日内短线交易可为，不易为！

执著者

  “长线是金”、“短线是银”的争论似乎永无休止。“谈短色变”也充斥于各大网站。每每新菜们谈及短线二字，就会有很多老鸟群起而警示之。大师巴菲特“长期持有”，股神林园“一直满仓”.......等等。然而，被誉为“短线投机者典范”的华尔街交易员马丁·舒华兹，他的交易生涯却告诉我们：短线也是可以成功的，存在即是合理，适合自己的才是最好的。

    日内短线交易，盛行于华尔街最初是为了规避市场第二天开盘跳空的风险让很多交易者选择了日内交易,从道氏理论看它只是一种波动交易,很多投机名家（如巴菲特、威廉·江恩、杰西·利物莫等）都不赞同频繁的交易，尤其是日内交易，他们的理由通常有两个：第一，频繁的交易增加了交易成本；第二，短线波动几乎无法捕捉到。但华尔街个人投资者马丁·舒华兹始终在短线交易上很成功，他擅长日内交易，他的头寸持有时间通常以分钟计，只是偶尔才有隔夜交易。他也犯过严重的错误，曾经重仓不设止损逆势加码做空SP500，一天亏损80万美元，最后接受老友的劝告断然止损，才避免了更大灾难的发生。这“最昏暗的一天”让他终生难忘。马丁·舒华兹28岁时窘迫到靠救济生活，后来几经沉浮，从4万美元开始，最终做到2000多万美元，48岁便退休离开喧嚣的华尔街，举家迁往佛罗里达，享受“面朝大海春暖花开”的生活。


    马丁·舒华兹不断完善了自己的交易理论和交易系统，加上他的天赋和勤奋，短线交易技术炉火纯青，在全美交易比赛中拿到9次冠军1次亚军，用他的交易生涯向世人证明了短线投机的价值。


    马丁·舒华兹的交易风格涉及到金融市场上三个颇具争议的话题：


第一，投资，还是投机？
第二，基本面分析，还是技术分析？
第三，长线，还是短线？


     

    而马丁·舒华兹的交易风格都站在了主流舆论的对立面，但是他成功了。不需要解释为什么，每种风格都有成功者和失败者，而失败者更多的是那些不思学习，懒于研究，疏于自省，只知道怨天尤人，等着天上掉馅饼的人。


    “老鸟”皆从“新菜”来。对于新手+小资金，个人感觉更适合从短线做起，或者说从短线学起。长线固然有着许多优势：仓位轻、趋势性强、节省交易成本，与市场保持一定的时空距离，更容易做好心态掌控、计划交易和资金头寸管理。但是市场80%的时间在盘整波动。“截断亏损，让利润奔跑”是备受推崇的一种交易理念，但是在“奔跑”之前要多少次的去“截”亏损，这需要很好的耐心、技术和充裕的资金。 所以对于短线来说，赢利并不难，难在稳定赢利；对于长线来说，稳定并不难，难在持续赢利。


     相比之下，日内短线交易时间跨越短，更容易控制风险；同时放大了市场的波动，也更有利于交易技术的快速训练和提高。说到这里还得再重点探讨一下技术问题。现在很多人对技术分析嗤之以鼻，视其为机械与僵化的化身，是刻舟求剑，缘木求鱼。但这却是普通投资者赢得市场机会的最可靠的方法。交易技术是基础，抛开技术这个基础去谈心态控制、资金管理等等，无异于纸上谈兵。你可以试想让一个不懂驾驶的人去开车——无论速度再慢心态再好也是很危险的。
做中长线不需要技术吗？掷硬币，理论上50%的赢率，然后截断亏损--让利润奔跑？~~~
     

    这些天花了很多时间，研究了自己过去的交易和网上发的一些交易过程，才感觉到交易技术的基础性不可替代。很多交易下单者没有适合自己的成熟的系统，入场就是错误怎能不亏？靠侥幸能长久吗？看资金曲线长时间向下走，无法向上突破，连创新低，明显的技术不过关，是首要因素，心态等只是次发因素。这时候就应该停止交易了，不如先多一些时间看看书泡泡坛子，慢慢悟出些东西，等形成了自己的技术交易系统再上阵不迟；另一种入场大多合理，能连续赢利，有亏损能稳步扭转局面，体现在资金曲线上就是向上多于向下，亏损时能筑底不破，向上能不断创新高，呈现多头走势，遗憾的是最后一个或几个“高台跳水”，将多头彻底终结。这种情况和上面的不同，技术上已基本过关，就要从心态、计划和资金头寸管理上找问题了。这时要好好的总结一下问题出在哪里：




心态方面（贪婪、恐惧、急功近利）？
计划纪律执行（盲目下单、随意下单、知错不改、明知故犯）？
资金风险管理（无管理、无风险意识、无避险措施）？
交易模式（交易频率、平台与系统等）？

