退市股欣泰电气现四千万成交额 疑为踩雷机构对倒

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欺诈发行退市第一股欣泰电气，在7月12日复牌后无悬念跌停，开盘即被81.2万手的卖单封死在跌停板上。但令市场惊诧的是，跌停板上的欣泰电气，居然出现大单扫货，全天成交额高达4008万元，换手率3.39%。

欣泰电气因欺诈发行，于7月8日被证监会正式处罚，并启动强制退市程序。根据相关规定，因欺诈发行暂停上市后不能恢复上市，且创业板没有重新上市的制度安排。这也意味着，欣泰电气自7月12日复牌后，等待其的是无法回头的退市单程票。

“跟之前的退市股相比，比如说退市长油，退市之后还有重返A股的可能，但是欣泰电气被堵死了这个可能，所以在30个交易日的退市整理期内，很可能是持续的跌停板。”北京一家大型公募基金经理对腾讯财经推测。

但复牌首日跌停板出现逾4000万元巨额成交，谁在买入？除去虚假短信风波之外，有私募人士分析，很可能为踩雷的机构，在对倒股票，做高交易量，爆炒之后吸引散户入场接盘。

公告显示，曾经的私募冠军广州创势翔投资公司，在2016年3月至4月期间斥资2.5亿元，两度举牌欣泰电气。

创势翔研究总监钟志峰，此前曾公开表示，举牌欣泰电气，看中的是其背后壳资源价值和重组机会，但此番豪赌在撞上证监会重罚之后，创势翔成为欣泰电气最大的踩雷机构。

腾讯财经于7月12日，多次拨打创势翔多位人士手机，但均未有人接听。

诡异短信

7月12日复牌的欣泰电气，股票简称变为“*欣泰”，早盘即呈现一字跌停。不过，开盘后不久，即有资金进场买入，截至上午收盘，成交额已达1852万元。

深交所午间紧急发布提示，提醒投资者特别关注该股票投资风险。

深圳东方港湾董事长但斌在微博中称，“看到微信朋友圈有在券商工作的朋友发了这个紧急通知——大家注意，有其他券商的客户今天收到短信称今天要申购新股“300372”，实为即将退市股欣泰电气，已经有客户中招。大家注意一下这类事件的风险！今天没有新股申购！！！如真应该涉嫌犯罪了！公安应该介入！”

随后，有投资者将短信截图发至社交媒体，该短信部分内容显示为“新股申购，代码300372”，该代码即为欣泰电气股票代码，短信结尾署名为“申万宏源”。

申万宏源在官网紧急发布澄清公告，称“近日，有人冒用申万宏源证券有限公司名义，发布有关欣泰电气新股申购的虚假信息，敬请投资者加强信息识别，提高风险防范能力。”

不过，在券商发出澄清公告、深交所发布提示风险函之后，欣泰依然在大笔成交，截至收盘，共成交4008万元。

疑为对倒

一位私募人士对腾讯财经分析，即便有散户中招虚假短信，但资金量不会有这么大。他推测，很可能是之前踩雷的机构，在互相对倒，拉高成交量，进而吸引散户接盘。

“利用几个账户相互买卖，只需付出一点佣金成本，就可以做出成交量放大、交易活跃的假象。”他解释。

深交所在盘后公布的龙虎榜信息显示，买方前五名分别为：东方证券济南经七路证券营业部，买入金额186.8万元；广发证券上海吴兴路证券营业部，买入137.8万元；西部证券上海梅川路证券营业部，买入123.1万元；国都证券北京双峪路证券营业部，买入100.48万元；东方证券上海凤阳路营业部，买入99.69万元。

卖方前五榜单上，安信证券占据四席，合计卖出1000万元，银河证券金华证券营业部卖出了126.5万元。

不过，尽管成交量在放大，但在欣泰电气巨大的卖压下，4000万元的成交额，并不足以将其从跌停板上救起。截至收盘，依然有超过40万手卖单压在跌停价上。

私募踩雷

腾讯财经梳理发现，踩雷的不仅有近万名散户投资者，亦有中央汇金和曾经的私募冠军创势翔。

作为欣泰电气IPO保荐机构，兴业证券目前已出资5.5亿元设立先行赔付专项基金，用于先行赔付适格投资者的投资损失。

但踩雷机构中央汇金与创势翔，则在此次先行赔付中，情况有别。根据兴业证券赔付原则，自欣泰电气虚假陈述实施日起，至揭露日或更正日之前，买入欣泰电气股票，且在揭露日或更正日及以后因卖出欣泰电气股票或者因持续持有欣泰电气股票，扣除市场风险因素所致损失后存在亏损的属于先行赔付专项基金的赔付对象。

数据显示，中央汇金目前持有欣泰电气137.13万股，占据其流通股本1.52%。不过，中央汇金进入欣泰电气时间为2015年7月至9月期间，欣泰电气发布被立案调查公告、暂停上市风险提示公告为2015年7月14日，因此中央汇金货可获得部分赔偿。

创势翔进入欣泰电气时间则为2016年3月至4月，斥资近2.5亿元，对欣泰电气连续两次举牌，持股比例达10%，成为其第二大股东。根据兴业证券赔付原则，创势翔并不在先行赔付范围之内。

创势翔豪赌的逻辑在于，欣泰电气虽然存在一定风险，但认定其不会退市，具备重组可能性。

创势翔研究总监钟志峰在二度举牌欣泰电气时曾坦承，欣泰电气具有重组预期或者壳概念，这一概念“在注册制推迟，战略新兴板取消的背景下，壳价值增长的空间是比较大的”。

创势翔投资总监黄平亦公开表示，欣泰电气“存在暂停上市的风险，不是退市”。

创势翔的这番豪赌，最终在证监会重罚之下宣告破产。在欣泰电气连续一字跌停预期下，豪赌的2.5亿资金，将跟随跌停一步步缩水。

腾讯财经于7月12日，多次拨打黄平和钟志峰手机，但均未有人应答。

创势翔投资成立于2009年12月，专注于证券二级市场的阳光型私募基金管理服务。创势翔旗下的阳光私募产品粤财信托·创势翔1号，在2013年取得了125.55%的净值增长率，大大领先于其他股票型阳光私募，荣登2013年度阳光私募冠军宝座；在2014年又以300.8%的创纪录收益，继续蝉联年度阳光私募冠军。

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