我对市场的认知及操作系统

沭阳酒徒

技术分析走到后期，不再是指标，不再是量价分析，不再是形态，不再是切线。而是价格运动的时间结构和空间结构。
时间结构包括级别和周期：
时间的大小：级别。即月级别、周级别、日级别、小时级别、半小时级别、五分钟级别、一分钟级别。相邻级别为四到五倍时间。
时间的长度：周期。即某个级别上行情运行的时间。一个级别的行情运行周期为六至八根K线，超过则为大一级别行情，不够则为小一级别行情。
空间结构指某个级别上周期内的高低点排列状态。
若某个级别上运行周期内高低点顺向排列，即为趋势；若高低点横向排列即为震荡。从前一周期高低点出现后的第三根K线基本上可以定义下一周期为趋势还是震荡。（根据趋势的最基本定义：高低点不断抬高或者降低，趋势确认至少要给出四个点的空间结构。）
大级别约束小级别行情。若月K为下降趋势，则周K反弹走不出完整周期。倘若走出完整周期，不排除月K下降趋势结束的可能性。
大小级别共振为趋势入场点。若月K为下降趋势，日K出现下降趋势特征时则为共振。
同级别上，上升周期与下降周期交替运行，上升周期未必走上升趋势，可以以震荡形式完成这个时间周期。同理下降周期未必走出下降趋势，可以震荡完成时间结构。
操作上：操作方向不与大一级别行情相背，除非更大一级别与操作级别为共振行情。切入点在更小周期内寻找，可贴近空间止损。出场点有三：一是时间周期结束，二是空间结构完成或者失败。三是利润目标实现。加减仓的动作可在小级别与操作级别共振与背驰时展开。


（下面楼层有更详细的说明）

沭阳酒徒

angelman 发表于 2014-5-7 23:17
佩服楼主的无私，自己辛苦总结的东西，也能这样坦诚，可见心胸之广阔。希望楼主早成大事！{:s ...

谢谢楼上各位。自己总结的东西总归是自己的，别人拿不走的，分享出去也不会影响我的操作，能给大家一点启发，就很高兴了。
有人以为自己的系统不能告诉别人，否则用的人多了，招数就不灵了。那是因为他的方法没触及市场本质。本质性的东西谁也改变了不了，因为人性使然。

沭阳酒徒

极致K线与变盘线

在每个周期运行的六到八根K线中，总会有极致K线出现。
所谓极致K线，有两种：一是饱含陶醉与绝望情绪的大阴大阳，二是满是犹豫不定的小阴小阳或者小十字。这是两种极端状态，所以我称之为极致K线。
大阴大阳在正常的周期运行中一般出现在趋势的后期，即第五根或者第六根、第七根，在这种时候称之为极致K线。在盘整突破时出现的大阴大阳则不作为极致K线处理。
极致K线出现预示着趋势结束，无论是大阴大阳还是小十字。前提是它们在趋势的后期出现，或者说是新一轮周期运行的前期。

当趋势后期出现极致K线后，可以假定趋势结束，此前的趋势单可平仓观望。


极致K线中的小阴小阳或者十字，一般出现在趋势后期，并且这根线形已经不创新低或者新高，这根线，我称之为变盘线，后面一根线形一旦反向突破了这根小线的高低点，我就认为原有趋势改变，新趋势开始。是第一入场点。也是原趋势操作的最后出场点。

在大级别趋势背景下，小级别调整周期运行结束后出现变盘线，一旦后一根线顺着大级别趋势方向突破，变盘线的高低点，则突破点称为崩溃点。是最佳入场点。

如果小级别走势与大级别趋势相反方向出现变盘线，则变盘线被反向突破时，则是离场点，或者是减仓点。

tokyobm

楼主在行情理解上已经超越常人，但纯学术的东西是无止境的。而投机之路是要取其精华，为我所用，千万不要被行情的不确定性牵绊了本不凌乱的脚步。尔必成大才，但成大事者必须眼高而手不低，在践行理论的同时又不求完满，在实践探索有一定成就之后，再探求理论之终极。本末倒置者，终归难了羁绊，唯舍弃理论的探求，方能成就无极之理论。世间修行皆如是，一念尘土已成佛。

