做期货经常会用资金曲线,我的资金曲线是用文华/交易之家看的,但二者都有缺陷: 账户情况:4月1日初始入金30万,6月初再次入金10万,没有出金,以10月30日收盘结算价为准,净利润为70104.93元,总权益为470104.93元; 文华是按最初入金来算资金曲线,收益率=净利润/最初入金*100%,70104.93/300000*100%=23.27%(见附图),和账户的实际相比是偏高了; 交易之家是按日均资金算资金曲线,收益率=净利润/日均资金*100%,70104.93/417021.42*100%=16.81%(见附图),和账户的实际相比是偏低了; 以上两种算法皆有问题,作为分子的净利润没有问题,问题出在分母的算法上,应该是实际入金的日均值,算法是:(入金金额1*入金时间1+入金金额2*入金时间2-出金金额1*出金时间1。。。。。。)/总时间,其中时间是发生后交易日的日数,举例说明: 1、第一次入金10万,距今100个交易日,第二次入金10万,距今50个交易日,实际入金的日均值=(10万*100个交易日+10万*50个交易日)/ 100个交易日=15万; 2、入金10万,距今100个交易日,出金5万,距今50个交易日,实际入金的日均值=(10万*100个交易日-5万*50个交易日)/100个交易日=7.5万;
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