浙商期货2010期货实盘擂台赛冠亚军语录

那又如何

冯勇：坚持自己的盈利模，坚决止损和止赢

2010年第四季度冠军——冯勇的演讲实录：

大家都知道1万块钱每年翻番的话，10年以后将是1024百万，是笔很大的数目，追求稳定盈利我想是每个做期货的一直探索和追求的，我自己还是在摸索和追求当中。我把自己交易的一些心得跟大家分享一下：

都知道做期货有很多盈利模式，有波段、有炒单、有套利、有短线，日内短线基本上不隔夜不留仓，每种盈利模式只要能赚钱都是好的。我的操作风格以日内短线为主结合一两天的趋势行情。具体来说日内短线的操作，我是以K线指标和RSI摆动指数两个相结合，出现开仓点做短线。大家会说K线指标大家都有，RSI指标也有，我是以3分钟的K线指标做日内K线，日内是3分钟的，K线指标一根是5天线，然后一根是30天线，一根是60天线，还有一根是120天线。我以日内短线价格站上120天线开多单，我一直都这么做的，如果价格在120天线以下，我是不会开多单的，如果是一波上涨的趋势，价格肯定会一直在120天线以上。那么我们在什么时候开仓呢？那就要看你的摆动指数，有很多人用MACD，也有很多人用KDJ，也有很多人用RSI，每种指标都可以，我是以RSI为准，大家都知道RSI有50上下的，高于50到80是正常的，高于80是超买区，超买区一般不会去开多单。如果在日内短线交易当中RSI指标跌到50以下或者接近超卖区域，基本上可以看作日内短线的下单点，这是我的操作模式。当然RSI在很多情况下会出现钝化，你会感觉到它一直在超卖区域，单子开错的话也会被套住，这个时候你就选择性的开仓。摆动指数还有个有效的方法，一旦出现钝化基本上可以忽略它，暂时让这波行情先过去。出现快速下跌它肯定会出现钝化，但是摆动指数对我来说最大的用处是日内出现背离，我基本上看一分钟和三分钟的日内短线，如果出现背离的话，仓位会适当加大点开进去，这是我的操作风格。还有一两天的趋势行情，这个会涉及到隔夜问题，隔夜一般会仓位很轻，隔夜的多单在日内均线以下，我才隔夜，如果是空单，价格至少要比日内均价高。

我还要说个仓位问题，仓位我开的很少。50万的账户，日内棉花我一般开3到4手，天胶我大概开3手。我做期货做了7年多，也亏得遍体鳞伤过，80%的仓位我也开过，一两把确实会让我赚钱，有时候一单下去，一会功夫就可以赚好几万，如果你开满仓的话。但是我相信总是开满仓的，这些钱迟早会还给市场，轻仓可以让你在这个市场待更久一点，如果出现亏损，我们还可以从头再来。

然后我想说下自己的盈利模式，坚持自己的盈利模式，坚决的执行止损和止盈，这两点很重要，这也是我期货操作心得。当然做好不仅仅是这两点还有太多太多的因素，我个人觉得做好期货还需要每天花时间总结你的日内交易，还有控制仓位。去年交通银行杯实盘大赛第一名半年时间以40几倍的收益率获得第一名，我跟他相差太多了，所以我希望大家跟我分享和探讨期货，谢谢！

那又如何

蒋龙方：做期货没有盘感想长期盈利是不现实的

2010年度冠军——蒋龙方的演讲实录：

我认为做好期货一定要做好基本功，基本功在第一年是很重要的，第一年的时候要把资金管理好，千万不要把全部资金放进去，最好不要超过10万，5万到10万就够了。第一年做单的时候不要留过夜。