红房子1968

关键是，有什么用？能对盈利祈祷哪怕是1个点的贡献吗

沭阳酒徒

这是我参加易家大赛的资金曲线。但凡创新高的后大幅下跌均是未按系统操作结果。一旦赚钱，头脑就犯晕，什么时间结构完成，什么空间结构完成，老子坚决不止损，然后就亏到忍无可忍，割了拉倒。

纵横投顾

沭阳酒徒 发表于 2014-8-21 08:30
说是一套，做是另一套。老是乱来。

市场的认知解决的是投资胜率的问题，但将认知引入到实际操作之中要有好的曲线，涉及到资金每次交易的盈亏比问题，盈亏比好曲线就好，应当在盈亏比上有所规划，供酒徒兄参考。

沭阳酒徒

anbomao 发表于 2014-5-30 11:01
谢谢版主！
我是按5分钟级别操作， 但是我都是一个点止损，所以虽然方向对了，但是都止损出掉了。
楼主前 ...

五分钟级别操作，一个点止损，太小了。我的止损没有具体点位，根据行情的结构来定。
小周期低风险介入就是如果你操作五分钟级别的下跌行情，那么在一分钟上寻找一段反弹或者横盘，等反弹周期运行完成后，及时介入，止损放到反弹高点。

沭阳酒徒

谈谈交叉验证:
交叉验证是指用多种完全不同性质的技术手段对价格空间支撑阻力进行综合考量。
行情处于一个下降过程中，我们想知道它跌到哪里会是支撑，并且入场做多。
我会用几种手段去验证它：
1、黄金分割：在382和618的位置做上标注。假定它可能的空间位置。
2、顾比均线：我们要做上升，一般是做上升中的回调结束，所以某个级别上的顾比中期组是个重要参考，只要它显示平行向上的特征，我们会假定这个位置会有支撑，但这是的价格空间位置是个区域而不是一个点。
3、调整时间：调整级别的时间周期要到位，即不少于六到八根K线。
4、K线信号： 出现止跌K线，包括各种见底的K线及组合，晨星、锤头、含冤射击、贯穿、孕线、多头吞噬、最后的空头吞噬等等。

大家可以看出，这四种技术手段属于完全不同的性质。当这些手段指向相同的区域时，这个位置支撑的可靠性非常之大，一旦出现高低点顺向排列的时候，就是进场的时候。

技术手段性质不同，这是交叉验证重要的前提，我们不能同时使用均线和MACD进行交叉验证，因为它们性质相同，用它们进行交叉验证，得出相同的结论是必然结果。

同时也不能用趋势指标和震荡指标进行交叉验证，因为它们合用你永远得不到一个结论。

你可以用切线理论、波浪理论、江恩周期、蜡烛图技术、箱体理论、形态理论、混沌分形、心理分析、盘口解读、道氏理论，等等这些从不同角度认知市场的手段进行交叉验证。

即使多重验证得到一个支撑阻力，也不一定就是万无一失的，黑天鹅永远在你想象不到的地方出现。

沭阳酒徒

为什么是时空结构？
河水的流向是由河床的结构决定的，物品的功能是由物品的结构决定的。同样是C，内部结构不同，可以表现为碳，也可以表现为金刚石。一个人的操盘习惯，是由这个人的思维结构决定的。市场价格的走向，同样是由市场价格的内部结构决定的。
一个人不改变其思维结构，就无法改变其行为模式，也无法改变其操盘习惯。一个人的操盘习惯，在其资金曲线上暴露无遗。什么样的资金曲线，就有什么样的行为模式，躲在后面的就是他的思维结构。

市场价格是涨是跌，同样是由其内在结构决定的。
结构不是形态，形态只是结构的一种表现形式。是其空间结构的一种表现。
隐性的时间结构需要在价格走势背后才能看到。

时间结构几乎决定着一切，包括空间结构。空间结构也是由时间结构催生的。
没有时间，市场就是停顿的。没有时间，就没有涨跌，没有赢亏。周末休市，价格不会波动，帐户不会起伏。

