我在从业十几年的经历中遇到过形形色色的交易者，到今天，依然有许多人谈到交易总是用“交易就是赌博”来总结。在我交易初期，每当发生亏损或是遇到状况不好的时候，我同样也怀疑“交易”似乎就是在“赌博”，它似乎就是一个永远也无法取胜的游戏。经过市场多年的磨砺，我觉得有必要写点东西，把“赌博”和“交易”放到一起，深层次地进行剖析，我们会发现，如果说“交易”就是“赌博”其实是有道理的，但如果说这是一个永远无法取胜的“赌局”那是不正确的。
首先，我们来辨别“交易员”与“赌徒”的异同。交易员不像那些在澳门或是拉斯维加斯赌场中疯狂豪赌动辄输掉成千上万金钱的赌徒，当然他们也绝对不像那些买2块钱的彩票然后梦想中特等奖的小赌徒。豪赌和买彩票都属于随机、娱乐性质的行为，这种行为不需要任何的努力、计划、远见和执行力。交易员比较像把赌博当成事业来经营的职业赌徒。在赌局中，庄家总是会赢，但职业赌徒却知道如何钻庄家的空子扭转败局；职业交易员也是一样，他们会从别人没有注意到或是不熟悉的市场中寻找到机会。
“交易”与“赌博”相似之处还是比较多的。首先，两者都必须把钱投入一个不确定的竞技场中，赌徒不知道骰子会往哪边转，交易员也无法确定价格会朝哪边波动；其次，“交易”与“赌博”都必须努力寻找并计算最大的报酬概率。人生中唯一可以确定的事情是死亡，因此，即使你的交易或是赌博的功力达到炉火纯青的地步，充其量也只能预测所投入的金钱可能会有什么结果；再者，无论职业赌徒还是职业交易员都必须学会资金管理，合理地分配所拥有的金钱资源。职业赌徒会拿出他愿意冒险的资金去赌博，换句话说，他摆在赌桌上的钱是他认为自己输得起的数目。交易员则必须按照以下的步骤来分配用以冒险的资金：第一，决定要在个人帐户里放进多少钱；第二，决定在某一个市场中投入多少钱；第三，决定每一笔交易愿意承担多少风险，也就是愿意亏掉多少钱。
交易员和成功的职业赌徒身上有很多的共同点，他们都必须面对渺茫难测的概率以及沉重的压力。但并不是说“交易”或是“赌博”是永远无法取胜的游戏，只要训练好应战术，日后在面对接踵而至的挑战时，即可应付自如。以下是可运用在“交易”和“赌博”中的共通原则：
一、不玩自己不懂的游戏——成功的职业赌徒会离开那些输赢概率难料、来龙去脉不清、令人觉得奇怪、让人感到不安或是不够专业的赌局；交易员也是一样，千万不要相信“新手的好运”会永远伴随，要努力学习，积累经验。古老的交易原则告诉我们：有疑虑，就不要进场！这句话至今仍然非常有用。
二、避免投入到胜算不大的战局中——职业赌徒会避开“吃角子老虎”等筹码已经被别人控制、庄家又占绝对优势的赌局；优秀的交易员也是一样，他们会耐心等待胜算高、风险报酬率有利的时候进场。对我而言，起码要有三比一的胜算，也就是说，获利的潜能至少是潜在亏损的三倍。
三、掌握最佳进场时机——职业赌徒会在“百家乐”赌局中看到连开10把庄之后进场下注，把赌注押在“闲”上面；优秀的交易员也是一样，在空头市场寻找价格连续反弹之后的做空时机或是在多头市场找准连续回调之后的做多时机。唯有掌握了进场时机，胜算的概率才会大大增加。
四、不做愚蠢的事情——职业赌徒在连续赌输好几把的时候会主动把下注额减少，在连续大赢的时候主动增加赌注；优秀的交易员也应该如此，千万不要在亏损的头寸上加码摊平成本，虽然有的时候这种做法的确能让你走出亏损，但更多的时候是让你血本无归。我要再次强调，切忌在亏损头寸上加码！这无疑是在拿你辛苦赚来的钱扔进火炉里。
