原创干货运用联动共振和K线心理学来做单的实战技巧

期货智多星xz

这是首次综合运用相氏理论来讲解PTA的盘前、盘中、盘后的交易实战案例

相氏理论通过研究基本面大方向、K线心理学、共振联动、持仓变化等给出交易方向，并根据几条延伸的结论做出加减仓的提示，同时我们会追寻历史走势，找到可参考印制的以往走势，因为核心还是交易者的心理学。

这里我们以PTA1901主力合约的空单为例，给大家全面讲解如何进行盘面分析、出入场的。

PTA01合约

​上图为TA01日线走势图，我们可以看到，在PTA连续上涨一段时间后，出现大阳K后紧跟着的两根小阴K。

（1）盘前分析

从K线心理学上分析，这两根阴K较小，而且已经破前大阳K高点，利多充分释放，而下跌有限，不能算是真正的回调到位；从另一个层面来讲，如果已经大幅度回调了，那么收出来较长下影线，结合大阳K来说，已经试探了阳K的支撑，这样接下来大概率是会继续上涨的。

也就是说，像PTA现在的阴线是小幅度试探支撑，即使再涨，要有一个真正试探支撑的过程，也就是破阴线下影线低点后出阳线。

我们看下图，豆粕的这个形态就非常符合我们分析的情况。

豆粕

大家一定要对上面的分析了解透彻，如果出现较大调整的阴线下影线，就不符合我们上述的结论了，因为从心理学来看这个试探了很深的支撑，就不一定会短期到阴线下影线低点了；即便过上一段时间到了，也不在我们的分析方法推论内。

螺纹

郑棉

​

PVC

除了纯粹的K线心理学，我们还可以从持仓分析（从PTA各期合约来看，01合约更利于空头）、强弱势转换（这个比较复杂，远期合约05可能补涨，近期11合约可能大涨，虽然近远合约不会步调完全一致，这样倒不如选择中间状态的01合约。另外01合约也是当日最为弱势的）、近远月联动（11合约有区间缺口没补，是多头不敢上拉的牵制）等综合分析，得出结论则是可以择机空PTA01合约。

PTA1811有待补缺口

关键词：连续上涨、区间回调、必破低点、相对弱势、缺口。

结论：逢高空，目标位8月30日低点7774.

（2）盘中分析

    2018年8月30日白盘收盘后，01合约开盘价7908、最高价7988、收盘价7874、最低价7774，这几个数值比较重要，我们后面会用到。

夜盘开盘价为7880，开盘后略微冲到最高7894后，便在半个小时内一路下挫，那么这个时候是我们该追空吗？

我们都知道内盘有个比较明确的特点，次日价格必然触达前日价格开盘价，非常遗憾的是当晚价格一路下挫，并没有靠拢到7908，分时高点距有14个点，显然没有反弹到位，直接下跌了的话，并不是我们最佳的入空位。

这个时候行情面临三个方向选择：1、价格下破7774或附近点位而反抽，那么这个时候我们就不能再抱有做空想法了，因为我们认为这个已经试探充足，可能接下来是多头发力了；2、价格下破7774后没有反弹，而是震荡或继续下跌。这种情况发生的概率很小，从K线心理学来看单边行情，不可能是几根小阴K来完成终结的，所以我们不做讨论；3、价格距离7774较远，而后反弹了，我们判断没有回调到位，所以接下来逢高入空。

果然，行情后续是按3来运行的。

PTA01夜盘走势

    价格继续运行抵达昨日开盘价7908处后，开始下跌，这个时候是我们轻仓入空的时机了，相老师当时的入场位是7886-7892，而且这里的整数关口7900需要大家注意，可能是这一交易日反复争夺的关口了。

PTA01夜盘日K

行情进展到这里，其实我们也是浮亏隐患的，因为行情破了昨日开盘价，但不会就此终结掉头倾泻，前面也提到了两个小阴K不会引领多头转空头，但目前行业不敢过分上冲，所以我们轻仓入空即可。

在我们的相氏理论交易系统中，这个浮亏是可以接受的，综述上面的讨论理由如下：

1、PTA连续减仓，即便再强也要至少震荡三天，短暂入空是没有太大问题的，这样的节奏要把握好。

如果8月24日做空，相老师不敢保证短期能解套，因为那时是增仓的。在大趋势明显上涨过程中，回落出现增仓正是多单逢低吸纳的明显信号。

PTA01持仓

2、上面也提到了，11合约的缺口引力牵制多头不敢发力，同时联动到01合约是短空不存在较大浮亏的。

3、前面也提到过，如果回调不夯实的话，那么是不会大幅上冲的，这个是操盘手们交易心理的体现。

这里多说一句，相老师经常跟群里的朋友们讲，在自己的交易系统内出现浮亏的，如果轻仓入场，是不需要止损的；但冒险入单，价格运行超出了自己分析的范围，则必须截断亏损。这个才是设置止损与否的交易逻辑。