我的技术是很简单的，以单位的平均线为主，在平均线上方找点位做涨就可以了，在平均线下方，你只要找机会做空就可以了。按这样做，基本上不会亏到哪里去的。我相信做一年以后盘感会出来，做期货没有盘感想长期盈利是不现实的。我认识很多朋友看到我做期货成功了都想进来做，我说做做是可以的，但是第一年要听我的话，按我的技术去做。刚开始还是很好的，但是做一段时间以后，本来可以做橡胶、铜，后来亏的只能做玉米和小麦，后来和我说期货真不好做。我说有这么容易么？如果要在这市场上成功，至少要3年以上的技术，有了技术虽然也会亏，但只是暂时的，亏掉也会拿回来的。首先要练好基本功，练好盘感这是最重要的。第一年不要想着赚很多钱，因为我以前做股票太心急，把钱全投进去做股票了，结果4年一下子都不动了，20万只剩5万6出来了。我在想这样亏掉肯定不行的，要做短线。行情不好止损是最重要的，我做期货3年，3年中大亏还是没有过。08年做豆油，1万2的时候我就进去, 到1万5的时候我的利润已经亏到50%了，后来又让我翻回来10倍，到1万多点的时候做空让我赚回来了。第二次金融危机的时候，还是范了老毛病，塑料从1万4的时候跌到7000点的时候，我熬不住很想去抄底，结果原油当天涨了5个点左右，塑料也高开3个点，当时涨停板是4个点，我就进去了，刚进去不到15分钟从涨3个点变成跌3个点，当时利润回撤30%到40%左右，当时降下来的行情很可怕。还有一次螺纹钢连续涨了10几个阳线，我想总是会收1根阴线吧，但是进去以后就被涨停板封住了，一下子亏了30%多。还有去年的棉花，我用以前的经验，棉花从1万涨到2万5就想做空了，但是以前吃亏过不能犯老毛病，结果涨到2万8的时候还是熬不牢，还是进场做空，连续做3天，亏了1600点左右，涨到29600割掉，当时利润回撤也是30%，这是短时间亏掉的。做期货一定要顺势，一定要记住这句话，就算你亏掉，也是暂时的，会拿回来的，只要顺势，不顺势在这个市场上就不用玩了。在最高点和最低点刚开始都能赚钱，转不下去的时候就死掉了，散户是这样的，死在高位或者低位上。你不相信它会一直跌下去，满仓进去抢，如果不砍得及时，跌到低位的时候越跌越凶，涨到高位的时候越长越凶，跟棉花一样，如果29600我不砍出来的话涨到33000就全部爆光了，还是要砍出来的。我认为做期货还是要做顺势，不做顺势肯定是不行的，顺势是很重要的，这是我的一些亏大钱的一些体会。以前还好做一点，现在行情我认为刚开始的15分钟到20分钟千万不能动只能看，这个时候节奏很快，如果资金大做短线出都出不来，肯定是亏钱的，现在的行情很难出的，等半个小时以后再进场，观察一段时间，顺势去做短线，这段时间跌势就要找点位去做空，如果像前段时间做涨，前15分钟看过以后大的风险就过去了。找成交量大的品种去搏，现在市场上做短线最好的品种橡胶、PTA、白糖、棉花这几个品种，小品种就没办法去做了，如果哪个品种成交量最大就做这个品种。一般盘面变化，如果要跌10点14之15分钟之间，一定要注意这个阶段，如果向上突破会跌的比较深的；如果到11点15分到11点30分这段时间也要注意，如果在跌势中就做跌好了；或者等到2点40以后去开仓，做20分钟就可以，我认为做期货时间不要太长，特别是做短线的人熬不牢的。

我虽然不做长线，我也说说长线的一些道理，我也想往长线发展。我自己刚做期货的时候就想过前三年尽量就做短线，就坚持了3年做短线，很少留过夜，现在至少心里有底了，可以尝试就长线了，仓位轻点。如果一个技术下跌，横盘一段时间还是跌的。第一时间还是很重要的，我认为平时是可以休息的，突破第一天的时候就要果断进场，止损点就设在启动的第一天。棉花和铜都这样，涨了一根阳线，如果这时你进场一点都不用怕的，可以拿到7天左右，7天后有个横盘，横盘以后还会涨的，这是做趋势的，做短线基本上也差不多。我觉得越复杂的行情越赚不了钱，越简单的方法越好赚，如果这技术学好了，就像去银行拿钱一样，如果没有技术只有送钱的份，技术是很重要的，学好了根本不用怕亏钱，亏钱只是暂时的，千万不要让它爆仓。我做期货3年，回撤40%还是有过的，但是爆仓从来没爆过，这是因为自己基本功比较好。做期货最大对手我认为是自己，战胜自己就是战胜市场。比如棉花从18000涨到27000，做空是不害怕的，做多是很害怕的，一般的人都这样，结果是亏钱的比较多。

