期货公司商品期权业务现场检查全面启动

越州三宝

为确保商品期权平稳推出，监管部门会同郑商所、大商所，全面启动期货公司商品期权业务准备情况现场检查工作。据了解，检查工作主要集中在本周进行，检查通过后，期货公司方可为符合适当性制度的申请客户开通期权交易权限。

按照证监会此前《关于开展期货公司商品期权业务准备情况现场检查的通知》的要求，郑商所、大商所联合证监局应于2017年2月20日至3月3日期间，择期对期货公司商品期权业务准备情况进行现场检查。

检查近乎苛刻

据了解，检查的目标是确保期货公司期权业务各项准备工作落实到位。具体将参照股指期货及上证50ETF期权上市前的工作安排开展本次检查，旨在摸清期货公司对期权业务的准备情况，全面排查潜在风险，督促期货公司依法合规开展期权交易，保证期权业务平稳推出和稳健运行。

昨日，证券时报记者跟随检查组走进中粮期货、方正中期期货、中信期货3家公司进行现场检查。据参与现场检查的相关负责人介绍，此次检查的内容包括期权业务相关工作制度、工作流程、工岗位人员设置及技术系统等。“此次检查将全面覆盖两家期货公司总部，并将视具体情况对下辖营业部进行延伸检查。”

记者在检查现场看到，在听取了期货公司介绍商品期权业务准备情况汇报后，检查小组还针对性地进行了虚值额、涨跌停板、限仓数据等提出了近乎苛刻的专业询问，期货公司相关人员一一给予了详细回答。此后，期货公司按照检查小组的要求现场仿真演示了交易、风控功能，并出具了近期仿真结算功能测试报告。

期货公司再迎机遇

在检查现场，证券时报记者发现，期货公司准备工作普遍较为充分。业内人士表示，考虑到股指期货上市后，券商系期货公司异军突起，而此次期权上市，或许会让期货公司再次面临重大机遇，不少非券商系期货公司对期权寄予厚望。

中粮期货总经理吴浩军向记者介绍，中粮期货围绕组织推动、业务培训、人员配备、制度流程、信息技术（IT）系统、投资者教育及市场开发等方面开展工作，参加协会、交易所组织的各类培训、测试等工作。

他认为，随着牌照化的推进，期货公司逐步走向分化。而期权的推出令许多公司再次处于同一起跑线上，给了不同层次期货公司重新起跑机遇。

作为券商系期货公司，方正中期期货公司副总裁朱秋滨对记者表示，该公司去年分别组织了期权“送课上门”活动及全员培训活动。前者历时两个月，培训38家业务单元，涉及400余名业务人员，初步实现了业务人员期权业务知识“脱贫”的目标；后者培训13场，涉及32个业务部门，培训560人，普及商品期权相关规则及交易策略。

中信期货运营总监刘勇介绍，中信期货建立了经营管理层——风控结算中心——交易风控部——分支机构四级垂直风险控制管理体系；在深圳和上海建立两个AB团队，确保交易风控业务连续性；在岗位配置上，总部岗位共计23人，分支机构主备岗有80余人。完善了商品期权事前、事中、事后全面风险管理和风险处置。

做市商名单尚未确定

期权做市商名单备受市场关注，但从证券时报记者了解的最新情况看，两家交易所的做市商名单还没有最后确定，仍在筛选中。

其中，郑商所已经确定了做市商候选公司，并完成了做市商申请材料初审和现场检查，27家机构进入做市商候选名单。下一步，郑商所将结合期权仿真交易、专项测试等进行综合评分，确定白糖期权做市商。大商所方面，包括永安、南华等在内的10家公司通过大商所豆粕期权做市商答辩环节，在现场检查并签订协议之后，豆粕期权首批做市商名单也即将出炉。

此外，本周还有交易系统测试环节，时间为2月25日（即本周六）。此前，2月18日郑商所和大商所都完成了期权业务全市场测试，再次检验了交易系统的安全性和有效性，包括会员在内的整个市场都具备了开展期权的技术条件。

根据2月18日的测试情况看，测试模拟了期权上市前后两个交易日的业务场景，同时包含了期货和期权业务，参与测试的人员包括做市商、会员远程交易系统和结算系统的相关人员以及行情信息商。

                                                来源：中证网