早餐|2016年3月29日

我是牛魔王

要闻

美股涨跌不一，油价黄金跌。

喜达屋争夺战继续：安邦大幅提价，获喜达屋“青睐”。

沈阳“新22条”力保楼市去库存：学生买房免契税。

外管局：将对外汇市场违法违规行为加大打击力度。

美2月核心PCE物价指数同比增1.7%但不及预期。

亚洲

A股尾盘跳水，沪指3000点得而复失。

A股早盘震荡收涨，但尾盘却快速下跌。截至收盘，上证综指跌0.73%，报2957.82点；深成指跌0.61%，创业板跌0.74%。券商、保险、计算机等跌幅居前。有分析师认为，整个二季度很可能是一个“震荡慢熊”的趋势，“喘息期”已临近尾声。

争夺战继续！安邦大幅提价，获喜达屋“青睐”。

喜达屋争夺战精彩继续！喜达屋董事会周一称，安邦领衔的财团已提价至每股现金82.75美元，董事会认为这一报价更优。喜达屋股价盘前涨2.5%，万豪国际股价盘前涨3.4%。不过此前媒体称，保监会对安邦近期两笔海外并购持明确不支持态度。

沈阳“新22条”力保楼市去库存：学生买房免契税。

政策中提到，职工以家庭为单位购房，可使用公积金同时申贷购买两套房；认贷不认房，贷款最低首付20%，可与父母、子女互用公积金贷款、还款；二手住房转让缴纳的营业税、个人所得税实行先征后补。居民互换住房的，实行“零税费”政策。

新华社：警惕“虚火”向二线城市传导。

新华社发文称，在一线城市门槛渐高、政策收紧的背景下，过剩资金可能流向周边，并将这些经济体量较大、供需关系偏紧的二线城市作为“避风港”。各地政府应警惕一线城市房价“虚火”向周边及其他二线城市传导。

8.5折成为历史？上海首套房贷利率优惠上限定为9折。

上海楼市新政出炉后，房贷细则也进一步明晰。其中，首套房贷款利率优惠的上限被划定为9折。建设银行上海市分行行长段超良表示：“第一套房利率优惠就不能大于9折，所以以后不会出现8.5折和更大的折扣。”这是上海银行业首次对外明确，首套房的房贷优惠利率为基本利率基础上打9折。

外管局：将对外汇市场违法违规行为加大打击力度。

针对“中国严控购汇”“企业购汇受限”传言，外管局经常项目管理司司长杜鹏表示，没有出台任何限汇新政，但对汇市违法违规行为加大核查和打击力度，要求银行加强购付汇真实性审核，杜绝虚构交易、防止企业以预付货款的名义进行虚假购汇，或提前利润购汇。

农业供给侧改革：东北内蒙取消玉米临储。

今年东北三省和内蒙古取消玉米临时收储政策。届时，玉米价格由市场形成，各类市场主体自主入市收购；考虑玉米价格或出现快速下跌，将建立生产者补贴制度。为应对出现大范围卖粮难等风险，政策将安排符合条件的企业入市托底收购。

北美

美国2月核心通胀不及预期，美元小幅下滑。

尽管美联储高度关注的通胀指标核心PCE物价指数同比未达预期，但仍保持了1.7%的同比涨幅，持平于上月，连续两月创2014年10月来最高通胀水平。2月个人消费支出环比涨幅0.1%，达到预期；但上月所谓八个月最大升幅0.5%已大幅下修为0.1%。

美国2月成屋签约销售创七个月新高。

周一，全美房地产经纪人协会（NAR）公布的数据显示，美国2月成屋签约销售指数环比仅上涨3.5%，高于预期的上涨1.1%，达到109.1，创七个月以来新高。美国1月成屋签约销售指数下修为下跌3%。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

铝价创六个月新高，较历史低点反弹逾20%。

沪铝上涨1.5%至11811元/吨，创去年9月28日以来新高。从去年11月历史低点算起，铝价已反弹22%。由于供应增加而需求持续萎缩，铝等金属价格去年遭重挫。随着近期市况好转，全球最大铝生产商中国宏桥称目前铝需求强劲，今年计划将产能提高16%。

