交易系统的作用

caoqing0515

交易者若想在股票、期货投资中长期稳定地获胜，必须成功地解决两大难题：
①如何在高度随机的价格波动中寻找到非随机性的部分。
②如何有效地控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。
很多交易者的实践都证明，交易系统在上述两个方面都是交易者的有力助手。
交易系统的期望值反映了研究者是否成功地分离了价格波动中的非随机性部分。交易系统的正期望值越高，则反映研究者对非随机性价格波动的认识程度越高。反之，如果交易系统的期望值小于零，则反映研究者还未能捕捉到非随机性价格波动。
绝大多数交易者在开始进入市场的时候，完全没有系统的观点。所谓系统的观点是指以下两个方面：
①操作者的操作方法是否高度定量化、条理地及其有系统的完整性。
②操作者对其操作方法的效果是否具有根据数理统计原则指导下的认识。
很多交易者根据对市场的某种认识，便以为寻找到了致胜的方法。他们不知道要想真正在市场上获胜，他们必须进一步确定其方法在统计上的显著性。无论是随机性的价格波动还是非随机性价格波动中不具备统计显著性的部分，只能给交易者以局部获胜的机会，但是决没有长期稳定获胜的可能。
很多交易者错误地以为投资的关键问题是正确地判断价格的走势。但是，当交易者具备了设计交易系统的基本概念和基本知识以后，便会发现走势判断在整个投资操作中只占从属的位置，很多成功的交易系统，甚至根本不包含走势判断的因素。即便需要对价格走势做出判断，交易者依据交易系统的设计原理也会发现单纯依靠走势判断进行的投资根本不具备可操作性。
交易系统可以帮助交易者在实际进入市场之前，就明确地百分之百客观地检验自己的操作方法从而节省大量的操作资金、这就好像任何现代的大型工业项目都要先经过设计、论证、实验、试生产、直到规模生产这样的程序一样，而不会在规模生产的水平上去检验修改最初的设计思想。
交易系统的设计检验过程实际上是一个投资实验过程，其性质完全可以用“投资实验室”来描述。从这样的角度看问题，交易者应当能认识到交易系统对成功投资的重大意义、任何交易者的任何操作方法，在真正取得规模的长期的经济效益之前，都必须接受市场的严格检验。交易系统的明显优势是可以帮助交易者大大节省试验成本。
由于人的记忆具有选择性，很多交易者的操作方法的形成是一种选择性记忆的结果。比如说，有的交易者听到某一所谓“庄家”的消息之后，奋勇跟进尝到甜头，便会在头脑中形成一种选择性记忆，对这一具体的案例形成深刻记忆，而对吃亏的案例则形成排斥性的模糊的记忆，并由于排斥心理而逐步淡忘。再比如说，有的交易者看到某一技术指标发生某一状态后，自己进场产生很大赢利，从而形成一种强烈的选择记忆、这些交易者的共同毛病是不去或者不会研究该种现象的统计学意义、交易系统如果是按照统计学原则形成的，则对交易者的记忆系统形成一种外在的强制，使系统样本的选择不是根据个人偏好而是根据统计规划。交易系统可以帮助交易者学习按照统计学的原则去观察市场。
交易系统可以帮助交易者有效地控制风险。实践证明，不使用交易系统的交易者是难以准确而系统地控制风险的。当没有交易系统作为指导时，交易者很难定量地评估每次进场交易的风险。或者，即使交易者能够运用某种技术手段对某次交易做出风险评估。但是由于没有交易系统的指导，交易者很难定量地评估各次风险在总体中的意义。交易系统可以告诉交易者每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损额度、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等等、这些都是投资风险管理的重要参数。风险管理是成功投资的极重要一环，交易者必须对其重要性有足够的认识。风险管理技术的重要性可以通过下面的例子加以说明。一个赢利期望值处于临界点附近的交易系统（正或略小于零）可以通过结合精确计算的风险控制技术而使其获得赢利。一些职业赌博者正是通过精确的风险控制技术使负期望值的赌博游戏成为投资工具的。
交易系统之所以能帮助交易者有效地控制风险，关键在于其风险控制的有关参数都是事前（交易发生之前）计算得出的，而不是事后得出的。而且风险控制操作是交易系统中的一个有机构成。一个完整的交易系统，在进场点计算得出的同时，也能够同时给出风险控制点（止损点）以及风险控制点发生的概率。
帮助交易者有效地克服心理弱点，可能是交易系统最大的功用。但是，设计成功了一套交易系统，还远远不等于交易者已经获得投资成功的保证。一套设计良好的交易系统，只是投资成功的必要条件，而不是充分必要条件。能够成功的执行交易系统，才是对交易者心理素质的最大考验。有人说“成功的交易系统的数量要远远多于能成功运用交易系统的交易师的数量。”就是这一状况的真实写照。
很多有经验的交易者都知道最痛苦的决策往往事后证明是最成功的决策。因为痛苦的阀值对大多数交易者都是近似的，因此谁能克服这一值域便使他领先于其他交易者。交易系统使这一决策过程更加程式化、公开化。交易者可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的合用程度以及下决心去执行信号系统。
如果没有交易系统的帮助，交易者可能需要很多年的摸索才能使自身的心理素质达到成功投资所需要的水准。在交易系统的帮助下，这一过程有可能大大加快。交易者可以单纯地依据自己对信号系统的执行程度来判断自身心理素质的健全程度。当交易者能够长期地准确地全面地执行交易系统的全部操作信号时，可以说该交易者这时是真正推开了迈入成功殿堂的大门。不管这个交易系统是成功的或者不那么成功的，交易者由准确无误的操作而得到的投资心理素质的锻炼，使他面前不再有任何不可逾越的障碍。这种勇于面对自我的能力，不但使交易者何时取得投资成功成为一个纯粹的技术性问题，而且对他在其他领域的发展也将有巨大的帮助。