己的才是最好的，期间有人提问到底看哪个指标来确定信息呢，潘先生的回答就是要看自己习惯的指标，巴菲特还看财务报告呢，你看吗？这个回答听起来有些滑稽，但真的是简单明了，这么多的交易手法和交易指标，其中对自己有用的只是自己最为熟知的那一两个而已，弱水三千，只取一瓢饮。饮对了不在数量，一瓢即可。饮错了哪怕喝掉整个弱水，也无济于事。在对于交易和模型选择上还要保证本钱，不能赌，抱着输了就认的态度，就像毛主席的运动战一样，这是规则！

       对于交易的新定义，沈先生给出的答案是看得见的交易，将交易数据化明细化，让看不到摸不着的交易变得可见可触碰。这个方向是对的，希望也是好的，但是需要的是市场的完善与进步。

       总的来说，这次易家组织的“知者不惑”我受益颇深，可能是我第一次参加这种类型线下沙龙的原因吧，觉得整个氛围和环境都很正，是一个有益于交易者成长的生态圈。希望易家可以多组织一些类似的活动，这样对于市场、交易员还有易家本身都是百利无害的。码字至此也是累了，最后祝愿每一个市场中的交易者都能顺风顺水。

Mr.Gray

好帖，顶一个{:soso_e100:}

鱿鱼

必须点赞。

卡地亚拉

没机会去听，确实可惜了。

LZ的记录很详细，看来学习也很认真。

小晓说

那天到的有点儿晚  工作人员给搬了把椅子坐的外围   老师们讲的很认真  

shimailin

{:soso_e179:}

诸葛小明

那天的会议去看了，收货很大,赞！

卡小K

Mr.Gray 发表于 2015-9-2 13:18
好帖，顶一个

谢谢了，一起分享嘛

卡小K

诸葛小明 发表于 2015-9-2 16:57
那天的会议去看了，收货很大,赞！

同感啊，这样的活动很有意义

堇色

每次人都那么多……去晚了没位置坐啊{:soso_e101:}