原版海龟交易法则（以下简称：原版），加仓后存在的问题

海龟信徒

一、原版加仓后会出现单品种重仓，这和海龟交易分散风险和收益的理念相悖；（理查德*丹尼斯在1987年做国债爆仓，关键就是重仓欧元美元）
二、为缓解重仓的问题，原版对单位数进行了限制（单品种最多4个单位，高关联品种最多6个单位，松散关联品种最多10个单位，同一方向最多12个单位），这样在单方向就只能同时持仓3~6个品种，会有2个问题：
1、在总仓位的控制之下，每年的操作次数只有50次左右，大盈利的次数只有2~3次，错失某次行情，就可能错失这年一半的利润，稳定性较差；
2、如果某品种出现开仓信号，但因总仓位限制没有开仓，可能会错过该品种的行情，长期下来会无法捕捉所有品种的所有信号；
以上2点都会违背海龟交易要捕捉所有行情的目标，所以我一直是固定仓位，不加仓只叠加品种。
以下从年均回报率、胜率、盈亏比、最大回撤和最长回撤期做对比：
1、年均回报率基本相同，因为仓位轻需要的保证金就少，利润额也会下降，反之亦然；
2、不加仓的胜率较高，因为加仓后止损位也要上升，可能会让本来盈利的交易变成亏损，或回调中跌破止损位执行止损（不加仓不提高止损位，也许不会止损），就会降低胜率；
3、不加仓的盈亏比下降，因为加仓后平均盈利就会增加，盈亏比自然上升；
4、最大回撤，回撤时账户权益最大回撤幅度，不加仓能减少最大回撤；
5、最长回撤期，是账户权益从之前高点回撤后，又恢复到原来的价值所经历最长的时间，不加仓能缩短最大回撤期；
        后面2点改善的原因是：海龟交易是以固定的方式捕捉单边行情，但单边行情很少发生，不加仓做更多品种，更可能捕捉到单边行情，弥补因多数品种震荡发生的回撤。
        对比原版，不加仓：
1、在胜率、最大回撤和最长回撤期这三项上占优；
2、在年均回报率上打平；
3、在盈亏比上输了；
        海龟交易本质是趋势跟踪策略中的一种，弊端是：胜率低、回撤大、回撤期长，这三个弊端让无数交易者折戟沉沙，中途放弃，而不加仓都占优，原版只在盈亏比上占优，但这点是海龟交易的优势（趋势跟踪策略有很高的盈亏比），只提高这项没啥意义。
海龟交易重在理念，而非具体某个细节。那些半桶水乱喷的，开口闭口就是海龟汤的，只能说是：夏虫语冰，井蛙语海。

蓝色风

果然不同人交易方法不同，从实盘到现在，我还是只做一个品种，练技术，争取能稳定盈利。
楼主的方法，不适合我，但有些讲的确实有道理，学习了！

lvminmin21

这么说吧，你说的问题其实海龟本身就是策略有问题，因为像这种关联最多，单方向最多多少单位的仓位限制属于凌驾于指标之上的强制规则，好比做日内交易的人必须在收盘前平仓道理一样的，而在单个头寸的风控上他4个单位是基础波动性关联的，这相当于和指标关联的好策略；


使用的时候要么去掉关联，单向头寸限制的设定，以基础的4头寸上限来平均分配，那么相应的当某一个品种出现了大行情，就不会受到上述两个头寸的限制，只需要符合波动性要求就行了，于是这样会产生一个问题，就是相对原版来说这样全品种覆盖要求的本金规模会大很多，这个全覆盖的方式鸡岛有很多人使用，这种方式在去年这样波澜壮阔的行情出现时，会大大超过有选择性交易的效益，可以称为海龟年份，像10年，16年，20年；而第二种方式就是继续使用关联和单向头寸的限制，不过需要加入一个主观选择同类品种中具备阶段代表性品种的方法，这一点老狼用的就很不错，可以控制回撤，减少无效的持仓覆盖；


而如果单纯是不用加仓策略对于低胜率系统来说平均成本就会上去一块，肯定是不行的，相对来说像超短线，炒单等系统可以不使用加仓策略而单纯在稳定后以提升初始头寸来增加效益，我也比较赞同你说的，海龟法则更核心的东西是系统交易思维，对于主观交易者步入系统交易有决定性的作用。