期货的交易思路

系统交易者

期货交易者不涉及状态的问题，巴菲特和索罗斯亏钱的时候说过自己状态不好吗，这么讲的人都是在虾扯蛋。期货交易者要承担系统风险和非系统风险，非系统风险要想尽各种办法对冲或者最小化，系统风险是没什么好办法的，只能通过仓位控制。举个例子，LTCM倒闭是因为遇到了俄罗斯的主权债务危机，但是当时LTCM的这些大佬们做梦也没想到发生这样的事情，他们的模型的基础是主权信誉是不容置疑的。所以在极小概率事件（又是不利因素）发生的情况下，LTCM倒闭。赢利与亏损的概率密度分布函数是一个类似正态分布的有偏曲线，在曲线的两端是小概率的大亏或者大赚，如果一直谨慎处理好仓位，盈亏会落在均值左右各1.96标准差的区间，交易者要做的是在这个区间博取好的盈亏曲线，而不是赌两个细尾部分的刺激。
交易要依靠一个一致有效的策略，按照目前的软件水平，大多数策略是可以评估的。有了这样的策略，可以起到事半功倍的效果，交易也不再是一个赌博游戏。关于交易策略评估，举下面的例子，是本论坛的一个朋友随便说的一个策略：
期货以15分钟为准：
做多：MACD金叉，均线5线上穿10线，2个条件均满足后的次根K线进场。
平多：MACD 、均线条件中一条不符合。
做空：MACD死叉， 均线5线下穿10线，2个条件均满足后的次根K线进场。
平空：MACD、均线条件中一条不符合。

基于上述策略，使用2倍杠杆，不加仓，有如下结论：
1、在使用默认macd参数（12、26、9）情况下，
在5分钟图上：
均线表现最好的一组参数是7和32，赢利34.3万，胜率平均51%，最大亏损3%，赢利比3.5；
如果使用5和10两条均线，赢利-1638元，胜率平均31%，最大亏损16%，赢利比1；
在15分钟图上：
均线表现最好的一组参数是6和12，赢利32.5万，胜率平均41%，最大亏损8.5%，赢利比1.7；
如果使用5和10两条均线，赢利-58390元，胜率平均32%，最大亏损15%，赢利比0.89；
2、锁定5、10两条均线，测试macd的两条EMA均线（macd signal周期9不变）；
在15分钟图上：
表现最好的macd参数是（20、30、9），赢利37.7万，平均胜率34%，最大亏损14.9%，赢利比1.82；
在5分钟图上：
表现最好的macd参数是（18、46、9），赢利28.5万，平均胜率37%，最大亏损7.3%，赢利比1.35；
注：上述测试已经扣除了实盘交易中可能出现的滑点和手续费；
点评：上述交易策略总体来说开仓次数偏少，在所测试的样本空间内，大部分参数赢利状况不理想。

S-investment

{:soso_e129:}

hbjy

要测试{:soso_e100:}

tomtian

{:05:}

长春海盗

{:05:}{:28:}

骑驴去钓鱼

用那个品种测试的呢?

kinfred

谢谢分享！好好学习！

zzwwhh11

LZ  讲的 甚是   学之  学之

蜜缸里的老鼠

谢谢楼主分享！

虐你

毛用处木有

系统交易者

deagle 发表于 2011-8-22 12:53
什么样的系统才理想呢？

最大回调不能超过15%
赢利比大于1.5
在参数的整个样本空间，模型都保持比较好的赢利曲线

deagle

什么样的系统才理想呢？