趋势交易中，均线系统优化的一点经验和思路

szx

    我的一个同学是期货经纪人，他给我打电话的时候总喜欢聊行情如何如何。不知道从什么时候开始，每当他说他预测行情如何如何的时候，我总是有意无意地把话题转到其他地方，因为这个话题上我们有代沟。比起无聊的行情预测，我更关心他的生活近况。
    我也经有过臆断行情、鼓捣技术指标、研究参数、盘感交易等等经历，但所幸的是这些经历时间都不长，可能是我比较容易从他人的失败经历中吸取教训的原因吧，这令我少走了些弯路。
    在市场上交过不少学费后，我开始反思，并认为盘感交易不靠谱。有一次受到程序化交易理念的启发，我便开始有构建一个完整交易系统的念头，希望能借此稳定地盈利。然而我是个编程白痴，也没那个心力去学，所以一开始便设定了一个方向：简单有效、容易手动操作的交易系统。这应该是我交易历程中的一段最重要的转折：从对市场的臆测，逐渐转移到对自己的控制上。   

    话题扯远了，回到题目吧。

    均线系统的弱点在于震荡区，错误信号很多，经常是左右挨耳光，很快便吞没了前一段趋势行情的利润。如果是应用在小的时间级别上，还要面对很多的跳空。个人认为均线系统还是得用在日线以上级别才能体现威力，毕竟趋势不是一两天的东西。   
    我曾经在调整均线参数上浪费过一段时间，后来才意识到某组参数只能迎合某段历史行情的节奏，系统不能建立在巧合上。   

    接着，我又尝试降低震荡区的交易频率。几经尝试后，我决定把均线交叉改为了均线组交叉，即短期组均线全部移至长期均线组上方为做多平空信号，反之为做空平多信号。这一定程度上能降低密集震荡区中的均线触碰，但效果还是不够明显。

    最后，在思考了相当长一段时间后，我直接把均线系统中趋势跟踪的部分分离出来，也就是说均线组交叉发出的仅仅是一个开仓的信号，而后面持有到什么时候平仓则交由另一个跟踪系统处理。

    举个简单点的例子。下面是文华白糖指数最近一段比较流畅的行情，竖线处是2012年5月3日，系统发出空头开仓信号。平移的白线是止损线，以开仓那天为起点，收盘价每次创新低，止损价便向下移动。至于收盘价和白线的距离如何设定，是定值、百分比还是其他，就看个人的理念和想法了。

    而为了不让平仓信号过于敏感，我只盯着收盘价看，K线箱体和影线有没越过止损线我不会管，因为没那个时间精力时刻盯着，而且这样也更省心。
   

    这样，我每次开仓的风险便基本控制下来，除非是碰上涨跌停要延迟开仓或平仓，这样损失会稍大点，但从长期来看，这样的的涨跌停对交易整体的效果影响很小。

       接下来是重点：如果促发触发错误信号怎么办？如果在大趋势的早段或中段被洗了出来，丧失了最大的盈利能力，那系统岂不是就废了？所以必须设定重新上车的条件，尽量把大行情吃下来。

    本来我想修改一下指标弄个清晰点的图出来的，可是搞了很久都弄不好，所以只能用写的了，说声抱歉。

    趋势行情里必然伴随着技术性反弹或者突发性消息下的反弹，比如2012年8月15日的白糖收储传闻引起的单日暴涨。如果均线组没有给出新的方向进场信号，那我只能继续以原来的方向开仓。假设上面的白糖行情中段，止损被触发了，空头怎样再次进场呢？我直接把止损跟踪的白线反过来，假设自己在跟踪做多。这样的话随着反弹越高，止损价逐步上移。然而下跌趋势中的反弹高度往往是有限的，当反弹回落，假设的做多触发了“止损”，这便是重新做空的时候。

    举个简单的例子，下面是文华郑棉指数2011年3月至12月的行情，这段流畅的大空头趋势被分成了三段，后两段都属于空头重新上车。

    这样，能令交易系统在流畅的趋势行情里有保留足够的盈利能力。看下面图可能更清晰点，图中描述了系统在郑棉2004年9月至2012年9月运行的大概效果。里面的紫色线是合约的净利累计，也就是没计算杠杆的资金曲线了，这是为了方便统计和观察，毕竟有时候会出现小合约换大合约的情况。

