程序化交易暗藏玄机

arthurlord

    程序化交易是根据投资人的经验以及成功的交易模型，编写成计算机程序，由计算机按照程序完成对市场行情的分析，监控，预测，开仓下单，平仓止盈/止损。由于投资者本人的认知能力和分析能力所限，程序化编写过程中，编程员的水平，交易分析软件的函数的数量和质量存在不足，都将导致程序化编写偏离投资者的本来意图，甚至失效。

    程序化交易存在很多问题：

    1。投资人的经验有限，不能有效地理解相关指标的用法，没有成功稳定的收益模式。

    什么是成功稳定的收益模式？就是，有效的成功率+良好的收益率=稳定盈利。以下分别从成功率和收益率两方面说：

    不论在单边市还是震荡市，其投资模式的成功率都不应低于50%（按照统计，就算靠瞎蒙的随机成功率也有50%），有效的成功率应当在60%以上；不论熊市还是牛市，其收益率都不应低于市场平均盈利水平。什么是市场平均盈利水平？这个问题有两种衡量方法：第一种方法，是投资者参与的特定投资市场里，所有投资者们的平均年收益率，比如，每次期货大赛结束后会统计公布所有参赛选手的年平均收益率是35%，盈利比率是45%。前三名的收益率分别是4500%，4200%，3500%。这就是一个标准；那么，你的交易系统年收益率不应低于35%的平均水平。如果没有第一种方法的参照物，那么就用第二种方法，无风险投资利率加CPI增长率法。举例来说，无风险投资的年利率是7%，CPI是6%，那么，他的年收益率不应低于两者之和的13%。否则，不如去买国库券或者保值储蓄，就算出去打工也比这个挣得多。

    2。程序化交易的编程员要完全明确理解投资者的意图。

    很多情况下，投资者或者分析师不精通计算机编程语言，不会编写复杂的交易程序，甚至对编程一窍不通。这种情况下，他就会委托计算机专业人士开发程序化交易，一般来说，期货和证券公司以及其他投行的程序化编写都是这种情况。但是，问题就出来了。在把投资者或者分析师头脑中的想法告诉编程员的时候，受表达能力和领悟能力的影响，编程员不能完全掌握投资者和分析师的意图，或者编程员没有彻底掌握经典交易理论的全貌（其实，大多数普通的投资者和分析师不能掌握相关指标和理论的精髓），这就是信息传递失真。那么，编写出来的程序就会偏离投资者的本来意图，导致程序化软件的实用性大打折扣，甚至无用的境地。就算对同样一个简单的指标，不同的编程员编写出来的结果也是千差万别。请看这个“一阳穿三线”指标http://zhidao.baidu.com/question/291534427.html

    3。编程用的交易软件，其所依托的函数匮乏或者存在错误。

    今天，市面上的看盘分析软件多如牛毛。例如，国内的有飞狐交易师，分析家大智慧，通达信，同花顺，博易大师，文华财经；国外的有Metatrader，Advance Get，GTS等等。不同的软件使用的函数不同，有的软件中函数很丰富，比如飞狐交易师，MT4；有的软件中函数很少根本无法实现复杂指标程序的编写。即使上面这些软件使用的函数相同，但是对函数的定义也差别很多，计算出来的结果自然“失之毫厘，谬以千里”。举例来说，对于简单的指数平滑函数EMA和标准差函数，在飞狐和分析家中，编写出来在图形上的效果就不一样。飞狐有时候要用datacount函数来屏蔽引起程序化交易指标变化的未来函数，相反，金字塔不用这个函数就可以直接在图形中显示得比较正确，但是金字塔的问题是缺少好多函数，运行较复杂的程序化交易时容易“非法退出”，无法完美实现飞狐强大的指标程序化交易和绘图功能。另外，即使是同一个软件，不同版本之间也存在函数不兼容的情况。比如说，在编写RSI这个指标时，经典的飞狐4.9版本中没有真实波幅ATR这个函数，在编写相关对比指标时也没有DATA2这个引用函数。MT4的程序化交易虽然很厉害，但是它的局限性在于最多只能定义8条指标线。然而在优秀的程序化交易中，引用的指标往往超过8个。所有这些局限性，都限制了编程员将投资者的意图完整的实现在程序化交易软件上面。众所周知，金融投资市场是高收益高风险的市场，有时候一个小小的偏差失误，就会产生导致错误的开仓或者平仓，造成不必要的亏损。如果积少成多，小亏损就会变成大亏损。

    4。不同的数据源的数据质量不同，也会降低程序化交易的效果。

    不同的软件，在选择数据源和处理时区的问题上，各有不同。我们经常会发现，对于同一种商品，不同软件显示的价格不同。尤其是在外盘上，对于时区的不同处理方式，也导致每天的开盘价，最高价，收盘价，最低价，成交量，持仓量，成交额这些客观的市场数据完全不同。这些参数的不一致都会影响指标的变化，影响程序化交易的效果。

知行合一

谢谢分享。收藏了。

newbasic

{:13:}

arthurlord

jiaoyizhijia 发表于 2011-11-29 17:40
看来你没真正理解交易,应该是新手,还是多磨练吧

恭喜你，答错了。{:soso_e120:}
你挺搞笑的，你说的那些话留给你自己用灰常的合适。

强子…

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狂野的风

jiaoyizhijia 发表于 2011-11-29 17:40
看来你没真正理解交易,应该是新手,还是多磨练吧

图像太诱惑了

arthurlord

jiaoyizhijia 发表于 2011-12-8 18:51
l老手还谈这些吗?我没说错吧

你是老手，你牛比死了，行不？
我只是一名普通的职业选手，是每个月都盈利的职业选手，请注意，是每个月连续盈利。自去年公开在网上发布操盘分析以来，不论单边市，还是震荡市，提前分析预测的准确率不说100%，也有90%。每个单子的收益率最少的有15%，多的一个月将近2-3倍。牛皮不是吹的，火车不是推的，靠的是实力。
去我的博客看完，把我在各大论坛所有的帖子都搜索看完，你再发言。OK？
你自己没有本事，不等于说别人没有本事。做期货水深得很，你慢慢学习吧。