期货交易中什么时候该止损，什么时候该止盈

Fan先生

导读：在期货市场中，有舍才有得，只有舍去贪婪和欲望，才能得到收益和成功。所以在期货交易中到底是什么时候该止损？什么时候该止盈？今天我们就来好好聊一聊！

    这两个问题，可以说是我们期货交易者最关心的问题！曾有期货大佬这样说过：期货交易中，会买的（进场）是徒弟，会卖的（出场）才是师傅！在实际交易中，我们往往会遇到：止损之后就反向，止盈之后又爆发行情的局面，让我们捶胸顿足，后悔不已！fanserv主力就是利用人性的弱点，在盘中多空双杀，来回洗盘。

一、那么如何尽量避免这样的问题，我谈谈自己的认识，先说说最让大家痛苦的“止损”！

      首先你必须认同一点：期货交易必须要有止损的意识。其次你还得认同一点：期货交易没有100%稳定盈利的模型和方法。期货大佬和高手都会有止损的时候。

     基于以上两点认同，我们来谈止损。此刻的止损，我指的是技术面上的止损，而非基本面。做基本面止损，我认为已经太迟了，也许你早爆仓了！

      止损要做主动性的止损，千万不要弄成被动性的止损。高频交易，2跳止损，5跳止盈，都是主动性的操作。是值得我们借鉴和学习的，特别是期货新人。

    （1）什么是主动性止损：就是按照你预先制定的方案，达到目标位的时候，快刀斩乱麻，立刻走人。期货交易中，只有保住本金，你才能继续玩下去！你预先的制定方案，都是基于你自己的交易模型，不然你所谓的主动性止损，也是乱弹琴，胡来！

      对于有自己的交易模型的交易者来说，止损就是在考验你对模型的忠诚度！这个底线，就是它还没有走坏，你就可以再忍忍。虽然说这个过程十分的痛苦，十分的煎熬。在一波大行情，来临之后，多空博弈十分的剧烈，日内走势经常是上蹿下跳，把一些意志不坚定的交易者，给洗出局。这个市场能挣钱的都是少数，所以能吃掉大行情的人，也必然是少数。

      往往就是在那一刻，你怀疑交易模型的那一刻，你就与财富失之交臂。期货交易需要信仰，这是我多次提及到了。下一次，面临要止损的时候，不妨你大胆一次，洒脱一次，只要行情还在你的模型范围内，你就忍一忍。也许这一次，你就能完成脱变！

     当然，对于期货新人来说，或是模型还不够成熟的交易者来说。可以采用固定点数或是固定比例的方式，做止损。你所交易的周期不同，固定点数或是比例，也是不同的。那日线级别的操作，给大家的建议是：如果你的低位做多，或是高位放空，一般的止损点是100点左右。

（2）那么什么又是被动性止损呢？

      为什么我们会产生被动性止损呢？那是因为我们贪婪损失可以回来，结果事与愿违，越套越深！更严重的情况是，我们在亏损放大时，还不停的加仓，试图调整成本。在我看来，任何的被动止损，都会让你付出惨痛的代价。发生亏损时，我们选择抗一抗，无可厚非。因为不可能每一次的交易都是一帆风顺，一进去就噌噌噌的赚钱。经历由盈利-亏损-盈利的过程，再正常不过了。然而，当亏损进一步加大时，你首先要做的是做好主动性止损的预案，再者及时不要轻易的加仓调整成本，因为你不能保证此刻新进的单子，就一定挣钱。当你还有主动止损的机会时，尽量把握，千万不要演变成了被动止损！

二、先舍后得，讲完了止损，现在我们来说说"止盈"的问题。

     其实准确的来说，止盈也是让大家痛苦的事情。持仓盈利了，舍不得走，结果又把利润会吐了，难受！要不然，就是跑的太快，行情刚启动，自己就止盈了，后面的情况就跟你没什么关系了，难受！面对这样的问题，不少的交易者会去测算压力位。用所谓的压力位让自己持仓更久一些。这种处理办法，能够解决一些问题，但前提是，你能较准确的测算压力位，不同的周期，压力情况还不一样。而事实证明，当资金大力推动的时候，那些压力位和支撑位都不堪一击，甚至主力还会下套，突破之后就回撤，诱多诱空交叉运行，让你又爱又恨，摸不着头脑。

如何相对正确的去做止盈？

      首先你要明确操作的周期，你做的是5分钟，10分钟，还是日线，周线级别的行情。万万不能打乱周期去做止盈。例如，你做的是10分钟的行情，原则上就要在该周期的技术形态内结束操作。事实证明，很多时候的跨周期操作，都会让你利润会吐，甚至是亏损本金。所以要做到相对正确的去止盈，最关键的一点就是：在自己操作的周期，赚自己该赚的钱！

        不同的操作周期，带来的利润不是同的。fanserv而在过程中，忍受的波动和浮亏也是不同的。短周期操作，利润少，一般波动也小；长周期操作，利润相对多，而对于的利润回撤也相对大。所以在你下单的那一刻，你就要想清楚：你做的是哪个周期，利润也就逃不出这个周期。

        参考指标：均线，在敲定周期后，利润也就相对好说了。我这里提供一个参考指标，也是不少交易者都爱用的：均线。一波行情启动的时候，均线肯定是发散的。当你做多的时候，持仓到均线快要死叉了，就是你最后该止盈的时候，相反，当你做空的时候，持仓当均线快金叉了，也是你最后该止盈的时候了。这种处理方法，套用不同的周期的适用。

       以上说的是技术面上的止盈。做基本面的止盈是比较难的，试问有多少人能真正吃透基本面，有第一手的准确数据。所以对于小散户来说，练好技术面的处理就很不错了。