五、不要把盈利当成是天上掉的馅饼——一个赌徒或是交易员在连续尝到赢钱的甜头之后，在执行过程中就会变得懒散，因为他们觉得这钱来的太容易了，即使亏掉也没亏自己的钱。然而，他们忘了当初投入的正是自己的辛苦钱。当交易员陷入这个错误中后，他们会变得脱离现实，面对风险视而不见。粗心大意是交易员的致命伤。一连串的获利往往会让交易员变得轻率、冲动、骄傲、躁进，进而想尝试更高风险。避免这种错误的诀窍在于：一贯地、严格地遵守你的交易系统，一次都不要试图偏离。
六、专心执行正确的游戏规则——高明的职业赌徒会忘记他们赌博的目的是为了赚钱，他们只是专心一致地发挥赌技，赚钱不过是步骤正确所衍生的副产品。赌徒如果专心于桌上的钱，就会让自己分心而无法精确地发挥赌技；交易员也是一样，如果交易过程中太在意钱就会大大降低成功的概率，只要执行了正确的交易计划和策略，获利自然会滚滚而来。如果你将心思都放在你的钱上面，心里想着的都是价格涨一点你又亏了多少钱，价格跌一点你又赚了多少钱的话，而不去注意游戏规则正确与否，那么，无论你现在是赚还是亏，最后你都是会亏钱的，因为你的交易决策能力被大大地削弱了。我在交易过程中要求自己不看帐户权益，每天开盘之后第一件做的事情就是设好条件单，无论最后是赚钱还是亏钱，我的条件单都会把我带出这个市场。而后我要做的事情就是仔细地分析盘面，捕捉能够进场的机会。我们不能因为浮赢很大了而着急出场致使失去了后面更大的获利机会，也不能因为还没到止损点就被账面的浮亏吓得赶紧跑掉致使最终错过最佳获利机会。只要你专注于你的交易策略而不是帐户资金，你就能够获利。
七、赢钱时不能退缩——我们看过足球或是篮球比赛，那些在上半场领先的球队，下半场如果采取保守的防守策略，往往会被落后的球队追平比分甚至超越。这里面的原因就在于他们之所以能领先是有赖于他们的攻势凌厉、努力不懈甚至于冒险犯规而得来的，一旦采取防守打发之后，他们就变得患得患失、失去攻击力、无法集中火力从而懒散下来。如果他们能保持先前的优势，加强进攻，继续贯彻先前的策略，就能够一路领先到底。赌博和交易与打球都是一样。交易员只要赚了钱就会开始患得患失，害怕市场把赚到的钱再收回去。换言之，他们非常感情用事，对交易缺乏系统性的分析。我们要记住：只要你的交易策略正确，系统会自动把你带出市场，而不必在没有任何系统信号的时候因为赢钱的害怕而放弃更大的获利。无论你是经历了5次亏损还是5次大赢之后，只要你的系统发出这是极佳的交易信号时，你不能犹豫，必须立马进场。胆小、生性多疑、反复无常的交易员会错过许多正确的交易信号，使自己的交易策略失去一致性。
八、不能被失败感淹没——职业赌徒和优秀的交易员都是不会轻易被以往的失败打倒的人。如果你被失败感淹没，你就注定会成为一个失败的人。赌徒或交易员不能任凭一时的亏损导致连锁性的亏损，也不能因为一时的疏忽造成无法弥补的错误。赌徒或交易员想要立马挽回亏损的心态，无异于开启了一扇通往失败的大门。当你亏钱时，许多人会觉得市场亏欠了你，你必须向市场要回来你的钱。你越想把钱要回来，你和市场的关系就越象一场血脉贲张的仇杀。事实上，赌场上输赢的概率全然是客观的、机械的，无论你输还是赢，市场依旧存在，它不知道你亏钱的气愤，也体会不到你赚钱的喜悦，市场是按照自己的规律运行的，它不欠你任何东西，所以你也要不回来。如果你要将情绪强加到毫无感知的市场上，就等于整夜站在海的中央试图阻止浪潮涌入一般，这是徒劳无功且会丢弃性命的事情。在此时，你应该做的是从失败感中走出来，面对亏损的事实，然后仔细评估发生亏损的原因，由错误中吸取教训，如果有必要重新修改你的交易系统和交易策略，重整旗鼓，再出发。
