冠通期货5.24号早盘提示

冠通期货研发部

沪铝：受美元走强及中国需求忧虑拖累，隔日LME基本金属收跌。国内现货市场稳中趋弱，市场观望明显对沪铝支撑有限。昨日沪铝低开，盘中跌幅加大，成交缩量，从技术看沪铝仍属偏空格局，建议投资者空单继续持有，止损位16600。


沪铅：周一伴随国内A股市场大跌，国际金融市场大幅震荡。LME铅价大幅下挫盘中跌破2400点，最终收于2448，下跌了2.31%。美元指数大幅飙升了近700点，站上76关口，并不断走强。国内沪铅昨日也大幅收低，有鉴于此，建议投资者维持空头思维，可空单入场，目标16300。


钢材：美元走强外盘伦铜价格大幅走低，整体将对期钢形成利空制约。现货走货尚可但心态略显不稳，长久支撑不强。盘面看：kdj向下交叉有构成死叉之意，rsi小幅下移。k线下破60日均线，前期密集成交区4796打破支撑，整体盘面尚显偏空。短期期钢恐将继续下探，关注4779能否形成有效支撑，空单持有止损4797。

   
黄金：COMEX6月黄金期货上涨6.5美元，收于1515.4美元，涨幅0.4%,投资者对欧洲债务危机担忧情绪加重提振避险需求。昨晚全球指数大跌，欧洲问题愈演愈烈，或将成为短期内的主要矛盾， 避险需求对金价形成支撑，但前期高点存在压力，涨幅可能有限，建议谨慎投资者观望，激进投 资者短多思路操作。


股指：外盘股指受对区域经济发展放缓、惠誉下调希腊主权债务评级、欧债危机升级等市场消息影响全面下跌。目前国内经济面临下行风险，控通胀压力继续存在，同业拆借利率攀升预示资金面压力，国际板消息对脆弱的投资者心理再添一击，A股市场虽然整体估值处于历史低位，但是仍然无法抵挡A股选择向下的方向。技术上看，大盘有延续跌势的需要，建议投资者偏空操作，运行区间2950-3150。


沪胶：欧洲危机蔓延，美元指数继续冲高，拖累原油价格重挫，日胶、沪胶昨日遭遇大量抛盘使得价格重回一周低点，但期货仓单降至03年来低点或称为多头的反击的砝码，建议投资者空单继续持有，30400元之下空单可追入。


LLDPE：昨日LLDPE期市创年内新低，现货报价横盘整理，多数商家看空后市，下游需求低迷不改，线性主流报价10100-10200元/吨。限塑令扩大至餐馆、医院将进一步打压LLDPE需求，昨日LLDPE跌破整理平台，整体弱势依旧，建议投资者空单继续持有为主。


PVC：周一PVC期市下破前期低位，PVC生产企业库存压力逐渐增大，现货价格下行压力较大，普通电石5型主流报价8000-8050元/吨。基本面支撑弱化下PVC盘整区间或将下移，建议投资者维持偏空思维，空单继续持有。


焦炭：周一焦炭期货主力9月合约依托2350元支撑弱势整理，焦炭现货市场弱势平稳，河北唐山一级冶金焦含税报价2000元/吨，二级焦报价1950元/吨。技术上MACD红柱逐渐缩短，成交、持仓量持续萎缩，短期焦炭期货或延续弱势，建议投资者空单持有，止损2400元。


PTA：隔夜美元走强打压商品价格，美棉和原油均呈现弱势下探局势，预期对PTA期现货市场信心继续产生抑制，但下方支撑仍存，建议多单减仓，止损位下档至9500元，关注下破9500元一线的短线抛空机会。


燃油：受股指拖累，昨日燃料油上冲回落。因欧洲债务忧虑，美原油期货承压跌逾2%。国内现货价格下跌，华南新加坡混调高硫180CST燃料油库提成交价为5060-5090元/吨，华南船用国产混调180CST库提价5150元/吨。从技术面来看，燃料油1109合约价格重心维持不变，站稳在20日均线之上，高开至50日均线上方，建议投资者逢低多单重回市场，止损4920。


白糖：由于市场方面担心欧元区主权债务恶化导致美元走强，在原油和其他商品市场普跌的拖累下， ICE糖市原糖期货价格全线下挫，近期合约的跌幅更高达4%。当日1107期约糖价暴跌90个点（-4%），收于21.51美分/磅。郑糖昨日持续走低，下一主要支撑位在6200元，建议偏空操作，突破6500元空单止损。


大豆：周一CBOT大豆期货市场收盘涨跌互现，美元走强及原油疲软打压近月大豆合约收低。7月大豆收盘1373.75美分，下跌6.5美分。国内连豆上涨动能不足，加上股市走弱影响，今日连豆将震荡走低，建议日内偏空操作，跌破4350元多单止损。


豆粕：CBOT豆类产品期货市场大部合约收低。7月豆粕收盘358.8美元/短吨，下跌1.8美元。国内周边市场的走弱影响商品市场低迷，连豆粕今日将有进一步下跌的可能，建议空单持有，突破3380元空单止损。


油脂：隔日美豆油期货盘中震荡，尾盘收低，7月合约报57.2美分；BMD毛棕榈油期货收阴，8月合约收盘3355令吉，成交放量。国内现货市场油脂报价整体平稳，成交情况一般。周边市场拖累下，今日油脂期货或将低开，但“限价令”即将到期前，不建议盲目杀跌，日内短线操作为主，其中豆油、棕榈油有效跌破10050、9060元多单止损。


棉花：隔日美棉期货平开低走，尾盘收跌，7月合约报153.89美分，成交大幅缩量。国内现货市场棉价基本稳定，购销一般。昨日郑棉于25000元附件波动，整体盘整格局仍存，建议日内高抛低吸操作，有效跌破24700元多单止损。


谷类：受到美元上涨拖累，昨晚CBOT谷类市场高开低走，美玉米下跌8.25美分至752.25，美麦下跌2美分至802.5.国内方面，尽管周边市场疲软，昨日籼稻受到持续干旱的影响放量增仓上行，受此带动，玉米、小麦小幅跟涨，资金介入的迹象明显，在整体市场疲软的背景下，资金有意追捧基本面较好的品种，谷类市场中线反弹仍在继续，多单可继续持有。

低风险套利机会：
l 螺纹钢1110-1201合约昨日收市价差39，处于25-188的低风险套利区间
l 沪锌1107-1108合约昨日收市价差95，处于38-243的低风险套利区间
l 塑料1109-1201合约昨日收市价差455，处于139-581的低风险套利区间
l 菜油1109-1201合约昨日收市价差326，处于120-540的低风险套利区间
l 强麦1109-1201合约昨日收市价差127，处于44-166的低风险套利区间
(备注:此套利均为正向套利，以买近月合约卖远月合约为建仓方式，临近交割月合约请注意交割风险)