原油空头锐减，日元多头持仓仍接近纪录高位。

尽管自2月11日原油价格已飙升50%，但过去七周原油空头平仓规模创纪录最高，分析称油价上行动力来自原油空头以前所未有的速度撤资，油价持续反弹的能力遭到质疑。此外，日元多头持仓仍接近纪录高位，规模略低于2008年，而空头头寸已减至2012年安倍上台来最少。

中国新闻——地区及产业

1、钛白粉 | 全球钛白粉排名第二的巨头科斯特(Cristal Global)2016年3月24日宣布，2016年4月1日起，将提高所有所有TiONA®和Tikon(添光)钛白粉(TiO2)产品的价格，主或另见合同要求。其中中国地区上调200美元/吨或1300元/吨。

点评：今年以来，钛白粉已三连涨，累计调涨900元/吨，涨幅近9%。但就在上周四，全国钛白粉行业年会结束当天，钛白粉龙头四川龙蟒即宣布封单。此次国际巨头科斯特也宣布上调钛白粉价格，这是钛白粉价格有望进一步上涨的信号。相关个股有中核钛白、佰利联等。

2、碳酸锂 | 据生意社价格监测：上周（3.21-3.25）国内碳酸锂成交价格继续上行。工业级碳酸锂均价132000元/吨，较再上一周涨幅达3.94%；电池级碳酸锂均价166666元/吨，较再上一周涨幅达1.01%。

点评：六氟磷酸锂目前仍维持高位，且限量供应，部分电解液企业面临原料短缺问题。在新能源车销售放量的推动下，电池级碳酸锂需求激增，市场价格出现大幅上涨。昨日天齐锂业公告称，受益于碳酸锂价格大涨，公司一季度净利润同比增长逾8倍，国泰君安预计，全年天齐锂业碳酸锂业务有望贡献近20亿元利润。今天锂电池板块市场已有反应且涨势较好，涨幅居前的有江苏国泰、天齐锂业等。

3、虚拟现实 | 2016中国首届虚拟现实 （VR）+高峰论坛将于本周五在长沙举行，这是国内首次也是规模最大最专业的盛会。届时将有国内外行业巨头、专家学者等汇聚。微软Hololens、HTC Vive、暴风魔镜等最新VR设备将悉数亮相。本届论坛还将进行VR全球直播。

点评：进入4月，多个重磅VR设备进入发货期。Oculus Rift消费 版已于周一正式出货，HTC Vive将于4月5日发货。4月6日，华为VR新品发布会将伦敦举行。随着设备出货量提升，行业爆发式增长即将到来。据高盛预测，到2025年VR和AR的硬件营收将高达1100亿美元，VR设备会像电视一样普及。在这一过程中，VR产业链公司将明显受益，如与腾讯合作开发VR版ministation游戏机的创维数字、VR设备重要部件传感器生产商苏州固锝等。一线游资今天买入暴风科技、佳创视讯、恒信移动三股。

4、石化改革 | 中国石化联合会：石化行业转型升级三年实施方案已获发改委会签，预计最快4月份正式公布；方案涵盖石化行业各细分领域，尤其关注化工新兴产业的发展，比如新材料等行业的机会。

点评：A股市场上中石化旗下的上市公司还有泰山石油、四川美丰、上海石化等。

5、社保基金 | 国务院印发《全国社会保障基金条例》，5月1日起施行。条例明确全国社会保障基金由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成。

点评：这意味着养老金借道社保入市迈出了重要一步。根据去年颁布的管理办法，养老金投资股市上限30%，据机构测算将带来千亿级资金进入股市。在社保新近持仓中，新进持股数量排名靠前的个股有苏宁环球，新进持有数量为2896.84万股。富临精工是社保新进个股占流通A股比例最高的，占比达12.13%。人福医药是社保增持股数最多的个股，增持股数为1621.62万股。大杨创世是增持比例较多的个股，增持比例高达374.63%。此外，社保基金还增持了5只医药制造业个股、5只电气机械和器材制造业个股。上述两个行业是社保基金最为青睐的制造业细分行业。

