立足日线 远离日内

hbjy

经过7年的的努力，其中三分之一精力日内，日线期货基本成了，年收入30%-50%。
理念：立足日线，远离日内。主观性日内高手有但极少，也许是万分之一，程序化日内不在此类。别再日内浪费精力了，自知者明，我们大部分人不是天才。轻仓，单品种10%仓位。关注基本面。关注现货，关注板块，关注联动品种。
巴菲特，所鲁斯年收入不过30%，想比他们高。。。。。
我模拟盘成功后，才实盘的。
总结下：
1合理的收入预期，30%-50%年
2轻仓
3长线，立足日线
4大止损
5深入了解基本面，顺势--供求关系之势，配合60日均线，把握日线趋势
6关注现货价格，以做空为例，现货价格低于期货，才可以开空
7关注联动品种，规避假动作，比如看焦煤 螺纹钢做焦炭。白糖无关联品种，别做。

招财葫芦

讲讲日线怎么做呗{:soso_e183:}

搞来搞去

学习````

吉星高zhao

中小资金追求30%做什么期货啊，找不自在

凡人一世

适合自己的才是最好的

七月雨

赞一个，楼主说的我基本认同。

39n119e

学习，日线级别！

summer5699

没有开银行的人，最好不要做日线。

songqier

关注联动品种，规避假动作

杰立

楼主大概讲下日线怎么操作，参考关注均线，还是，谢谢

hbjy

15楼

hbjy

1、原油 金银 铜 橡胶都具备较强的金融属性，炒作的厉害，基本上都是5日10日交叉止盈。铁，镍，煤炭趋势性强可以用20线止盈。止盈我也做不好。总之10日线止盈是基础。愿意弄复杂的可以用复合仓位持仓。
2、止损，形态破坏就止损。
3、加仓问题。同一的品种不加仓。关注的品种多，可以加在其他品种上，我关注油铜金铁，镍炭胶豆，基本上都是国际品种。

hbjy

　　8，能够耐心地持仓，有利润的持仓一般持有2个月左右。

肉粑粑

然并卵，日内与日线有毛区别

hbjy

转贴：微斯人自己的原贴及讨论
这是我2003年写的一个东西，本来是应都市快报要求而做的一个小结。这个帐户后来最高到过20万多，03年12月31日是13.7万，回调好象还是有点多。现在回头看看，觉得当时的想法一直没变，这几年的交易是在不断地验证它。

关于期货交易的一些想法

天地实盘指导帐户已做了四个月多，朋友劝我做个小结，对大家做个交代。

11100帐户是实盘操作的，上海、大连、郑州的交易编码是00113946、00029261、23400602，在各交易所有案可稽。交易保证金收取标准橡胶是交易所标准以上加5个百分点，其他品种是交易所以上加3个百分点。手续费标准为证监会规定的交易所的3倍。

该帐户5万元开户，权益最低到过44485，亏损达11%。截至4月10日权益是63729。现有持仓都是盈利的，其中铝、天然橡胶开仓后没平过仓，小麦的持仓时间也很长了，是春节前做的。最近的开仓是大豆，4月8日做的，之前大豆曾有连续5次的亏损。

影响期货价格的因素非常多。有人能把简单的东西搞得非常复杂，这是一种能力。但把复杂的事物搞简单的能力也许更实用。许多小的影响因素可以忽略，不仅因为其小，更重要的是它们往往能互相抵销。

大部分的交易者孜孜不倦于行情的研判，相互探讨时话题也总是离不开行情的预测。以我目前的认识水平，我认为行情是不可预测的。也许我走得远了，不会有多少人同意。空谈无益，但基于预测的交易有显见的缺陷，由于有了判断，就有了信心，研究越多信心越足。交易上有信心可不是什么好事情，为什么有那么多人不能在第一时间止损？有判断，有信心也。基于预测的交易与止损逻辑上不自恰，造成交易者的困惑。

所以，交易应该基于对策。良好的考虑问题的方法是：当某种情况发生时，我就这么做，而不是"明天很可能会涨，所以我买。"建立对策的过程就是一个寻求交易系统的过程，这可以通过对大量历史数据的统计分析获得。按一个机械的交易系统交易有诸多好处，其中最大的一点就是去除了情绪对交易的影响，兴奋也好，沮丧也好，情绪对交易总是有负面影响，理性的态度是必需的。

好的交易系统并不难得，可以说比比皆是，著名的四周规则就是一个很不错的交易系统。交易系统当然可以不断优化，人总是倾向于追求更好的事物，但精益求精并不总是美德，有时候会走火入魔：第一，所谓的优化往往是伴随着风险的增大，而且历史上表现更好的交易系统不见得将来表现更好，这没有理论依据。第二，就象一盘棋，局部也许还有更好的下法，但很多时候用得上这句话："胜负不在这里"。

