如何资金管理

投机少爷

《如何让自己迈向成功交易者的行列》就得学会管理账户资金，接下来给大家分享资金管理的几个要点。仅供大家参考查阅。
1：限制您的损失
我们介绍过有关设立止损的概念。这个概念看似简单，但却是投资者值得多加注意的。有部份投资者在进行交易时会与他们所订下的投资策略有所出入。他们在开始时定下计划，例如「若损失超过200点便平仓」，以减少进一步的损失。然而，当市价接近止损位前，他们便期望大市会有回头的一天，遂将原先定下的止损位增至300点。如果投资者没有根据原先的计划止损，而大市亦与所期望的不同，一旦损失超过1000点，保证金不足可能会引致自动斩仓。在使用杠杆操作的外汇市场上交易的投资者更要特别小心。投资者宜应为自己建立一套法则，并持之以恒。请紧记，止损盘会是您在外汇市场中帮你成功的朋友。
设下止损盘例子
除了限制损失外，止损盘亦可助投资者保持自己的利润。成功的止损盘由两个步骤组成：(1)在合理的价位开仓及(2)当汇价朝您预期的方向进发时，调节您的止损盘位置。
２：耐心等待您的利润
这个概念十分简单，然而投资者必需紧记。他们或者不敢止损，但却在一看到利润时立刻平仓。过了一段时间，他们便会发现，如果当初继续持仓，他们现时所得的利润可以扩大好几倍。这情况出现的主因多是基于情感操控了理智，促使投资者作出过早离市的错误决定。投资者应该等待最好的时机才平仓，再配合止损盘投资，便能够赚取更佳的利润。愈客观及理性，愈能使您的投资获得更佳的成绩。
注：不要过早拿取您的利润！
投资者经常在入市前预料汇价可上升50至60基点（或每手500至600元的利润）。然而，当他们的利润达到100以至150元时，便会被眼前的利润深深吸引，于是在汇价未达限价前便提早平仓。最终，他们或会因为赚到少许利润而感到高兴；但成功的投资者可赚取更多利润──这种投资风格区别了成功及次等的投资者。
３：理性地落盘

如果您询问一般人对出色的交易员有成见，他们大多会认为出色的交易员是一局定胜负的，因为「高风险、高回报」。但事实上，成功的交易员不会这样想。在长远来说，若他们明白稳守一个坚固的策略，贯彻始终，胜利便会到来。想要旗开得胜，投资者在任何时候都不应孤注一掷，因为假若市况稍有逆势，会令投资者的利润减少。您很少会看到出色的交易员一次落盘超过他所有资金的十分之一。我们建议所有投资者均应采用类似标准。

在外汇市场投资，每分每秒都需面对得失；而得失亦必然会影响投资者的情绪。因此投资者必须时刻警惕自己要保持冷静平和的心理状态，不要受到情绪的控制，作出任何不理性的决定。例如在获利后变得过份自信和进取，又或损手后仍深深不愤地补仓。出色的交易员有控制自己的情绪的能力，下决定时要以理性地分析投资策略。
4：设定合适的风险回报比例

正如第十八天的课程中提到，交易前，投资者都必须进行风险与回报的分析。然而很多外汇新手从不考虑风险与回报的比例。普遍来说，最低的风险回报比例应为1:2，即是您投资的成本和您所希望从这些投资中获得多少进帐的比例。换句话说，您希望投资一元而得到两元的进帐。低回报比例可能会令投资者有更多的赚取利润的机会，但这些利润都不是很可观。所以投资者设有良好的回报比例可以令他们在外汇市场中稳步向前。
5：持有充足的资金

投资者必须有充足的资金。这法则看似简单，但却是常被忽略的致胜条件。在外汇买卖中，对于新手来说，由于他们经验尚浅，偶一失手也不足为奇。一些新手由于资金不足，常会在他们掌握基本的投资技巧前已把资金输掉。经验告诉我们，使用「6.5测试」可助投资者决定是否下单，以防输掉资金。这个测试提出了一个很简单的问题：如果投资者在六个月内经历了50%的亏损，剩余资金是否足够去让他继续买卖？如果答案是「是」的话，您便可以放心买卖。如果答案是「否」的话，我们建议您多放些资金, 当然您亦要肯定自己所投放的资金在自己的能力范围之内，最好那些资金只是您的闲钱。投资是需要累积经验的学问，我们不建议投资者使用日常开支来作资本。而且，投资者使用闲置的金钱作投资便可以更客观和理性地分析，增加赚取利润的机会
6：不要过度自信

不要因为相信汇价将在短期内见底回升，故此便希望藉此把持仓头寸的平均买入价拉低而不断买入正在亏损的持仓头寸，对于短期炒家来说，保留充足的资金是很重要的。
若您选择作短期买卖，而所采取的策略是正确的话，市场在短期内会跟随您的预期走动；但如果您发现结果未如预期，那么您便要当机立断把投资终结或重整策略。
7：外汇是一个机会率游戏

投资时，您不应期望有100%获利。如果您希望成为出色的交易者, 如何看待失败亦是一个关键。您需要接受每一次的失败，以及避免重蹈覆彻。出色的交易者不会因为出错而沮丧，因为他们深明外汇炒买是一个机会率游戏。正确的长远投资策略会令投资者受益匪浅。把这法则作为您投资的座右铭，可为您带来利润。
8：不要追价

假设在零晨1:00时，您看到一个有潜力的投资机会。您把它记录在记事簿中，准备明天入市。当您在第二天醒来的时候，发现它已比您的目标价位高出150基点。您会怎样做呢？盲目的投资者不能接受自己错过交易，继而不理会汇率已和他们的理想价格相差很远，一意孤行地入市，结果蒙受损失。外汇市场是瞬息万变的，错失机会亦是投资活动的一环，投资者应接受现实和自律地不去追价，以防损失。
9：　交易原因要清晰

有些投资者会强制自己长期在市，而缺乏一个完善的投资计划。他们甚至没有弄清入市的原因。「冲动」导致他们承担不必要的风险，是投资的第一大忌。入市前要有充份的理由。认真地把交易记录在案便可以避免这问题的发生。
10：失去理由，请离开市场

如您已没有理由去支持自己的投资部位，您便应立即离场。很多初学者即使感到当初入市时机并不太合适，但仍然坚守那个部位，这只会得不偿失。维持头寸更有可能会损失直到被迫斩仓。长此下去只会令投资者蒙受更多损失。失败的投资者不愿承认自己的错误，而成功的交易员会在必要时离开市场。如果时机再现，他们才会再次入市。
11：在适当时间歇息

逆境是投资的其中一个环节，出色的交易者,知道如何避重就轻。他们会利用策略把损失降至最低，看见稍有不对头，便立即平仓。如果您发现持仓头寸的回报好像未见起色，那便说明了投资策略出现了一点差错，也是时候给自己一个小休了！假如您是一个短线炒家，遇到以上情况也不妨暂时离开市场，找些喘息的空间，再重整自己的投资策略。别忽略这小休的重要性，它不仅可让您有机会冷静下来，作出理性的回顾，更可免却因不理智而作出错误投资决定的危险