胜率和盈亏比之间的关系，如何优化和取舍

海龟信徒

胜率是交易中盈利的概率，交易10次，盈利6次，胜率就是60%。

盈亏比是平均每次盈利的利润额，除以平均每次亏损的亏损额，假定每次盈利的利润额1000元，每次亏损的亏损额500元，盈亏比就是2。

平均盈利=胜率*盈亏比-（1-胜率），交易中要盈利，要不是高盈亏比(>1)，要不是高胜率(>50%)，比如:

1、胜率60%，盈亏比1:1，盈利=60%*1-(1-60%)=0.2；（简称：方案1）

2、胜率40%，盈亏比2:1，盈利=40%*2-(1-40%)=0.2；（简称：方案2）

那么要提高盈利效率，就有两个可能的方向：提高胜率或提高盈亏比，但两者是互相影响的关系，要高胜率，盈亏比就会降低，反之，要高盈亏比，胜率就会下降。

以海龟交易为例说明二者之间的互相影响，先讲海龟交易的原版法则：
1、突破20日高点/低点开仓1个单位；
2、跌破10日高点/低点平仓；
3、开仓后每盈利N/2加仓1个单位，加到4个单位为止（4次开仓价：开仓价、开仓价+N/2、开仓价+N、开仓价+3N/2）；
4、开仓后亏损2N止损，每加仓1个单位，止损价统一加N/2（4次止损价：开仓价-2N、开仓价-3N/2、开仓价-1N、开仓价-N/2）；
注：N为20日的ATR值（真实波幅），比如玉米2105合约3月15日的ATR值为44.6，即N=44.6。

优化原版法则，会提高胜率或盈亏比中的一个，但会影响另一个的表现：

1、移动止损，持仓浮盈时提高止损价，会提高胜率，但会影响盈亏比，移动止损可能会在回调时触发止损（不移动止损可能不会止损），单子盈利但盈利额不高，后续可能的大行情就会丢失，影响平均每次盈利的利润额，盈亏比就会下降；

2、加仓会提高盈亏比，因为利润额=利润空间*仓位，加仓提高了仓位，会提高每次盈利的利润额，但会影响胜率，因为提高了止损价，可能在回调时触发止损（不移动止损可能不会止损）；

3、加入过滤条件，比如《海龟交易法则》介绍的过滤条件，在原版法则的基础上，只有25日均线在350日均线之上才能做多，只有25日均线在350日均线之下才能做空，这能提高胜率，因为一些震荡/或不利方向的信号会被过滤掉，亏损次数少了，胜率会提高，但会发生突破时不符合过滤条件，但行情走了一段之后符合过滤条件，这时候开仓的价格高了，会压缩了利润空间，降低盈亏比；

要提高盈利效率，可能改进的方向有：
1、保持一个不变，提高另一个，例如方案1：保持盈亏比1:1不变，胜率提高到70%，盈利=70%*1-(1-70%)=0.4（原为0.2）；（高胜率+低盈亏比，适合短线/日内）
2、小幅降低一个，大幅提高另一个，例如方案2：胜率降到35%，盈亏比提高到3:1，盈利=35%*3-(1-35%)=0.4（原为0.2）；（低胜率+高盈亏比，适合长线/趋势跟踪）

3、不可能做到两个同时提高，或者两个都很高（比如胜率60%，盈亏比2:1）；

交易世界混乱无序又处处假象，认清现实，问题至少解决了一半，不切实际的妄想，最终只会一无所得。

jasonqz

胜率，赢亏比，频率三角形的三个内角关系

蓝色风

其他都同意，学到了。但这里，不可能做到两个同时提高，或者两个都很高（比如胜率60%，盈亏比2:1）；我知道有人能做到高胜率和高盈亏比，当然是低频率操作，因为这3者很难共存。

海龟信徒

蓝色风 发表于 2021-3-14 18:29
其他都同意，学到了。但这里，不可能做到两个同时提高，或者两个都很高（比如胜率60%，盈亏比2:1）；我知道 ...

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