胜负在哪里呢？在于对全局的控制。一个数学期望为正的交易系统就是一个好的交易系统。一个好的交易系统能确保你赚钱吗？未必。一个赌局你盈面大，可是你每次都满把押上，最后输光的一定是你。因为就算是90%的盈面，十把里你几乎总是要输一把，这一把就让你回家了。那怎么赌呢？一种方法是每次只拿出一小部分钱赌，赌的时间够长，次数够多，你总会赚钱。如果你觉得太慢，还有一种方法就是：把钱分成很多份，在很多赌局上同时赌。期货也一样，找到一些好的交易系统，多找几个品种，做一个组合，能保证你盈利的稳定。该帐户做大豆曾有连续5次的亏损，累计亏损达200点。而能够不伤元气，继续有勇气做大豆，帐户权益随后还创出新高，都是因为有投资组合。投资组合经受连续亏损的考验，比整个组合赚钱更令人欣慰。投资组合能抹平起伏，做一个组合，能在数学期望不变的情况下降低方差。何乐不为？

需要特别说明的是，跟自然科学存在着不变的规律不一样，期货市场充其量只是一个零和的市场，交易者本身的活动在影响这个市场，这里没有金科玉律。所以当一种观念成为主流，就要小心了。执着于任一种所谓正宗正确的观念或方法，张扬而不思收敛，离末日可能就不远了。学无止境，与大家共勉。

以上是一些零碎的想法，说出来，供批判。

2005-08-15 16:54

以下是再忍三年的发言：

微斯人请进,有几个策略性的问题向你请教

1,你做单时看基本面不,比例占到几成?

2,一般同时做几个品种?

3,一般情况下,单一品种的保证金占总资金的百分之多少?

4,一般情况下,所有开仓合约的保证金占总资金的百分之多少?

5,做加仓操作不,等比例加仓,还是金字塔加码?

6,一般什么情况下平仓?是看到有可能反弹或回调平仓然后等其结束再进场,还是一直等到转势平仓,

7,你这几年的平均收益率是多少?

我和你的方法很象,只是我刚起步,不像你已经实践了这么多年,而且取得了很高的回报,

看到你的方法我也很认同,轻仓中长线多品种,

所以有些策略方面的问题希望能够得到你的指教,

衷心感谢,

2005-08-21 11:43

我觉得我的问题不过份,

只是涉及他的一些交易策略或者资金管理,

这个应该不是核心机密吧,

技术系统才是核心的吧,

这个东西我自己有,

当然,

如果微斯人本人不想回答,

我也不会强求,

还是同样感谢他,

因为我看过他的文章,他的贴子,

同样能够从中学到东西,

也同样感谢海特,

2005-08-21 21:49

以下是海特的发言：

还没来啊,可能睡过头了哈.

我可以代替他回答一个问题:建仓后一般是不加仓的.

2005-08-21 13:00

他今天还在外地，明天在问他吧。

我就再替他回答一个问题哈

“6,一般什么情况下平仓?是看到有可能反弹或回调平仓然后等其结束再进场,还是一直等到转势平仓。”

答案：：一直持仓到转势才会平仓。

2005-08-21 16:29

以下是微斯人的回复：

周末去了嵊泗，是个好地方，可惜进出岛不方便，花了太多时间，到家是今天凌晨了。

看到了再忍三年兄弟的问题，试着回答：

1、你做单时看基本面不,比例占到几成?

答：不看。
2、一般同时做几个品种?
答：2000年开始时做国内能做的所有品种。现在不做豆二，硬麦，铝，因为实在没法做。现有持仓黄豆，豆粕，强麦，棉花，玉米，橡胶。
3、一般情况下,单一品种的保证金占总资金的百分之多少?
答：10%左右。
4、一般情况下,所有开仓合约的保证金占总资金的百分之多少?

答：多的时候到70%-80%。
5、做加仓操作不,等比例加仓,还是金字塔加码?

答：不做加仓。
6、一般什么情况下平仓?是看到有可能反弹或回调平仓然后等其结束再进场,还是一直等到转势平仓,
答：04年以前，没有所谓开平仓，平仓立即反做。我不“看”。
7、你这几年的平均收益率是多少?