结构一定是多维的，一维的点和二维的平面都谈不上结构。
时间的大小与长度构成一个两维的平面，
一根K线的空间结构则是由开盘价、收盘价、最高价与最低价四个维度构成。
空间与时间的无限交叉，就构成了六维的交易世界。每个交叉的点的状态都是由与之交叉的六个维度的性质决定的。

所谓趋势，空间为势   ，时间为趋。所谓形势，空间为形，时间为势。时空结构改变，则形势改变，趋势改变。

期货是遗憾的艺术

"一个级别的行情运行周期为六至八根K线"这个是个新视角,值得研究.

luky

搞那么复杂，我看晕了

沭阳酒徒

luky 发表于 2014-5-6 20:54
搞那么复杂，我看晕了

前面大部分是理念，最后一句是建立在理念上的系统。说得太简单了，里面有许多概念需要进一步解释。

拖鞋帮

震荡上升趋势啊{:soso_e130:}

扬帆起航123go

理解很深刻，佩服！

cchen

不错，能有这样的理解，楼主应该有好几年的功力的

jerry.

学习了，谢谢

wtx128153

学习

沭阳酒徒

扬帆起航123go 发表于 2014-5-6 22:05
理解很深刻，佩服！

抛砖引玉，希望同道者给予指正

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cchen 发表于 2014-5-6 22:31
不错，能有这样的理解，楼主应该有好几年的功力的

这种理解从08开始初步形成，现在基本成形。只是在操作上还很欠缺。

7宝猫

先顶再研究  谢谢楼主大方

沭阳酒徒

先谈谈空间结构。
每个人都讲顺势而为，可是究竟什么是势，势从哪里算是开始，到哪里又是结束？每个人的理解不同，定义也不一样。我从趋势的基本定义出发，用最简单的方法确认趋势的开始与结束。暂时不谈时间结构在趋势认知的作用，只谈空间结构。
在道氏理论中，趋势的定义很简单，也很经典：高点和低点不断上升就是上升趋势，高点和低点不断下降就是下降趋势。
从这个定义出发我们就可以找到趋势的起点和终点。假如前一波为明显的下降，最终会出现一根不创新低的K线，这个时候我们就要观察是否会有趋势形成，因为这根K线出现的时候就提供了两个低点，后一个低点比前一个低点高，同时这根K线提供了一个高点，如果下一根K线出现了比这个高点高的高点，我们就认为这样的结构具备了趋势的必要条件，因为它已经符合道氏的趋势定义了。虽然将来未必会形成能够获取可观利润的趋势，但要得到获取利润的趋势就必须经过这个阶段。换句话说，这种结构的是趋势的必经之路，除非没有趋势形成，否则就必须从这经过。这里是趋势开始的地方，也是确认可以入场的地方。至于后面是否走出趋势来，就是市场的事了，止损就是在它确认不是趋势的地方。如果这种结构必然形成趋势，那就不存在止损的问题了，不存在风险管理的问题了，不存在市场不确定性的问题了。

以上所说的只是趋势的空间结构，若要全面了解趋势，还必须了解它的时间结构，没有对价格走势时间结构的充分了解，就无法全面认知和把握趋势。

haim

谢谢楼主，学习了！！

沭阳酒徒

价格走势的时间结构包含两个部分：级别与周期
前面讲过，级别就是指我们在一般软件上都能看到的小时、半小时、十五分钟之类，指的是时间的大小，即广度。而周期则是时间的长短，即长度。
我对大小级别的定义是，相邻级别之间的时间长度是四到五倍，如果我们以小时级别为基准，那么它的上一个级别就是四小时线（期货中为日线，而连续交易的外汇则不然），它的下一个级别就是十五分钟线。我们可以随意定义基准的级别，比如你可以把软件上的时间级别改成一分钟线、四分钟线、二十分钟线、等等，有人就喜欢用7分钟Ｋ线之类来看图，其实都是一回事。我们还是沿用正常的软件上时间级别，取整数，好理解，也方便。
周期的概念是时间结构的另一个维度，它体现的是时间的长度，我定义一个周期为六到八根Ｋ线。市场总是在上升周期与下降周期不断交替中循环。行情运行周期内可以体现为趋势，也可以体现为震荡。
有了这两个概念，我们再来看趋势究竟是个什么东西。

