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作者：范思国
一，前言，序言，引子 交易是一个比较特殊的行业，每个行业都有健全的教育培养体系，唯独交易，虽然国外专业交易公司或者外汇机构都专门培养交易员，但这种培训并没有普及。一句话，内行的人太少。知者不言，言者不知。说出来的往往都不是真理。一般人很难得到大师级人物的指点，也许《金融怪杰》是个例外，该书访问了十多位重量级的交易大师，面对面的谈论自己的交易经验，但短短的一篇访谈，十分简短，有种欲言又止的感觉。系统性全面性阐述自己的交易理念以及操作手法，而又有据可查的积累大量财富的交易大师的著作，恐怕除了克罗的《期货交易策略》，再就是这本《幽灵的礼物》了。
幽灵和查理D一样，并不为真正的期货圈之外的人们所熟知，他通过论坛通过这本书向人们无偿的传达知识。但仅仅是知识，经验是无法教授的，控制情绪和纪律的能力也是无法传授的。这涉及深刻的人性因素。在前言中，幽灵和书的编辑人并没有提及太多的观念。但有一条可以贯串全书，决定了读书是否能从书中得到有价值的东西。前言中幽灵强调了这一条：最重要的成功因素并不是知识，也许知识是很重要的，但正确的知识还得加上行为习惯改变的能力，才是成功的交易中最为重要的。 根据我本人的经验，以及观察其他交易者的行为，我发现，基本上成功的交易都是反人性的，是和人性相对立的，这意味着按人性的本心，人的情绪去交易，则必输无疑。大体上，错误的交易习惯有如下几点，没有在控制范围内止损，这是一点，一般来说，连续止损3笔以上，普通人已经失去了止损的耐心和纪律，则接下来很难再严格按纪律止损，从而引发了超额度止损，或者拒绝止损。接下来必然的就是更换方法，但是如果没有遵守交易纪律的能力，换任何一种方法都不可能成功。很显然，亏损是交易游戏的一部分，想要玩好这个游戏必须接受亏损，不会让连续的控制范围内的止损打击交易信心。 追涨杀跌也是极为普遍的不良交易习惯，人类天生没有独立判断的能力，从走势图上看，连续的上涨代表着人们普遍看涨，跟在普遍看涨的大众潮流里，让交易者感到安全。所以人类天生的羊群心理，造成了追涨杀跌，而这种方法在为数不多的某些关键时候，是正确的，因为趋势的开始就需要追涨杀跌，但这种点仅仅有关键的几个，经常性的追涨杀跌，必然造成被套牢在短期的头部或者底部。而且追涨杀跌还必须有良好的止损纪律做配合。 盈利仓位不能持长，也是一个恶劣的交易习惯，通过一个统计数字，可以看到如果交易胜率达到80%，而盈利对亏损比率达到1比1，则去除交易费用，勉强可以打平。这意味着，即使达到较高的胜算，如果不能将盈利仓位持长的话，结果仍旧很糟糕。 幽灵在这本书中，不断的强调行为习惯的改变。而我在这本书的解析过程中，也将极度强调这一点。另外某些行为习惯并不是错误的，但放在某个交易系统里就是错误的，例如追涨杀跌的模式在趋势交易里是正确的，但在日内超短交易里就是不好的行为习惯。这里提出了一个交易系统的概念。所谓交易系统，就是明确定义方法策略和原则，进出市场的条件点位。是凭借运气还是凭借水平赚钱，只有长期下来才能看出来，只有一套健全完善的交易系统才能实现长期的稳定获利，达到复利的效果。所以幽灵说：“市场不仅仅只有一天”,成熟交易者的标志就是交易系统，一个系统的交易思想以及严格的冷酷的执行交易纪律的能力。
《幽灵的礼物》解析二 方法问题，原则问题，系统计划问题
连载二，第一章，你是谁？交易圈里的幽灵
解析：方法问题，原则问题，系统计划问题
作者：范思国