九、知识就是金钱——职业赌徒之所以称之为“职业”是因为他有高超的赌技，他把赌博当成了一种职业，用以维持他的生活开销。通常，一个职业赌徒都是要经过很长时间的训练才能造就的。并且，职业赌徒到一个陌生的地方，一定会先去摸清赌场的底细及规则，观察其它赌客的情况，计算胜负概率，然后才会坐下来，开始下注。交易员在从事交易之前也应该拥有交易的知识，制定一套适合自己的交易系统，耐心地以你的专业素养全方位地施展你的交易策略。你并不需要刻意地压抑或是扭曲你的人格，只需要找到一套适合你的交易系统。但是，如果你有靠花钱去买一套交易系统的想法，我劝你还是趁早打消这个念头，因为这笔钱90%以上的概率是扔进了水里。交易系统是优秀交易员在市场中赖以取胜的工具，换句话说是交易员在战场上和敌人作战时的装备。这套装备如果所有的交易员都拥有，它势必就成了一套不能发挥任何优势的装备了。故此，没有一个交易员会把自己的交易系统与别人分享，那些世界级的顶尖交易大师也是如此，他们写了许多的有关交易的书，但没有一个人写出了自己是用什么样的交易系统获利的，原因就在此。用的人多了就不灵了。好比一种新式武器只有一个人知道时总是百发百中，但一旦用的人多了，就会有人根据它的构造制造出更先进的武器。那些顶尖的交易员们写的书当然是绝对有用的，虽然你的前辈们没有大方到把他们的制胜武器交给你，但他们教给了你构造这种武器的方法。从前辈大师的文字里你一定能获得灵感，设计出适合你自己的系统，这就是知识的力量。只要你有了这样一套交易系统，在面对市场波动的时候，你就可以保持冷静、镇定并且意志力集中。所以，多多学习，向书本学习，向前辈学习，向那些优秀的交易员学习是你从事交易前必须要做的功课。
十、切忌冲动交易——容易冲动的赌徒和交易员通常都会赔钱。凭冲动交易的人大部分不了解交易的原则，他们容易兴奋、情绪化，并且常常研判错误，而且经常因贪婪或恐惧失去理智，这和长期研究市场的交易员形成强烈的对比。如果你勤于做功课，会对市场产生一种直觉，这种直觉是建立在长期的观察、研究、反省，逐渐建立观念之上的，并且在不断和市场的角力之间自然涌出。
十一、有规律地作息——澳门和拉斯维加斯的赌场是彻夜不打烊的，而现在许多的交易也是二十四小时进行的，除了场内盘还有场外盘，除了日间盘还有电子盘……长期不休息地从事赌博或是交易容易导致决策错误。成功是需要资本的，但交易的成功所需要的资本来自于三方面：其一，身体资本；其次，心理资本；其三，金钱资本。在这三个条件中最不重要的是金钱资本。多年的交易经验让我学到的最重要的教训之一是，赚钱与金钱本身并没有多大关系。赚钱只不过是副产品，是随着持续遵守正确的游戏规则而自然产生的。要达到这个目标，最重要的是要有心理资本。我曾经看过很多交易员如流星般陨落，耗尽了他们的心理资本，失去了成功交易的能力，不但损失了金钱，有些还英年早逝。心理资本给你交易赚钱所需的力量，而好的身体可以增强你的心理资本，没有身体就没有财富。所以一定要有规律地作息，要懂得休息，要学会离开市场一段时间，要去充电。
十二、保住本金——如果赌徒或者交易员的本金亏损了一半，则意味着剩下的一半资金必须赚到100%的利润才能达到损益平衡。由此看来，不要让你的本金发生大额的亏损是多么重要。在你首次投入资金准备从事交易时务必极其小心对待，哪怕你的系统发出的信号有着天大的诱惑，也要恪守自己的原则投入小额的资金试一试，行情如果真的如信号所指让你开始获利了也绝不要后悔没有多投点钱进去，要知道，市场不是只有一个方向的趋势，也有朝着你所建头寸反向运行的可能。只要赚了钱无论多寡就应该为自己感到庆幸，市场在回报你的努力。起初阶段的操作要尽可能地不让亏损扩大，多积累一些资金，所以有了获利以后可以先平掉一部分头寸，落袋为安，让自己处于绝对不会亏损的状况之中，剩下的头寸即使发生反转也可以在不亏不赚或是小亏的状况中出场，因为有先前的落袋之举，整个交易依然是赚钱的，至于平掉多少头寸是比较好的，这个问题没有标准答案，用前辈的经验来讲，应该是平到你能安心睡觉的标准比较好。无论如何，保住本金都是交易中非常重要的一个因素，这就好比钓鱼，在鱼没有上钩之前，你要保证鱼饵没有掉到水底，要确保它在钩子上。