6、环氧乙烷 | 3月28日，环氧乙烷价格普涨400-500元/吨：宁波富德能源EO现最新执行价9000元/吨涨500；南京德纳现期出厂价格最新执行9000元/吨涨500；上海石化、镇海石化、扬子石化、扬子巴斯夫环氧乙烷出厂报价执行9000元/吨，上调500元/吨；抚顺石化、辽阳石化EO装置正常，执行价8950元/吨，较前期上调500元/吨。

点评：生意社分析主要原因在于，环氧乙烷原料乙烯高位坚挺，供应面依然偏紧。环氧乙烷工厂开工率偏低，厂家放量有限，下游终端采购动作整体有所放缓，短线环氧乙烷市场高位盘整为主。

7、亚运会 | 据中国政府网28日消息，国务院同意成立2022年第19届亚运会组委会及其组成。组委会主席由体育总局局长刘鹏、浙江省省长李强担任。另据杭州市体育局透露，2022年亚运会组委会计划将于本月成立。杭州亚运会 的筹备工作也将因此而提速。

点评：机构指出，2010年广州亚运会的总投资达1200多亿人民币。预计杭州举办亚运会的投入将只多不少，当地基建将获得显著提振。此外，亚运会的举办，也将对当地的旅游、服务业产生拉动作用。公司方面，杭萧钢构主营钢结构产品；杭州解百为当地百货企业，正布局体育产业。该消息今天市场已经有所反应，莱茵体育获机构买入，但尾盘开板。

8、移动支付 | 根据三星官方消息，三星智付将于3月29日(明天周二)上午9:30在国内正式上线。

点评：A股上市公司中，恒宝股份主营智能卡设计及制造，是中国智能卡领域的龙头企业。公司在立足智能卡业务的同时，积极拓展移动支付业务。新国都是金融POS机设备商，客户包括中、建、交、招等国内主流商行，银联商务、通联支付等第三方机构，腾讯、阿里巴巴等互联网公司。

9、电竞 | 近日，腾讯发布了电竞战略布局。腾讯互动娱乐市场部总经理高莉表示，腾讯将以整合了旗下10款竞技手游，涵盖6大竞技品类的TGA移动游戏大奖赛为纽带。整个2016年，计划内的线上线下赛事举将办多达612场。

点评：A股相关电竞概念股有昆仑万维、浙报传媒、拓维信息等。

10、钨业 | 近日，加拿大多伦多大学研发出的彩色黏性材料，或将给可再生能源新的廉价存储方式铺平道路。他们开发的这种神奇胶状材料可作为催化剂，将水分解为氢和氧。新技术的优点在于，可将间歇性可再生能源(如太阳能、风能)产生的电力存储起来，以供将来无限期地使用。另外，国土资源部网站28日披露，近日中国钨业协会召开会议，就目前钨市场供需形势和成本倒挂现状展开讨论。协会倡议，继续控制产能、降低产量，2016年钨精矿产量同比下降15%，重点骨干企业主采钨精矿产量和共伴生钨综合利用产量共计减产1万吨。同时，继续实施钨精矿和APT等钨产品的商业储备。

点评：据了解，相关水解工艺的关键是使用了相对廉价和丰富的钨金属。有分析认为，在技术应用取得突破以及国家供给侧改革和行业限产保价的背景下，钨产业链景气度将迎来改善契机，相关概念股值得重点关注。中钨高新是中国五矿旗下整合钨产业的统一平台，章源钨业是国内钨行业产业链完整的少数厂商之一，建立了从钨上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系。

11、石墨烯铅酸电池 | 近日，国内两家电池企业先后宣布成功将石墨烯应用于铅酸蓄电池 。24日，国内铅酸电池龙头超威集团与电动车销量第一的爱玛举行发布会，宣布将业内首创拥有石墨烯技术的黑金电池用于电动车 ；25日，研发出中国首辆电动车和首块电动车电池的海宝电池发布石墨烯“黑金王”电池，首批产品将于4月8日上市销售，主要面向低速电动车和乘用车 。　　

