冠通期货4.6号早盘提示

冠通期货研发部

沪铜：昨日LME三月期铜并未收到中国加息的影响，且智利铜业大会给市场带来正面人气，令其小幅升高，报于9367.8美元，但在国内休市的2个交易日内，伦铜跌幅超过120美元，预计今日沪铜或将低开高走，建议投资者重点关注69000-70000元一线的支撑情况，日内交易为主。

沪锌：昨日LME三月期锌小幅下跌，报于2386美元，但在国内休市的2天内，伦锌涨幅超过25美元，而国内沪锌虽然近期依附20日均线下行，但价格在200日均线处出现反复，建议投资者今日可轻仓逢低建多单，重点关注下方18000-18100元一线的支撑情况。

沪铅：昨日LME铅收盘2762.0美元/吨，上涨10美元，周一、周二两天整体呈现放量上攻走势，突破上涨中继头肩底颈线位的欲望强烈。现货报价17650元/吨，横向窄幅震荡，上涨承压。央行宣布4月6号起加息25个基点，继续收紧流动性，大宗商品市场资金成本压力加大。建议中线投资者密切关注LME铅这轮上攻的有效性，若能稳定站上颈线位，或将迎来一轮大幅上涨。

沪铝：隔日LME金属涨跌互现，其中LME铝小幅收阴。上周沪铝冲高回落，从技术看沪铝仍处调整格局，5日央行宣布上调一年期存贷款基准利率0.25个百分点令市场承压，预计今日沪铝有低开可能，建议投资者日内短线操作，激进投资者可逢低建多持有，支撑位16720.

钢材：央行上调存贷款基准利率0.25个百分点，无疑对市场再次形成利空制约，现货市场弱势震荡，去库存过程相对缓慢，暂且支撑不强，但从中长期来看：成本支撑依旧明显。盘面看：rsi.kdj向下发散，且kdj有构成死叉之意。虽盘面稍有偏空，但短期均线继续上移，短期期钢阶段性盘整为主。今日期钢空低开上行，短期震荡盘整为主，中长期依旧向多，建议投资者多单适量减仓，4700附近多单可再行加仓，止损4724.

沪胶：节日期间日胶市场已上涨行情为主并创出地震以来的新高469.8日元。昨天晚间央行宣布加息25个基点，泰国方面也表示供应将很快恢复，今日沪胶或高开低走，上方压力36000元，跌破34400元空单可追加。

PTA：隔夜弱势美元推高美棉高走，或短暂提振郑棉走强，但PTA下游涤纶产品依旧延续偏弱态势，涤短市场信心涣散，阴跌气份浓厚，预期近期PTA价格仍将继续下探，建议前期空单持有，止损位下档至10700元。

燃油：节前燃料油高开后小幅下滑，主力合约转移至1109合约。节日期间，美原油期货收至两年半高位，后两日小幅回落，美原油库存自今年初已经增加2000万桶。亚洲燃料油价格出现大幅上涨，180CST纸货报价累计上涨23.75美元至680.13美元/吨。从技术面来看，燃料油1109价格位于10日均线下方，但现货方面较为坚挺，建议投资者长线可逢高沽空，止损5000附近。

白糖：由于潮湿天气影响巴西的生产前景尚有不确定性，加上消息面相对较平静，本周二ICE糖市原糖期货价格经窄幅整理后小幅下跌。当日1105期约糖价下跌45个点，收于27.55美分/磅。国内销售清淡，南宁中间商报价在7270元左右。郑糖今日有回落的可能，建议逢高空，突破7050元空单止损。

大豆：受中国取消美豆订单传闻打压，周五CBOT大豆期货市场收低。5月大豆收盘1393.75美分，下跌16.5美分。国内库存压力较重，今日连豆有小幅回落的可能，建议日内偏空操作，跌破4600元多单止损。

豆粕：CBOT豆类产品期货市场跟随大豆收低，豆油期货跌幅较小，受原油上涨支撑。5月豆粕收盘360.9美元/短吨，下跌9.8美元。受大豆市场带动，连豆粕期价仍将以小区间震荡行情为主，建议日内偏空操作，跌破3400元空单持有。

谷类：长假期间CBOT谷类市场整体呈现上涨态势，其中美玉米合计上涨27美分至765，涨幅为3.66%，美小麦上涨24美分至784，涨幅为3.16%。昨晚央行宣布年内第二次加息0.25个百分点，预计外盘强势与国内政策压制在国内市场形成对冲，投资者可耐心等待价格形成有效突破后的介入。其中玉米1109关注整理三角形选择方向后的介入，强麦1109以2800、籼稻1109以2500作为中期的多空分水岭。

油脂：节日期间美豆油期货窄幅整理走势为主，隔日收盘58.85美分；因库存偏高，BMD毛棕榈上行动能不足，6月合约收盘3366令吉。国内现货市场油脂报价持稳，成交较为一般。节日期间国内加息或对市场施压，油脂有望再度回至前期盘整区间，建议短线操作为主；其中减产预期支撑，菜油长线看涨，可逢低多单介入。

棉花：隔日美棉期货收高，盘中一度触及涨停，尾盘报201.06美分。国内现货市场棉花价格下降，购销仍显僵持。盘面来看，郑棉仍属偏空格局，同时节假期间国内再次加息或对商品市场施压，建议空单继续持有，跌破28000元可加码。

黄金：COMEX6月期金收高19.50美元，收报每盎司1452.50美元，因油价和玉米价格屡创高位引燃通胀忧虑，且葡萄牙信贷评等遭调降将投资人注意力拉回欧元区问题。周线上看金价突破历史高位，上行动力增强，建议中线多单持有，短线投资者少量建多，支撑位301元附近。

股指：周二美股收盘涨跌不一。联邦公开市场委员会会议纪要表明美联储对经济状况的判断与过去大同小异。欧洲股市周二小幅攀升。国内方面，昨日晚间央行宣布自今日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。由于市场对此已有预期，因此预计加息对于今日的市场影响有限。但加息可能意味着3月的CPI再创新高，宏观数据不容乐观，因此投资者长线需保持谨慎。今日操作上，建议投资者以观望为主，重点专注震荡区间的支撑位3200和阻力位3300。

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棉花短期内转多