一颗未经打磨的“钻石”，将颠覆整个金融业

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区块链同时点燃了IT极客和金融精英的激情。

IBM、微软投入重金研发，全球90国央行齐聚一堂探讨区块链的未来，摩根士坦利、高盛、巴克莱等银行结成联盟链。区块链在短短三年内席卷全球，成为技术界和金融界最火爆的话题之一。

区块链将推动金融业进行一场脱胎换骨的变革。对银行业来说，区块链可以让清算效率提高、改变风险管理模式，减少跨境支付的摩擦；区块链可以在证券、基金、外汇和大宗商品中削减大量成本；对保险来说，智能保单和实时赔付可能成为现实。这些变革都需要在合法合规的情况下进行，因此监管部门也会面临挑战。

9月23-24日，2016第二届区块链国际峰会在上海举行，700多名全球与会代表、区块链初创公司和顶级金融机构对金融市场应用、数字货币趋势等15个区块链趋势话题进行了探讨。

为什么金融业最关心区块链？

正如互联网变革一样，区块链是自下而上的革命，它可以让所影响的行业变得成本更低、更快和便于追溯。区块链是一项底层技术，通过点对点的传输，在每个节点信息存档，使得区 块链具有账本不可篡改、智能化、安全的优势。这些特点非常适合金融业。

区块链具有的分布式、弱中心化特点，与现有传统金融业完全中心化的逻辑是截然相反的。因此很多人认为区块链的应用会对传统金融模式带来冲击和挑战。

未来金融业大讨论

全球区块链前沿者对未来的金融业进行了丰富的畅想，其中很多方面已经从纯概念开始落地和应用。

银行：更安全，更高效

瑞银在伦敦设立了区块链2.0 实验室，负责人Alex Batlin认为风险管理，比如银行资产的管理和结算是他们研究的最主要内容之一。“同时安全不是唯一的，项目本身和流动性也很重要，资本的效率需要得到提升。”

“实际上这一切涉及到了对银行信任，也是一种风险，比如说托管的风险，很多人担心资金放在银行里会被盗用；也有人担心银行存款达不到原来的利率承诺。区块链的加密、数字指纹和智能合约可以帮助达到这种信任，以前人为干涉的事情，比如律师介入资金托管，以后可以交给代码来办。”

Alex还认为跨境支付之前的体系太低效，“跨境支付产生一次又一次的摩擦，很缓慢。如果区块链技术使得身份也可以跨境转移，那就能解决跨境支付的难题。”

Hyperchain的CTO李启雷表示，目前票据业务集中在线下，出现许多票据作假的现象，同时效率比较低，区块链技术在票据领域大有作为。

区块链可以使银行的基础架构得到优化，中后台业务比如清算和结算可以做很大的改进。因为区块链技术下数据不可篡改，能够提供较强的安全性，同时大大提高清算系统速度，能节省下大量人力。

国内区块链的先行者是微众银行，他们在上周五的区块链峰会上宣布目前已与华瑞银行联合开发了一套区块链应用系统，以增强微粒贷联合贷款的结算、清算业务，并已于9月投入试验运行。

尽管各家机构对新技术跃跃欲试，区块链从概念走向商业应用过程中仍面临着诸多挑战，由于大量数据保存在区块链基础上，如何确保人们的隐私受到保护？虽然目前还没有确定的方案，但是很多机构提出需要以非常强大的加密技术保护个人隐私信息，比如把个人信息用程序锁起来，仅仅开放数字指纹用以识别。

交易所和清算所：简化清算和结算

区块链技术可以简化交易后的结算和清算流程，减少需要人工完成的核实工作，从而提高整个市场的效率。

高盛在今年6月发布的区块链研究报告中提到，区块链技术可以帮助机构与证券结算公司的协调，为美国每年节约20亿美元左右的成本。

尽管如此，前博时基金总经理、万向控股副董事长肖风认为目前区块链在证券交易方面的影响有限：“国内证券对区块链技术的需求并不大。上海证券交易所的交易速度已经达到每秒20万笔，深圳证券交易所的速度甚至以每秒30万笔来设计。传统方式足够成熟，使得区块链技术在此领域难再有作为。”

