期权波动率整体维持震荡

Salley杉

文章来源：《中国证券报-中正网》

受标的50ETF价格小幅走低带动，昨日50ETF认购期权合约价格全线下跌；认沽期权合约价格多数上涨，但涨幅有限。平值期权方面，12月平值认购合约“50ETF购12月2400”收盘报0.0559元，下跌0.0090元或13.87%；12月平值认沽合约“50ETF沽12月2400”收盘报0.0708元，下跌0.0032元或4.32%。

　　成交方面，昨日期权成交量回落，单日共计成交184110张，较上一交易日减少97204张。持仓方面，期权未平仓总量共计增加12463张至587897张。成交量/持仓量比值降至31.3%。波动率方面，近日无论是认购期权还是认沽期权波动率整体均维持震荡格局。截至收盘，12月平值认购合约“50ETF购12月2400”隐含波动率为28.88%；12月平值认沽合约“50ETF沽12月2400”隐含波动率为32.69%。

　　对于后市，光大期货期权部刘瑾瑶表示，短期内50ETF价格将再度陷入震荡整理格局。在出现突破性行情前，推荐投资者使用卖出跨式的策略。如果市场出现大涨大跌行情，投资者可以转换交易策略。如果突破近期区间运行上缘，尝试买入认购期权；如果跌破近期区间运行下缘，则尝试买入认沽期权。由于市场可能出现假突破或假跌破的情况，在布局前须预先设定好止损。