我以前一直认为技术和经验是个积累的过程，而心态和纪律是一步到位的。数年不断的努力，我自认为技术上已经达到了竭尽的地步，就我的技术方法而言，再没有可提高的余地。却仍然距离心目中的成功十分遥远。反思自己，发现自己走了相当一段错误的道路。如今，和朋友闲聊时候，我说：“我现在是唯纪律派，不是唯技术派。”就和我对比以前发奋读书一样，现如今却认为读书基本上一钱不值，对比以前对技术精益求精而言，现在却认为技术基本上和成功没多大关系。这种论调当然十分偏激，但我之所以这么说，无非是强调什么是真正的重点----理论和知识绝不是重点，大量的实践操盘是重点；技术不是重点，心态和纪律才是重点。如何能够理解到这一层，那么就可以理解，为什么《幽灵的礼物》这本书内容并不是传授具体的交易技术。幽灵说，我只想指引方向，每个交易者必须有自己的方法，而我可以帮助他们抛弃不良的交易习惯。
如今仍有人认为凭借学习一本书中介绍的方法策略，就可以走向成功的道路。别傻了。这是一个天大的笑话。《海龟交易法则》公开将近20年了，现在仍然有效，却仅有屈指可数的几个人能凭借这套系统稳定盈利。知道是一码事，做到是另外一码事，理论上是一码事，在市场实际操作时是另外一码事。理论和实践以及知道和做到的距离有多远？最起码比从地球到月球的距离还遥远。原则可以学习，方法是学不会的。任何一套技术方法都有相对应的心态和纪律，如果你不具备适应该方法的心态和纪律，则再好的系统也无法执行。
在九十年代，克罗来到中国，带来了几个交易系统。一些客户使用了交易系统，但很多都输得很惨。这种现象在克罗的《期货交易策略》中也有相当篇幅的提及。同样的交易系统，不同的人使用，却有完全不同甚至天壤之别的效果。使得庸人们从一开始热烈追捧交易系统，到开始唾弃交易系统。对于这一点，论坛的朋友们也有很多类似声音。我的提醒也很简单：请平静下来，扪心自问，你遵守交易系统的纪律了吗？坚持使用交易系统了吗?一个人使用交易系统失败，95%的可能是没有遵守和严格执行交易系统纪律，而仅仅5%的可能是由于交易系统本身有问题。幽灵在本章中，提到了辛蒂的故事。这个故事说明了交易系统的几乎所有关键。辛蒂在交易上是和幽灵相反的。她在市场趋势明了之后才进场，而幽灵通常在市场趋势强劲时出场。从这个线索来说，辛蒂是操作类似于海龟趋势交易的突破交易系统，这种交易系统一个显著特点是输多赢少，而幽灵当时操作的应该是一套低买高卖，抢帽子的交易系统，这种策略是赢多输少，成功率高。但即使这样，幽灵的一贯正确并没有影响和阻止她坚定的执行自己的交易计划和系统。因为什么?因为她充分理解她计划的全部，她系统的全部。很明显她知道，她必须每次都要坚定的从幽灵手里接过单子，（尽管幽灵往往是对的）。因为只有这样，才能不错过真正的大趋势行情。这和海龟法则的原理是一样的，你必须是参与每一个信号，不能去选择和过滤这个信号。只有这样才能保证不错过趋势，而抓到一次大趋势的意义在于，它会弥补你为数众多的止损。在《海龟交易法则》中令人惊叹的是，海龟经历了连续17次止损，才迎来一笔盈利，而该笔盈利远超过这17笔止损。理论上虽然容易，但现实中，基于人性的弱点，很少有人能够做到面对连续的止损而不动摇自己的计划。只要有在市场中搏杀的经历，就会明白连续止损对人的信心以及坚持交易纪律的沉重打击。一个连续无情扇了你N次耳光的人，你还相信他是你的亲人吗？你还信任他吗？我想恐怕再懂事的孩子也接受不了。同理，对于连续止损和低成功率，绝大多数交易者恐怕也无法坚持和坚信交易系统。
