执行交易系统及头寸管理一致性标准的重要性（转帖）

狙击手007

　
执行交易系统及头寸管理一致性标准的重要性（转帖）83楼：guoer67533 发表于：[2012-05-30 08:55:38]

　  说到一致性，我个人认为这是以程式化交易为理念的交易者在繁杂无序的非线性市场结构中赖以生存的根基！也就是说每一次执行的标准都是精确，量化，统一，一致。5月28日，5月29日，两个交易日的行情充分的说明了这点，在这之前将尽一个月的时间内期指日内几乎陷入了沼泽地，日内很难有大的波动趋势，这使得几乎所有的以日内趋势为基本策略的程式化交易模型几乎全面性的亏损，在这期间有相当多的模型设计及使用者很草率的人为更改参数，人为的更改符合系统标准的头寸持仓量，而最终的结果可想而知，用一句不太恰当的形容：“多行不义必自毙”。在交易的历史上无数次的证明，主观性的，人为算计式的更改系统参数，最终的结果必将是拿起石头砸了自己的脚，当交易者自以为很聪明的精算了半天，最终还是被市场无情的算计并抛弃了！我不只一次的说过，在交易当中亏损是非常正常的，亏损本来就是交易非常重要的一部分，每当遇到哪怕是不长时间的亏损期，人性特有的那与生俱来的本性特质就显露无疑，拒绝接受亏损，有选择性的交易，自作聪明的修改交易规则，盲目的优化系统参数及改变持仓规模......结果还是那句话 “多行不义必自毙”，最终还是被市场给玩弄了！
　　5月28日29日连续两个交易日几乎都是单边上涨，如果正常交易，是完全可以收复前期大部分的亏损甚至反超。可是，绝大多数的交易者在这两天不是被前面的亏损期吓的退场观望，就是更改了本来可以补捉到趋势的交易系统，还有的就是由于前期亏损比较多，大量的减少了持仓规模（虽然这里面有持仓策略的考虑，但被动性的减少持仓本身就说明了初始持仓设计的漏洞），结果该赔的时候一分没少赔，该赚的时候不是赚不到，就是赚的只占亏损部分不到三分之一......接下来呢？是加仓？还是维持？这又是一个两难的决择！
　　所以说，还是那句话，如果不能合理的认识亏损，不能接受亏损，还是建议您尽早的离开期货市场，离开交易，去选择一份更适合您的职业。
　　在期货市场不存在一夜暴富，期货交易不是依靠暴利赚钱的，而是依靠精确量化的交易策略或交易系统通过交易者高效率的执行，在每一次的交易中控制风险，不断的累积利润而得来的收益。

waterman

恩恩额，我来赚分儿的

期货废人

说得对！