十三、学习适当的谦卑——谦卑是赌徒在赌桌上和交易员在市场中最重要的人格特质。我们必须设法先了解别人，别人才会了解我们。也就是说，我们要先去听懂别人的话，然后才开口说话，如此，我们才能得到更多的讯息，做正确的回应。市场交易也是如此，我们要学会倾听市场的声音，学习臣服在正确的交易方法之下。你必须摈弃所有的自大、傲慢、自我以及对市场的主管判断。学会了谦卑，你才可能了解市场，接触市场，并做出正确的回应。
十四、绝不妄想一夜暴富——太多的赌徒和交易员希望能够在赌桌上或是市场中创造一夜暴富的神话。有了这样的贪欲，必然会下重注去博，这样一来，失败几乎成为了宿命。疯狂的交易员或许可以一夜成名，但极少能保持盛名不衰的，就是这个道理。暴富需要的前提就是下重注，而下重注却隐含着爆仓的风险。在市场中没有什么比保存实力更重要的事情，生存永远是第一位的，千万不要让自己处于不成功则成仁的境地之中，因为博傻是弱智的表现。
十五、寻找师傅——我们看过许多有关赌博的电影，那些职业赌徒都有师傅，而且对师傅极其尊敬。我平时也偶有赌博的时候，每逢假期，会被朋友约在一起玩梭哈。事实上，我梭哈玩的很好，很多时候都是赚钱的。而我的这个赌博技能是师从一位前辈，虽然当初学习玩梭哈纯属娱乐，但我却非常感谢我的师傅，他教会我玩的这个游戏训练出了我有异于其它女孩的心理资本。交易也是一样，如果你是一个初学者，那么找到一个师傅能让你少走很多的弯路，并且会节省你很多的资金资本。大多数人会通过读书、参加培训班吸收宝贵的交易知识，但这绝对比不上待在一位经验丰富、见识广博、成功且值得信任的交易员身边，与他并肩作战学得更多。人生有待学习的地方很多，交易也是一样。师徒制的价值是不容否认的。有些人可能会怀疑，顶尖的交易员为什么会与你分享成功的秘诀？当然，这首先要取决于缘分，没有谁会莫名其妙地教一个人赚钱的方法，优秀的交易员并不缺钱，所以他们也不会因为钱而去做你的老师，故此，缘分是比较重要的。至于优秀交易员传授新人的真正理由可以归结为：其一，优秀交易员传授给徒弟的仅仅是方法，而不是机械的系统。在这个市场上成功的方法绝不是只有一种，成功的路径很多，师傅指点你的只是一条能够通向成功的路；其次，徒弟是师傅的精神支柱。师傅往往愿意把自己的理念告诉徒弟，借以整理自己的理念，在这个传授的过程中，师傅能让自己的理念得到强化和提升；其三，成功的交易员越是受人瞩目，他们的表现会更好，为了做别人的典范，他们会更懂得压抑自己的弱点、偏见。我在操作客户的帐户时，我会不由自主地更加小心，更加严格地遵守交易策略，宁愿不赚钱也不希望亏钱。当有人天天都盯着你的操作时，那些优秀的交易员更有自律精神。
以上这些是经验之谈，或许对很多人来说是老调重弹。从别的书上，从别人嘴里总是能看到和听到相似的言论。事实上，要想成为一个优秀的交易员和成为一个高超的赌徒一样困难，他们都需要高超的技术资本、一流的心理资本以及不可或缺的资金资本。但成功绝不是没有可能，关键是看你要的是什么。如果你需要的仅仅是赌场和市场中的那份刺激，我可以保证这和成功几乎沾不上什么边；如果你需要的是赚钱后的快感，那就从现在起认真学习，以严格的自律精神规范你的交易行为，放下你的自尊，勇敢地承认以前的错误，从头开始。
豫公网安备 41010502005136号
豫ICP备16010300号
IP卡
狗仔卡
发表于 2010-9-16 21:15:17
收藏
分享
顶
踩
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
楼主