那又如何

丁洪波：资金曲线管理，亏钱不是一件羞耻的事情


丁洪波精彩语录：

资金曲线的管理我们经常在讲，但很多人都会把它忽视掉了，其实它比行情更重要。

只有资金曲线才是你自己的。

资金曲线是一条交易生命线。

资金曲线能让我们明确看到自己走过的路是怎么样的。

资金曲线使你更了解自我的交易性格。

我非常佩服蒋龙方老师，我觉得他是天才型的交易选手，非常厉害，因为他的盘感非常强。

像于海飞面对这种大起大落的行情会处乱不惊，这个也是我难以做到的，这是一种很大气的交易胸怀。

每一种交易风格都会不一样，但是最后的盈利都是一样的。你要清楚自己是怎样性格的一个人，哪怕去学习，去做适合的一个交易选手。

资金曲线的低点很重要，每一个低点你把它连起来，看它是不是能够向上，如果发现是向下的，那你就要小心一点了，当走平时也要注意点了。

你的交易风格或者交易能力有时候会和市场共振、吻合，但总有一天是不吻合的。

在资金曲线的不同阶段，交易频率不一样，包括风险策略也不一样。

确定性比什么都重要，不确定就不要满仓做大行情。

亏了不要紧，只要技术在还是能赚回来的。

割掉的钱已经不是你的了，是别人的了，所以要有一个“归零”的心态。

盈利高的时候一有风吹草动就可以先出来再说，万一跌下来的时候要先砍掉，留住信心，留住资金，重头来过也没有关系。
亏钱又不是羞耻的事情，本来我们都是从市场亏损中爬过来的。

我们要从亏损中审视自己，解剖自己，亏钱了没有人会笑话你，即使有，你也随他去


以下是都市快报2010年度实盘亚军丁洪波的演讲实录
去年一年，是很纠结的一年，也是很给力的一年。期货市场上也是，回撤的行情是比较大的，但是上半年的时候，我也是一样。总体来讲去年还可以，但是做得也比较紧张，比赛的账户，当初5万块钱进去，上半年到6月份只翻了一倍。下半年的5万做到了49.5万，将近50万，按照收益率来讲一年20倍的样子，比赛账户基本上就是这么一个情况。

今天我要跟大家说说资金曲线。资金曲线的管理我们经常在讲，但很多人都会把它忽视掉了，其实它比行情更重要。如果你想让自己的资金更加平稳增长，如果你想了解自己是怎样一个交易性格的人，如果想控制自己的交易情绪，可能研究资金曲线是最好的一个方法，因为只有资金曲线才是你自己的。

所谓资金曲线就是你的账户权益的净值，就是你累积权益的一个连线，资金曲线是一条交易生命线。资金曲线是负的，交易就是亏损的，资金曲线是正的，交易就是盈利的，这样就能够清清楚楚、明明白白，整个交易的状态就全都表现在里面了，表现了时间怎样走过的路程，包括了今天、昨天，甚至明天你也可以去预测一下，适当的预测一下明天，调整你的交易策略，因为很多人做着做着就感觉到情绪会受交易的影响。资金曲线能让我们明确看到自己走过的路是怎么样的，所以资金曲线是交易生命线。


资金曲线使你更了解自我的交易性格。比如说你是一个很稳健的人还是一个很激进的人。我非常佩服蒋龙方老师，我觉得他是天才型的交易选手，非常厉害，因为他的盘感非常强，做了三年期货都没有亏损过，这个在期货交易当中是很罕见的。像于海飞面对这种大起大落的行情会处乱不惊，这个也是我难以做到的，这是一种很大气的交易胸怀。这是这两年我在浙商期货交易平台上所看到的一些亮点，每一种交易风格都会不一样，但是最后的盈利都是一样的。你要清楚自己是怎样性格的一个人，哪怕去学习，去做适合的一个交易选手。

管理好资金曲线就控制了风险。资金曲线管理好之后，就是每一个低点的抬高，你把每一个低点都连起来，如果是往上方走的，那你是稳定盈利的，如果低点是起起落落的，那你的交易肯定是有些问题的，所以说希望能够控制这一点，资金曲线的低点很重要，每一个低点你把它连起来，看它是不是能够向上，如果发现是向下的，那你就要小心一点了，当走平时也要注意点了，走平还好一点，只是震荡而已，但是慢慢下去曲线的低点往下走，这一点一定要控制住。所以你把资金曲线管理好就控制了风险。

接下去我们来看一下实战中的资金曲线。

管理好资金曲线使得盈利的可能性大大提高。因为你看着资金曲线走，在比较疯狂的时候是很明显的，资金曲线是笔直向上了，所以一路好走的时候你要小心一点了，你要好好想一想自己还可不可以持续往上走，哪一天总会掉下来的，这是一定的，所以这个时候一定要控制自己的情绪——亢奋。你的交易风格或者交易能力有时候会和市场共振、吻合，但总有一天是不吻合的，这需要非常努力去规避一个大回撤的风险，虽然没有一个人是不回撤的。做短线的，资金曲线一直往上走，哪一天一不小就掉下来了，就像飞机坠落一样的坠机感，这个事情肯定会出现的，一出现就不得了了，这个时候一定要控制自己，不能认为要让自己这样一直赚下去，越是高的时候越要警觉，这样才能使盈利的可能性大大提高，至少不会亏很多。

