期货入市交易必读

lin20100118mei

        期货市场自诞生以来从不缺英雄，让我记忆犹新的是2010年1月自己刚迈入期货行业。虽然刚入行不久，但2010年棉花的大牛市彻底颠覆了自己对期货市场的认识。记得当时走访江苏大丰和安徽巢湖一带开发客户，无人不在谈论棉花。从衣着和谈吐来看，你丝毫不会意识到在你面前的是期货投机者，他们那么坚定自己的信念和你谈期货交易。整个走访过程中也开发到客户，但几乎都是已经交易的客户。随后2010年11月份棉花大跳水30%时，更多的是接到当时客户的电话询问行情。其实那时真心不懂期货，只是按照老客户经理和客户交流的方式寒暄而已。这波棉花行情之后主流媒体报道了几位大佬级人物葛卫东、浓汤野人、叶庆钧等英雄事迹。
期货行业对于刚入职的从业人员混饭吃不易，在行业内做久点均会想参与到期货交易中。协会要求从业人员禁止参与，通过其他途径交易成为共识。但能在行情中分得一杯羹的却很少，各有各的原因。二级市场无论是股票还是期货最终二八定律的结局。很多投资者是怀揣梦想进入市场，年复一年的交易最终对自己失去信心。试问下，有几个投资者在进入市场之前认识到自己优势和不足，同时拥有一套方法进行交易呢。结果可想而知。
如今随着期货业发展，期货培训越来越多的走入投资者视野。与其不断亏损的交易还不如静下心学习下；知己知彼，百战不殆！下文作者想根据自己在期货市场六年之久的感悟给投资者梳理下期货入市前必读的几点知识。

  一、期货市场认识
期货是为现货延伸服务而来，它的发展由远期交易到正规的期货合约交易经历了几十年。市场开始进入者主要是现货商，后来参与者几乎通过买卖合约来获利后完全放开，但交割环节仍然保留现货商参与。期货市场两大职能价格发现和规避风险。价格发现代表期货具有标的物价格预测，仅默认市场阶段性正确；规避风险这里仅仅是提供工具，不意味着亏损或盈利。通过上述两大功能告诉投资者其实是根据自己判断借助期货工具来获取价差交易的行为是我们进入市场的根本原因，你能否在市场中生存获利取决于自己而不是这个工具。
    期货市场和现货市场是两个相对的市场。从期货产生角度看期货市场是现货市场的辅助工具，交易同标的和交割性迫使两者联系在一起，两者大周期方向波动具有同向性。但二者之间有不同之处，产权交易成本不同，现货产权交易发生成本高些，对比后直接表现为期货波动幅度要大于现货，波动频率较高，其投机性更强些。期货和现货是同标的的虚和实，要做好验证需要根据现货流通逻辑去看期货，有色金属逐月连续交割特性与化工、农产品等选择1/5/9合约值得我们去思考。有时我们会困惑现货企业为什么也难在期货挣钱？虽然他具有特定品种信息渠道，但拥有信息不能运用产生商业思维也很难挣钱，如果是买卖货物仅仅是获取辛苦劳力钱。真正的大佬能运用商业思维获取超额利润，这时的现货标的和期货标的对于他们来说都是工具而已。
国内期货市场在1993年开设，至今有23年的历史了，但交易现况呈现如下特点：
1、一九定律；仅仅有10%的投资者在期货获利，有20%投资者持平，剩下的都是亏损的。也就意味着你如果要获利就必须成为10%，请评估下自己现有能力以及凭借什么成为那10%。
2、财富转移；整个市场是不产生收益的，仅仅是抛除手续费之后的资金流动问题，目前期货市场中仅有一个稳定获利者----交易所。
3、缺乏常胜将军；我们几乎听到的都是阶段性胜利者，尤其是最近业界大佬也在期货上发生了不少亏损，这告诫我们市场是变动的，优势可能会转化为劣势。
4、时代英雄；2010年棉花催生出一批大佬级人物，同样2016年在黑色产业链上也会出现，2016年之后我们会看到新大佬浮出水面让我们膜拜的。


二、认知自我
    客观认识自我是投资取胜的根本，只有客观认识后才能知行合一达到自我量身定制交易系统，否则仅仅是运气带给你暂时盈利。这个环节最难，因为自己认为得缺点可能改正，内心承认比你优秀的人指正你缺点你才会接受。但很多人都不愿承认别人比他优秀。其实客观世界每个人都有劣势和优势的，你要去发现并去扬长避短即可。 对于期货投资者来说你要从这些方面去了解自己
A、你性格特征是什么（急躁、柔和、慢性等）
B、你时间自由度怎样（职业投资、消费者）
C、能承受交易损失多少（不能亏损、失去本金）
D、在市场采取什么方法战胜别人
E、这套方法的优缺点是什么
F、怎样克服亏损和盈利心理
H、主观判断与市场解读处理
I、如何扩大这种优势
    这些方面能让你反思并客观的看待你与市场的距离。保持一个平常的心去对待期货交易行为。或许为你提升增加必要条件。

三、如何去理解价格和时机
    书面定义价格是商品的交换价值在流通过程中所取得的转化形式。本人觉得寻找推动价格的原因还不如从价格决定什么行为理解来的实用。因为价格是个复合体，比如期货价格产生是由交易行为产生的，当大家看到某一价格后会根据自我知识判断进行交易。由此可以理解价格是多维共振形成的，它包含着基本面、技术面、资金面、情绪、消息等等。单向思维的仅仅是一部分而已，凭什么你的理解主导着价格。假如你交易方式是依据其中之一或者融合，那么这种方法的优劣势是什么你必须更清楚。价格和行为是互相影响和强化的，但无论是现货价格还是期货价格均是对大家预期的验证，仅仅停留在现有价格是无效的，因为价格已经反映了过去的预期行为。
    时机是指具有时间性的客观条件；特定时间的特殊机会，具有时间限制性。这个特性决定了交易的特点：交易的等待性和交易的局限性。交易高成功率需要附加条件，从目前交易维度来看需要做到价格和时机确定性。

四、学习正确的科学方法论
    科学的方法论很重要，这是你努力取得事半功倍还是事倍功半效果的验证方式。在期货市场你可以凭借各种想法去交易，市场只会通过价格来评价对错。超过自己认可止损的筹码就应该承认错误总结教训。一味的否定市场会被市场教训的很惨烈。对于交易系统建立个人认为应该在下面几个层次面思考。
交易系统建立在科学方法论基础上：交易方式+高概率
交易本质：试错过程（价格是因素复合体）
交易心理：止损问题（逆向思维，盈亏比）
行情研判：行情客观态势和逻辑演绎可能性
研判和交易之间：学会等待，提升能力
当对上述几个层面思考后逐步建立自己特有的交易系统可能具备了如下特性：
1、开放性（面对市场能不断修正）2、可证伪性（求错不成就是对）
3、个体性（适合自己）4、高概率（每次交易成功概率较高）5、自我复制（自己的交易系统可重复使用）
    期货市场变化莫测，每个时期都由特有因素决定，开放求知心态最重要，自我饱满就裹步不前，没有一成不变的系统。中国上下几千年历史告诉我们将来就是未知的，摸石头过河是最佳战法。投资二级市场中最能发觉自我优缺点，扬长避短这种比较优势法则是万物生存的原则。

走出迷宫

我经常是，摸起石头砸了自己的脚。

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