答：这几年在 都市快报 上有个实盘，公开每天的交易和持仓。03年是174%，04年做到5月分大致是50%多，05年到上周五是43.6%（现在不到了，嘿嘿）。

不知道对再忍三年兄弟是不是有帮助，有机会可以再探讨。其实，市场上各种风格的交易者应该都有赚钱有亏钱，这是生态平衡。从道理上讲，这个市场不存在总是能赚钱的方法。

2005-08-22 12:00

一点浅见：

为什么要预测？预测是为了确定行动方案而想象将来会发生什么。如果我们对将来可能发生的各种情况都已做好了应对方案，那预测就没有必要。这使能不能做准确预测这个问题失去意义，虽然我认为至少在期货交易上，准确预测不可能。

去做行情会如何走的研究不仅没必要，它还可能是有害的。花越多的功夫研究，对研究结果就越有信心，遇到需要止损的时候就会有更大的心理障碍。

2005-08-15 16:42今天晚上仔细研究了一下微斯人2006年的帐单。2006年他赚了1倍多。我对照走势图每个品种都看了一下。他的做单特点如下：
1，确实是10日20日交叉的方法来交易;
成交价基本比着收盘价做（有时候也会提前）；
从不做任何形式的任何短线！
平仓不一定反手（基于交易系统的平仓那肯定要反手了）；
只按照日k线进行交易。
严格按照系统交易，能按信号和一些特殊标志（反向大实体k线）限制亏损，并把赢利一吃到底！吃完整个趋势！
2，每个品种都做，并且是同时做，多品种持仓，绝对能坚持轻仓中长线持仓。
3，虽然并不是绝对的机械的交易机器人（这种人好象还没有，呵呵），但总体上来说，还是基本（98%）能按照系统信号来交易的。
4，开仓：有了信号以后不管信号质量，一般都在当天或者第二天开仓，严格执行了。很少有第三天开仓的。（当天和第二天约各占50%，一般止损都按第一天的信号，另开仓似乎有信号出现后第二天开仓的倾向，但也不绝对）。
5，止损：第一种情况，开仓以后，如果没几天行情反走，并出现中等偏上挺吓人的反向实体k线，并有浮亏，一般都止损了。止损后，一直等待，直到反向的开仓信号出现才介入，否则等待观望，即使行情继续维持原来的趋势并且自己错过了很大一段利润也是观望，绝不出手；第二种情况，按信号执行。
6，止赢：第一种情况，有了中等或者很大的利润以后，出现中等偏上尤其是特大挺吓人的反向实体k线，一般都止赢出局，耐心等待下一次信号，下一次信号没有出来前一直等待；第二种情况，按信号执行。
7，从不加、减仓；一次全开仓，一次全平仓。
8，能够耐心地持仓，有利润的持仓一般持有2个月左右。
9，当然也有很多次跟随，来回坐电梯，但最后一次没有跟，以至于错过了一波特大的行情（比如豆油），但是，错过了就是错过了，半路就是不开仓，充分显示了此人严格的纪律。
10，基本能连续跟着行情，一直在市场中，一致性做得非常好。抗击打能力非常强，即使连续亏损很多次依然能紧紧跟随，毫不放弃，错过一次信号，会耐心等待下一次，并及时开仓。
11，从他身上，把小亏大赚演绎得淋漓尽致！
12，向他致敬！向他学习 ！！
  高低点突破确认以收盘价高于短期均线上穿长期均线当天和第二天最高价高者为准。
这是我设置的一个过滤条件，目的过滤无效的均线交叉信号。短期均线上穿长期均线，当天有一个高点，第二天又有一个高点。比较这二天的高点。取其中高的一个高点，作为确认的基准点。以后的走势中，若收盘价突破这个基准点，我们就确认这个均线交叉信号为有效，否则这个均线交叉信号不起作用。

hbjy

刘福厚：我的期货投资方法
　　注：此文是刘福厚先生在清华大学培训研究生院及和讯期货合办的“大宗商品投资机会展望及实战策略专场论坛”的发言。本文得到了广大师生的一致好评，并定于8月16日在鄂尔多斯进行专场“问题解析与持仓诊断”活动，如投资者有兴趣可来观摩与交流，不收任何费用。

　　联系电话：0477-5116515 李先生

　　自期货诞生一百六十多年来，市场的起起落落创造了许多的财富神话，也让更多的人损失惨重备受煎熬。各个时期的期货精英探索着期货投资方法，编写了大量的期货书籍，指导着一代又一代期货投资人，无怨无悔地行走在这充满荆棘的期货路上，探索着期货投资方法。

　　我认为做期货要“想着做，做着想”。在做以前要多思考、多研究，“想”的功夫要占到90%以上。那么应该想什么？怎么想？

　　我认为在开仓之前，应该想的是这笔交易的合理性，是思考能够实现盈利的理由和方法。开仓之后，应该想这笔交易的不合理性,及时应对变化。所以思考要伴随期货交易的整个过程，下面我将我的期货投资方法介绍给大家，供参考。