在资金曲线不同的阶段采取不同的资金控制和风险策略。大幅上升时怎么办？回撤时怎么办？然后横盘的时候怎么办？正常的时候怎么办？所以资金曲线和股票或期货品种的行情走势是差不多的，也是有趋势位的，也可以画趋势线，也有波浪，你不相信把以前的资金曲线线都画出来，都是有的。在不同的阶段采取不同的资金控制，不是任何时候资金控制都是一样的, 在资金曲线的不同阶段，交易频率不一样，包括风险策略也不一样。比如上升之后的横盘，我可以70%胜率的机会也做，50%胜率的机会也做，40%可能也做，甚至30%我也去赌一下，这是都有可能的，但是等到你回撤到一定程度以后，你必须要做百分之七八十以上胜率可能性的机会，有些35%就不做了，因为你要规避这个风险。

下面是2010年浙商账户的一个资金曲线：上半年一直是横盘，10月以后比较好一点，但是后面从2000%跌到1500%、1400%、1300%，这至少有30%的回撤，回撤非常大，这个可能因为我是满仓做的，还有一个对我来讲就是没有全力去做，因为我都是先做好其它账户，最后才来做这个账户。五万块钱，我最低亏到了三万五六的样子，然后一直横盘，到了6月30号达到了10万左右，进入十一二月的时候，我的资金曲线就比较纠结了，起伏比较大，不是很舒服。

那又如何

那又如何

下面我们来看一下资金曲线的几种类型：

第一种：赢利能力和风险控制能力较强的，这样就可以稳定赢利。

那又如何

那又如何

这是我从实战账户中截下来的资金曲线，我觉得这张图非常好，它的盈利能力非常强。半年时间不到他已经做了10倍左右了，没有大幅的回撤，风险控制地非常好，这样子就可以稳定盈利，最近这一段的盈利不是很多人都有，所以这样的资金曲线是很难得的。

那又如何

那又如何

这个也是差不多，净值从1一下涨到7，然后逐步下来，各种各样的因素使得有回撤的可能性，他的可控能力还是比较强的，最后还能回得去，这样子我觉得是比较良性的。要用自己的资金曲线控制自己的交易策略，如果日内短线最拿手就只做日内短线，如果趋势最拿手就做低风险高概率的机会。确定性比什么都重要，不确定就不要满仓做大行情。亏了不要紧，只要技术在还是能赚回来的。

那又如何

那又如何

这个也是，我也非常佩服这位选手，刚开始已经亏损，然后逐步上去，每一个低点连起来只要是向上的，我觉得都是良性的，是控制地比较好的，所以关键是低点，不要想着高点到哪儿了，而是要想着低点在哪里，控制资金曲线的低点。

那又如何

那又如何

这个虽然总的盈率不是很高，但是它的回撤都能够起得来，这个朋友做短线做波段的可能性比较大一点。

那又如何

第二种：赢利能力较强，风险控制能力较弱的，这种情况就比较容易大幅回撤。

那又如何

那又如何

这是我一个朋友做的资金曲线，他的盈利能力还是有一点的，他能把自己的心态归零，重新来过，所以这个大幅回撤的时候需要这样一个心态。我以前也亏过很多，就算亏得一塌糊涂跌停，割掉的钱已经不是你的了，是别人的了，所以要有一个“归零”的心态。

那又如何

这是我一个朋友做的资金曲线，他的盈利能力还是有一点的，他能把自己的心态归零，重新来过，所以这个大幅回撤的时候需要这样一个心态。我以前也亏过很多，就算亏得一塌糊涂跌停，割掉的钱已经不是你的了，是别人的了，所以要有一个“归零”的心态。

那又如何

那又如何

这个也是赢利能力很强的，风险控制能力差一点，下来以后低点就一直回下来了，这样的话就是一个V型反转，我们所说的“过山车”，可能他急着想把那一把赚回来，这可能是去年1月一波行情他做多的，下来就死掉了，死掉了以后他又做多了，后面就是乱掉了。

那又如何

第三种：赢利能力和风险控制能力均一般的，就随波逐流