对于行为习惯的改变，这便是关键。你必须改变对止损或者亏损的态度。试着去接受亏损。试着接受亏损，犯错，输，是交易游戏的一部分。遗憾的是，95%的交易者无法接受这一点，他们都幻想每笔交易都会成功，都要有钱可赚。损失无法被人接受。人们有着严重的心理障碍来坦然的面对它。本章中，马蹄铁的故事有着深刻的意义，“去行动，不要多看它一眼”如果你心里想着亏损，你就无法继续坚持纪律和计划的交易。所以不要去想它，有句话说得好：担惊受怕的资金无法盈利。
如同我一开篇就强调的，心态和纪律是重点。在以前的文章中，我也提到：什么是重要的，控制情绪才是关键。回应者众多，质疑者众多。我可以直言不讳的说，说其他方面是重点的人绝对是没有丰富实战经验的理论界人士，发言仅仅依靠大脑的凭空设想。如果情绪和心态失衡，什么技术，什么资金管理也丝毫派不上用场，因为你的手已经不听从你大脑理智的指挥。进场出场，买卖多少完全受到情绪的驱使，妄想一次性的捞回损失。赌博仅次于dupin，是世界第二难以戒掉的恶习。一旦受到情绪驱使，则交易便陷入混乱，混乱引发亏损，亏损再次引发孤注一掷的一搏，循环往复，早已将什么纪律系统技术抛到火星上去了。
交易很大的失败因素是不能接受亏损而导致的心态失衡。大体上这种情绪和本性会引发四种宿命，而95%在不断摸索中的交易者难逃这四种宿命。第一，不能接受亏损，会造成幻想和侥幸心理，而拒绝止损，最后的结果是，远超过既定额度的被迫止损，或者不断摊低成本引发一次巨大的亏损。第二，频繁的更换方法，这种行为在所谓高智商高学历的人士中居多。这也是由于亏损的紧张情绪造成的，当然心里上为更换方法找出各种合理的理由，但实质就是无法接受系统带来的既定的止损，他们始终无法接受输和止损是交易游戏的一个必要组成部分。第三，亏损后，总想立刻扳回，想快点进入市场获利。所以下一笔交易就已经失去了理智，没有等待合适的机会入场。这是典型的赌博心态，一旦染上就很难戒除。第四，盈利不能持长，这也是由于连续亏损带来的害怕失去盈利的心态，担心盈利吐回，所以想快速落袋为安，导致了始终无法抓到大的行情，实现一次大的盈利。再加上连续的止损，帐户始终没法实现总体的盈利。
幽灵说，交易的本质就是犯错误，不断的犯错误，成功秘诀则是“善输，小错”成功的交易者是善于输，输得少的人。这些观点不仅仅要铭记于心，记忆没有丝毫作用。关键是要改变行为习惯，让心里，让人的本性来接受错误和输。这是我有理由对绝大多数交易者持悲观态度的原因，回到最开始的话题，技术和经验是逐步积累的，心态和纪律也绝不是一步就可以到位的，习惯并不能一次性的加以改变，仅仅就我个人的经验而言，习惯的改变相当艰难，而且是一个由量变到质变蜕变的过程。似乎很神秘，突然某一天，你一直坚持在做的事突然有了效果。这种例子很多，比如查理D，“一开始极为不顺，赚多少就赔多少，倒霉的他在头两个半月中，时常一整天只能做一次一张合约的交易”“1980年8月的一天，情况有了变化，这一天，他做了10次交易，4笔是赚的，1笔是赔的，还有5笔是不赚不赔，尽管他对此结果还不能解释，但他似乎明白了“做差价”的含意”
行为习惯的改变是个艰巨而严肃的课题，如果说我一贯的态度是交易拒绝理论家，那么行为习惯的改变更是要依靠实际行动本身来改变。但这是一个过程，我强调这是一个过程，一个步骤的游戏，一个过程的游戏。虽然最后是关键的一击，但过程是关键，持续的过程是关键。要让你的心理来接受这一改变，哄着它，让它接受改变。（希望大家能读懂这句话）
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