从某些角度来看，区块链技术主要为资本市场带来了成本节约和效率改善，而不是形成颠覆现有机构盈利和市场地位的新型竞争力量。澳大利亚证交所已经宣布与Digital Asset Holdings合作，研究交易是否能用区块链技术代替Chess——已经超过设计寿命的清算所电子登记系统。

CME芝加哥商业交易所拥抱区块链技术的方式出其不意，他们似乎把注意力集中在比特币。CME在区块链峰会上宣布推出基于美元计算的比特币参考汇率（BRR）和实时指数（RTI），并与Bitfinex、Bitstamp、Coinbase等比特币交易所协作提供价格数据。

保险：理赔更轻松

传统保险理赔难等痛点将会被区块链一一击破。

来自安永会计师事务所的唐文剑提出了他对基于智能合约的保险商业模式的畅想。首先，未来的保险公司可以根据客户的需求定制个性保单，其次在需要调用用户信息的时候时间大大减少，核保的效率提高，第三保险资金可以自筹，也可以通过众筹或者P2P，第四由于智能合约保障保险的赔付，一旦理赔条件达到，无需经过银行，自动赔付。这使得整个保险流程更加透明，也更加简洁高效。区块链技术创造的智能合约，使得一旦某些条件出发，无需验证，合约会自动执行。

这样的保险机构国内存在吗？目前该技术还在验证过程中，但国内已经出现了几家积极探索新技术的公司：众托帮推出了第一家基于区块链的互助保险，将用户信息通过加密形式实时存储到区块链的数据网络里，可以做到资金流向透明，规则执行高效，并且保障用户的信息安全。阳光保险推出国内首款具备区块链的微信保险卡单，众安保险集团在探索并打造区块链的开放平台，力求联合多家公司共同开发保险区块链技术。

很多人对区块链在保险的应用非常看好。然而，众安保险首席架构师李雪峰认为目前区块链还处在婴幼儿时期，交易速度很慢，每秒的交易量现在是区块链应用所面临的一个技术挑战。“但是好在有很多组织和个人在研究，相信很快就会得到一个突破。”

基金：减少人力成本

肖风认为区块链会使基金会计的工作效率会大大提高。如果新设立一个基金，无论2亿还是2千万，都需要开立一个新的账户，基金公司就需要招聘更多会计，因此增加了人力成本。因此区块链可以使基金在清算和结算方面减负。

金融监管部门：监管新战略

分布式、弱中心化的区块链技术，是否给监管机构带来秩序的挑战？

全球央行和监管机构已经积极参与了区块链的发展研究。2016年6月初，包括中国代表在内的90国央行及监管部门聚集在华盛顿研讨区块链。

央行行长周小川也在今年接受采访中表示，央行很早就开始研究数字货币和区块链技术了。“作为上一代的货币，纸币技术含量低，从安全、成本等角度看，被新技术、新产品取代是大势所趋。特别是随着互联网的发展、全球范围内支付方式都发生了巨大的变化，数字货币发行、流通体系的建立，对于金融基础设施建设、推动经济提质增效升级，都是十分必要的。”

近年来多次发生的央行黑客攻击和盗窃事件，也让央行对区块链这项提升系统安全的技术产生了兴趣。如果区块链技术成熟，也有助于提升反洗钱合规监管的效率。

中国互联网金融协会、区块链研究工作组组长、 中国银行前行长李礼辉认为，金融监管机构对于大规模的金融交易需要有一定的管控能力。 瑞银也认为区块链的进步需要联盟的力量，不应该把央行排除在外。

区块链技术解决方案需要多久？

各国央行纷纷表示长期来看区块链技术无疑是非常强大的，但仍需要假以时日才会有确定的解决方案出现。高盛预计区块链初期技术原型将在未来两年内推出，2-5年内得到有限范围的应用。

“5年后这个技术会对互联网金融有所改变”肖风认为，“但是不能等到技术成熟才开始研发，就像支付宝被大规模使用的时候，很多银行反应过来已经为时已晚。”

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