首先，趋势一定是某个级别上趋势，离开了级别谈趋势，就会不知所云。打开日K线，一个品种呈现明显的上升趋势，但是你也不能说这个品种处于上升趋势中，必须把级别加进去，因为它在一分钟图可能正在运行下降趋势，而在十五分钟上可能呈现的是一段震荡的走势。要准确地描述一段行情走势，至少要在三个级别上进行描述，即所谓的三屏分析，否则就容易一叶障目。
其次，趋势是有时间长度的，就是一个完整的周期，也就是六到八根Ｋ线。倘若你发现一段上升趋势在日Ｋ线连续走了十根以上，那么这个趋势的级别至少要放大到周Ｋ线上去观察。如果它只走了两三根Ｋ线就结束了，那么这个趋势必定属于小级别的趋势。
再次，趋势要求其周期内的Ｋ线呈现连续的特征，即高低点在不断地抬高或者下降，可以允许中间夹杂不创新高或者新低的Ｋ线，但下一根线必须再创新高或者新低。

趋势运行的原则：大级别约束小级别。但不约束更小级别。比如月Ｋ呈现下降趋势，周Ｋ上就不允许出现上升趋势，但日Ｋ上可以出现上升趋势。有两种例外：一是季Ｋ线是上升趋势，这样月Ｋ的下降趋势就无法完成一个周期，那么周Ｋ可以也必须出现上升趋势。二是月Ｋ下降趋势运行到末端，即运行了六至八根Ｋ线时，月Ｋ趋势可能被终结时，允许周Ｋ出现上升趋势。

沭阳酒徒

举个例子来说明一下，菜油１４０９。下图分别是季Ｋ、月Ｋ、周Ｋ和日Ｋ
季Ｋ线呈现下降趋势，从高点到低点运行了七根，加上最后正在运行的小阳线，共八根Ｋ线。也就是说菜油１４０９的季Ｋ级别的下降趋势基本上已经完成了它的运行周期。
月Ｋ线在前一根线出现了上升趋势的特征，可以假定趋势开始，因为季Ｋ下降趋势运行到了尾声，所以允许月Ｋ运行上升趋势。如果做长线的，可以从月Ｋ级别确认信号开始找机会跟多操作，持仓三到五个月。止损放到月Ｋ不创新低的那根线的低点。
周Ｋ近期连续运行了两个上升周期。在季Ｋ下降周期中，周Ｋ是允许运行上升趋势的，无论季Ｋ下降趋势是否到了尾声。同时可以看到在月Ｋ上升的背景下，周Ｋ很难完成一个完整的下降周期，在两个上升周期之间只有两根Ｋ线，只提供了两个高点和一个低点。
日Ｋ前些日子运行了一个完整的上升周期，在月Ｋ上升、周Ｋ上升的背景下，日Ｋ是可以运行完整的周期的。当前日Ｋ正处于下降周期中，但是是以震荡形式来呈现的。
因为当前处于周Ｋ上升周期的末端，日Ｋ是可以完成一个完成的调整周期的。

当日Ｋ调整周期完成，则可能会与月Ｋ上升周期形成共振，提供一个较好的多单入场机会。以上主要是从时间结构和空间结构来分析行情走势，在此基础上，操作就会变得简单易行。

沭阳酒徒

操作上，还以上图的菜油１４０９为例：如果你是个长线交易者，当季Ｋ运行周期进入末端，月Ｋ出现上升信号时，可以从周Ｋ或者日Ｋ上寻找低风险的介入机会。
如果你是中线交易者，当月Ｋ呈现上升特征时，可以周Ｋ信号出现时，从日Ｋ或者两小时Ｋ线寻找低风险介入点。
如果你是短线交易者，可以在日Ｋ信号出现时，从小时线上寻找低风险的介入点。日内交易还需要分析更小的周期。止损依据操作信号的级别来定，空间止损为不创新低的那根Ｋ线的低点，时间止损为周期运行时间结束。

沭阳酒徒

还有一些概念需要解释：什么叫小周期内低风险介入点，空间止损，时间止损。变盘点或者崩溃点。等等。如果大家有兴趣，我会继续解释我的交易理念和由此而形成的交易系统，没兴趣就算了。

古浪

老兄的文章 堪为精华