点评：据介绍，石墨烯铅酸电池在续航里程、动力性能、载重能力等方面优势明显，被称为“最能跑的电池”。业内认为，随着石墨烯生产技术、工艺装备 和产品质量不断取得突破，石墨烯材料在电池、纺织品等领域的应用逐步打开市场空间，发展潜力巨大。正泰电器、中国宝安、宝泰隆等涉足石墨烯领域公司值得关注。

12、智能物流 | 28日，菜鸟网络宣布将联合物流合作伙伴组成菜鸟联盟，同时为了鼓励商家选择菜鸟联盟，推动优质物流服务常态化，将拿出10亿元作为联盟启动基金。菜鸟网络CEO童文红称，未来物流的关键还是依靠大数据 和社会化协同。

点评：机构研报指出，当前电商面临的瓶颈和挑战，归根结底的最大问题还是整个物流系统智能化程度低的问题。根据中国物流技术协会信息中心的预测，2017年国内物流系统市场规模可接近1000亿元。软控股份子公司科捷物流可提供货物物流一站式的系统解决方案；山东威达拟收购的苏州德迈科从事物流自动化及装备等业务；诺力股份正积极转型智能物流仓储系统集成商。

13、能源互联网 | 2016全球能源互联网大会将于2016年3月30至31日在中国北京召开。据了解，此次会议是首届以构建全球能源互联网为主题，面向全球，具有广泛国际影响的盛会，将邀请相关国际组织、政府部门、行业企业、科研机构和媒体代表，围绕全球能源发展、特高压 与电网互联和电能替代等议题.

点评：此前发改委、能源局、工信部联合印发《关于推进“互联网+ ”智慧能源发展的指导意见》。能源互联网的推进，将令我国能源生态发生翻天覆地的变化。A股上市公司中，科华恒盛是国内高端电源行业龙头，正在推进新能源和数据中心运营这两大业务；阳光电源与阿里云计算 有限公司签订《战略合作协议》，在智慧光伏 电站、能源互联网、云计算、大数据 、信息安全 等多项领域广泛开展合作。

14、可再生能源 | 据发改委网站3月28日消息，为贯彻落实《中共中央、国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》及相关配套文件要求，发改委编制了《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》。该办法适用于风力发电、太阳能 发电、生物质能 发电、地热 能发电、海洋能发电等非水可再生能源。水力发电参照执行。《办法》明确，在确保供电安全的前提下，全额收购规划范围内的可再生能源发电项目的上网电量。

点评：这等于说新能源 发电不用再为需求和市场发愁。国家的背书，也表明了其对新能源产业发展的态度。A股上市公司建议关注宝新能源、隆基股份、凯迪生态等。

15、房地产 | 新华社：一线城市出招稳定楼市，业内人士认为，一线城市楼市或将迎来短期的量价波动期，房价有望趋稳，不会大起大落。与此同时，应警惕“虚火”向二线城市传导。上海房地细则进一步明晰，上海首套房贷利率优惠上限敲定9折,银行明确以后不会再出现8.5折以上优惠。

市场

标普500指数收涨1.11点，涨幅0.05%，报2037.05点。道琼斯工业平均指数收涨19.66点，涨幅0.11%，报17535.39点。纳斯达克综合指数收跌6.72点，跌幅0.14%，报4766.79点。

WTI 5月原油期货收跌0.07美元，跌幅0.18%，报39.39美元/桶。布伦特原油期货收跌0.17美元，跌幅0.42%，报40.27美元/桶。COMEX 6月黄金期货收跌1.50美元，跌幅0.1%，报1222.00美元/盎司，创2月26日以来收盘新低。

上证综指收报2957.82点，下跌0.73%，成交额2323.2亿元。深成指收报10276.84点，下跌0.61%，成交额3937.3亿元。创业板指收报2199.69点，下跌0.74%，成交额1078.4亿元。
华尔街见闻