PTA01白盘日内分时

夜盘入空后，价格一直没有下破均价线，这个时候我们分析，可能主力出货并不大，价格有向7950（前一日阴K开盘价）的隐患。当然了，这个更为细微的考虑，大家就不必费心神了，只要前面的分析到位，就无惧盘中浮亏了。

在早盘拉升诱多，接近7950时，价格就倒V下跌了，那么这个时候大家就不用担心了，单子可以更加放心拿了。大家要理解，极强势品种的回调，没有诱多是不可能直接下的，这种控盘手法，之前的橡胶走过好几次。

直到下午收盘前，我们如果一直盯盘的话，会发现价格多次在7900处争夺，并回落下跌。那么我们预期尾盘收盘前可能要跳水了，为什么这么预判呢？

根据我们上面分析的参考案例中，价格运行往往会在次日破掉前一日的阴线低点，既然上午一直没有破位，那么下午尾盘跳水就是大概率事件了，因为试图站稳这一目标位的进攻方一直失败，临近尾盘就容易出现恐慌性逃跑了。大家可以参考苹果1905的8月22日走势，就是这个情况。

如果大家不太明白，那么就直接记录这个结论即可：强势品种，在分时图内多次试探某一个阻力位无法企稳，则大概率是尾盘跳水。

按照相老师之前的分析，跳水价格是应该达到前日低点7774的，但实际上没有达到，怎样解释这样一个貌似打脸的情况呢？其实虽然没有达到，但我们之前分析的逻辑并没发生变化，大家仍然是可以继续持有的，而这个点是近期仍会触达的。当然，根据交易心理学，主力操盘的习惯是有迹可循的。在PTA09合约临近交割比较强势的情况下，其他合约不敢大跌，但是既然尾盘跳水，就会破整数关口，而程序化做单喜欢破整数关口追空。放到01合约语境下，一般是10个点左右，也就是7800元下方10个点左右可减仓，最终最低价为7788，这个价格是符合这种程序化做单造成的预期的。

当我们发现收盘前1分钟价格反抽可能不会下跌的话，就可以暂时减仓或平仓了。虽然没有完成既定目标，但是从尾盘反抽看，价格可能接下来要继续反弹，甚至破今日高点，那么这个就给了我们更好逢高入空的机会了，这个未尝不是一件好事。

关键词：历史走势、回归开盘价、尾盘跳水、拉升诱多

总结：分析逻辑没变，我们就可以继续持有。

（3）盘后总结

PTA01日K

8月30日收盘后，形成了大阳线后的三只乌鸦形态，日线图如上。

我们盘后的分析总结如下：

1、PTA虽然跳水但尾盘拉升，是有向上反弹意愿的；

2、09合约一直不跌，联动性上不会使PTA01大跌；

3、虽然收成三只乌鸦形态，但是对于极强势品种来说，力度太小，还需要一次拉升出上影线来释放多头力量。大家要记住，大趋势多头的大阳线后三个小阴线（或小阳线），由于反转力度偏弱，往往会有一个阳线出现。

4、从PTA01盘后持仓来看，永安连续减多单，总持仓逐渐下降，高位持仓下降很难再发动突破上涨的行情。

5、PTA11合约的缺口一直是有引力存在的。

综上，我们可预期的是，接下来大概率开展一次反弹而非大涨行情，当该反弹完成后，接下来便是下跌波段了，依次要下破前阴K低点、11合约的缺口。

为验证上方分析，我们不妨找一些历史走势做佐证。

PTA

沥青

​

PTA

热卷

从历史形态来看，既存在先破原低点再上涨的走势，也存在上涨收阳次日下跌破低的走势。所以从A怎样走到B，具体轨迹我们可能无法精确分析，但A最终会到B，这个就需要我们的轻仓、定力了。

而入场点，大家以近三日阴K高点为逐步减仓线，以价格分时走势的迅猛拉升后下跌为入场位进行布局即可。减仓依次是阴线低点、缺口。

    关键词：三只乌鸦、不破不立、K线心理学、永安持仓

    总结：根据次日分时走势，我们预判A至B的路径是先下破后上破，还是先上破后下破。

   这次复盘语言啰嗦，但是知识点很多，希望大家认真学习。但是复盘日内的话，有一点不好的就是没有身临其境的代入感，大家学的不会很快，还是希望大家多多交流，与相老师一块探讨更多有趣的交易策略和方法。