    继续 “说短道长”：提到持仓的短与长，马上联想到杠杆的高与低。都是让人费思量的东东。短，可以短到以秒计，高，可以高到以十倍计，这正是期货区别于股市的独特魅力之所在。但又确实是两把双刃剑。期货市场充满了机会，遍地诱惑，也充满了风险，随处都是陷阱。日内短线交易有很多优势，但如何把握好火候却是难题。对于新手而言，既不要做成Scalping剥头皮式的超短线，也不要死扛错单把短线做成中长线。剥头皮不光需要技术、盘感，还有“跑道”、交易方式、交易成本甚至来自于经纪商的人为限制。另一方面，频繁交易导致在时间和空间上离市场太近，在短时间内难以应付大量的计算分析与判断，往往会抓住了小趋势而忽略了大趋势，最终导致拣了芝麻丢了西瓜。所谓“当局者迷旁观者清”，“常在河边走哪能不湿鞋”，一招不慎满盘皆输就成为必然。所以无论什么时候，风险控制都是第一位的。“人为刀俎，我为鱼肉”，短线可为不易为，超短线尽量不去为。

    再来看国外的Nord交易比赛，赛程已过半，排名靠前的好成绩大家都看到了，羡慕、惊叹、怀疑....都很正常。但是“浮华背后”的另一面大家也要看一看：截至本周末，678名参赛者中亏损的有440名，占总数的2/3； 其中230位也就是超过1/3的参赛者亏损过半，65名也就是近一成的参赛者亏损超过90%，几近暴仓！


    总结：做好日内短线交易需要注意的

1、交易频率，减少无谓交易是减少错单减少损失的不二法门。翻开历史图表，固定周期一定时间范围内正确的入场点是非常有限的，做得多必然错的多。可以试着拉长交易周期比如只看M15以上趋势做单，并且坚持“几个不做”：预计盈利空间10点之内的单子不做，指标掐架把握不大不做，盘整期不做，不做隔夜等等，这样下来一天开仓机会也就一到三五次。


2、严格止损：下单前就要考虑好止损止盈位置，设置硬止损，止损位要以支撑阻力为依据。喜欢经常重仓下单者，在严格设损的基础上，可以考虑使用保证金不参与浮亏的平台，用强制平仓作为第二重保险（一定要注意使用方法）。最好还是养成单单挂止损止盈的习惯，这一点很重要，也是应对各种突发事件（断电断网战争政变恐怖袭击等等）以防万一的基本保障。




3、资金管理：投机的目的是盈利，但是保住本金安全是第一位的。仓位适中，日内短线交易不同于中长线，仓位相比可以适当放大，但是仓位的比例一定要经过计算，科学取值，做到安全第一，留有余地。不能盲目，更不能随意下单加码尤其是逆势亏损加码。这方面不能自控将会把资金置于危险境地。实在不行那就换个杠杆低的平台。


4、计划执行：每天入市做一个交易计划，对一天的走势作出大体的判断；找出重要数据发布时间到时回避；按照系统信号入场出场，耐心等待确认无误，再右侧下单入场。


严格止盈止损，严格执行正确的仓位，严格控制随意下单。

呵呵，都是老生常谈了，就此打住吧。

期货一小民

{:soso_e100:}

叶知秋

适合自己的是最好的

漂泊

{:soso_e179:}

ljh实话实说

upc100 发表于 2011-2-8 19:06
总感觉短线操作是比长线难度要求更高的交易方式。

{:soso_e179:}{:soso_e183:}

蜗牛

执著者 发表于 2011-2-8 18:13
“长线是金”、“短线是银”的争论似乎永无休止。“谈短色变”也充斥于各大网站。每每新菜们谈及短线二字 ...

计划执行：每天入市做一个交易计划，对一天的走势作出大体的判断；找出重要数据发布时间到时回避；按照系统信号入场出场，耐心等待确认无误，再右侧下单入场。
学习！{:soso_e160:}

蜗牛

执著者 发表于 2011-2-8 18:13
“长线是金”、“短线是银”的争论似乎永无休止。“谈短色变”也充斥于各大网站。每每新菜们谈及短线二字 ...

并且坚持“几个不做”：预计盈利空间10点之内的单子不做{:soso_e179:}

蜗牛

执著者 发表于 2011-2-8 18:13
“长线是金”、“短线是银”的争论似乎永无休止。“谈短色变”也充斥于各大网站。每每新菜们谈及短线二字 ...

但华尔街个人投资者马丁·舒华兹始终在短线交易上很成功，他擅长日内交易，他的头寸持有时间通常以分钟计，只是偶尔才有隔夜交易
思考。{:soso_e160:}

古浪

“长线是金”、“短线是银

还是因人而异的  

小福

{:soso_e136:}

学习期货

说得非常对,可为但却很不易为

骑驴去钓鱼

写的很好.
可是有时知道却不易做到.

投机缘

{:soso_e127:}

期市愚公

{:soso_e179:}

长春海盗

upc100 发表于 2011-2-8 19:06
总感觉短线操作是比长线难度要求更高的交易方式。

一样似乎。周期不同。

upc100

总感觉短线操作是比长线难度要求更高的交易方式。