    另外，这样重新上车的另一个好处是，在价格幅度不大的震荡区有比较多的空仓时间，过滤了一部分错误信号，这倒是一开始我没预想到的。尽管错误信号仍不可避免，但在止损的保护下不足为虑。

    那如果是不流畅的趋势呢？比如说豆一在2009年1月到现在2012年10月，一直是多头趋势，可是这也太震了吧。很无奈我只能把这样的行情归到震荡里面去了，这些已经不是我能赚的钱了，少亏点就行。

    下面的图统计了系统在豆一1997年1月到2012年9月运行的大概状况。紫色线在2009年1月开始连续回撤。
   

    不知不觉已经写了几小时，累，也写得差不多了。很多时候，其他人的经验和思路总能给予我灵感，帮我走出交易的困局。希望有人能从我这里得到灵感吧。

    我的系统节奏很简单很慢。这里出现的所有品种，一年度的完整交易次数全部介乎3至8次之间。这样的节奏适合我的作息和习惯，也令我与市场保持一定距离。虽然是这么慢的一个系统，但其实沿用了不少以前做日内的经验。

    下面顺便把其他一部分品种的长期统计数据贴出来吧，给大家做个参考。以前为了方便统计，用的都是文华的品种指数，数据连贯而且足够多，不用考虑合约换月的影响。图中紫色线是累计合约利润，也就是没计算杠杆的资金曲线了。
    按胜率从低到高排吧，先是豆油（2006年4月至2012年9月），胜率38.64%，2011年的震荡行情尤其伤人。
   

    然后是豆一（1997年1月至2012年9月），胜率是42.22%，前面已经有图了。

    接着是沪铜（1996年8月至2012年8月），胜率是44.57%
   

    然后是棉花（2004年9月至2012年9月），胜率是45.65%，前面已经有图了。

    接着是沪锌（2007年5月至2012年9月），胜率是48.15%

    接着是沪胶（1999年1月至2012年9月），胜率是52%

    接着是白糖（2006年5月至2012年4月），胜率是57.14%，白糖最近一次的持仓从5月开始，还没平仓，就不算进去了。

    接着是PTA（2007年4月至2012年9月），胜率是60.71%
   

    最后是螺纹（2009年5月至2012年9月），胜率是61.11%

    最后的最后我想说，如果对自己的系统和定下的规则没有足够信心，所有东西都是扯谈，因为系统执行不下去。这不是败给了市场，不是败给了所谓庄家，而是败给了自己。如果对可能发生的大部分危险都做好了应对方案，那还有什么好担心的呢？剩下的就交给市场和幸运女神呗。

26443153

金币不够，顶一顶

画面太美不敢看

学习不刻苦，不如卖红薯。顶一个！！！

阿king

你很有想法

首席期货小白

我来学习

379376609

精典好贴，谢谢分享

贼头

感谢分享

期海伴行

老大能交流吗，在哪能联系到你

zhdiii

学习学习学习学习学习

39n119e

这才是真正的精华贴。

39n119e

说的好，对市场的本质理解透彻。

我是风123

看下，学习。

dadx100

学习了         

金三猿

找不到送金币的入口啊

金三猿

szx 发表于 2012-10-26 20:16
写得这么辛苦，想不到没多久帖子就沉到海底了，自己顶一个。交易经验和思路都是时间+脑细胞+RMB换来的，现 ...

那么喜欢金币 给给给 拿去老大

stock1123

如果对自己的系统和定下的规则没有足够信心，所有东西都是扯谈，因为系统执行不下去。这不是败给了市场，不是败给了所谓庄家，而是败给了自己。如果对可能发生的大部分危险都做好了应对方案，那还有什么好担心的呢？剩下的就交给市场和幸运女神呗。

39n119e

短期组均线全部移至长期均线组上方为做多平空信号，反之为做空平多信号。

jorllenaa

{:soso_e100:}

纯白

dddddddddd

米缸里的老鼠

神龙无忌 发表于 2012-12-3 08:50
http://www.chinavalue.net/General/Article/2007-8-27/78452.html

谢谢！