国泰君安期货遭查 曾涉期指“5·31”异常跌停事件

越州三宝

期指的“5·31”异常跌停或正迎来监管层的追溯。

　　6月16日，国泰君安证券子公司——国泰君安期货收到来自证监会的《调查通知书》。

　　“因你公司未能有效履行资产管理人职责，根据《期货交易管理条例》的有关规定，我会决定对你公司立案调查，请予以配合。”

　　分析人士认为，国泰君安期货的被调查，大概率指向了“5·31”期指异常跌停事件。

　　5月31日，沪深两市虽然双双大涨超过3%，但盘中股指期货一度出现异常交易。

　　当日上午10点42分左右，IF1606、IF1607两个品种突然在一瞬间被打至跌停，引发市场哗然。

　　中金所彼时的盘后成交持仓报告显示，IF1606合约5月31日成交量第一名为国泰君安期货，总成交量3010手，较前一交易日增加了1362手，而国泰君安期货也被怀疑是存在大单套保客户的席位所在机构；值得一提的是，除国泰君安外，中信期货和海通期货当日也分别增加了1058手和1034手。

　　事后证实，该套保空单来自于国泰君安期货江苏路营业部某客户，其一笔约400手左右卖单成为了诱发当日期指秒跌停的导火索。

　　当日晚间，中金所也公告了调查结果，称是由于某套保客户398手市价卖出委托连续成交，并触发市场技术性卖盘所致，但其中未对国泰君安期货所扮演的角色和履责情况进行表态。

　　“今天上午IF1606 合约在10:42出现瞬间跌停。经查，是由于某套保客户398手市价卖出委托连续成交，并触发市场技术性卖盘所致。其间，交易对手高度分散。在此，我所提醒各位会员和广大交易者，充分注意市场流动性情况，谨慎交易，避免引发市场过度波动。”中金所称。

　　分析人士猜测，大单套保造成市场出现异常交易，期货公司有可能存在管理失当的情形，但最终真相仍需等待调查结果出炉

　　不过在更多业内人士看来，酝酿这一现象的根本环境，仍然正是去年9月份期指“限仓令”下所面临的流动性不足的窘境。

　　“你这一下子下的手数太大了，套保是不限制手数的，但投机是限仓的，所以投机盘对期指的影响并不大了。”一家央企系期货公司期指分析师表示，“投机盘一般做多，而套保才做空，单一时点上套保的量太大了，但是没有足够的多单接，所以就会出现砸盘。”


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