　　一、寻找事物的合理与不合理性

　　我认为寻找事物的合理与不合理是期货投资前的准备，是一个大的范畴，期货交易的本质也在于此。所以我们只有找到事物的合理与否才能对投资的方向有所选择。

　　1、政策的合理与不合理

　　政策的合理与不合理我主要想说的是农产品(000061,股吧)收储政策。在制定政策的初期也许是合理的，有它的合理性。随着时间的推移和事物的发展变化，就体现了它的不合理性。

　　以棉花为例，2010年棉花价格暴涨，在期货上一度创下34870元/吨的价格，2011年郑棉价格暴跌至19910元/吨附近，当时政府出于稳定棉花价格考虑，2011-2013年出台了一系列棉花收储政策。如果收储政策是为了调节市场供应量、稳定价格，从出发点上是对的，可是当市场价格高于收储价，政府是收不住棉花的，那它也起不到以上作用。如果跌破收储价，用高于市场价格的收储价格收储，是没有意义的。所以这种政策是不合理的，它只能扰乱市场秩序。

　　2013年12月21日我邀请傅海棠先生参加我们“鄂尔多斯期货投资者俱乐部”活动，会上我重点推荐棉花、橡胶在2014年的两大做空机会。那个时候，棉花期货价格大致是每吨两万元左右，我曾大胆预测2014年新棉上市后，棉价可能会跌破一万。

　　那么棉价“破万”有什么合理性呢？当时我是从供需关系以及由于不合理的政策造成庞大的库存而得出的结论。现在已经取消了棉花收储政策，把运行机制彻底归还于市场，那么就必须尊重市场规律、尊重市场的价格。今年5月末我曾发表一篇《对我国棉花政策及未来价格走势的思考与分析》的文章。按我当时的预测，今年新棉的开秤价要在14000元/吨以下。当时最低的是进口价15000元/吨，所以棉花贸易商收棉只能在14000元/吨收购，他们可能才有利润。目前来看，进口棉花价格已经降到了14000元/吨，今年新棉开秤价应该更低了。就算14000元/吨开了秤，手里有旧棉的，包括国储棉只能在14000元/吨以下抛售。如果旧棉低价卖出，收新棉的价格又要下降，旧棉又会低价促销。这样棉价就会形成“跷跷板”式的恶性循环下跌，那就是你低我比你更低，这样跌破一万的可能性就较大。

　　所以我认为棉花价格预期应该看的越来越低，并且将呈现三个特点:

　　一是棉价跌幅较深。

　　二是下跌时间较长。

　　三是回暖时间较慢。

　　棉价真正能走出低谷，至少要三年以上。一旦处理不好，我国的棉花可能在现有的三个环节中，至少有一个环节烂掉。一是国库里面，二是棉花贸易商手里，三是棉农地里。

　　不合理的收储政策，还导致了我国有800多万吨菜籽油、1亿多吨玉米、2000多万吨稻谷的库存需要投向市场，这样对将来的期货盘面要形成沉重的打压。

　　由于政策的不合理，严重扭曲了市场规律，容易引起大的行情，望投资者能够把握。

　　2、交易规则的合理与不合理

　　交易所交割规则中需要注意的是交割等级的制定和替代品升贴水上的漏洞。期货市场上替代品的升贴水和现货市场对应商品的升贴水有时存在很大的价差。

　　以早籼稻为例，新稻与三年前的陈稻之间，现货市场差价高达300-400元/吨，而期货市场上，陈稻只定40元/吨的质量贴水。目前早籼稻国家收储价格为2600元/吨，7月18日，期货市场早籼稻1409合约价格为2362元/吨，而替代品2009年的陈稻现货价格约2100元/吨，近月早籼稻1407合约结算价仅2050元/吨左右，其价格更加贴近现货价格。据了解早籼稻用于期货市场的仓单都是陈稻，它的价格就在2100元/吨附近。如不明其中缘由贸然推涨期货价格，便给了懂规则的交易者抓住这个机会做空早籼稻。

　　再如7月8日晚籼稻在郑商所挂牌交易，晚籼稻的交易细则同早籼稻如出一辙。从现货市场来看早籼稻与晚籼稻价格相差约100元/吨。而期货盘面上的价格却相差400元/吨，这就是由于不懂规则造成的。又如粳稻交割品级制定上也出了大毛病，据说即便是用当年最好的粳稻，也达不到交割品级。现货市场粳稻价格约2800-2900元/吨，而期货市场因无货可交，价格曾一度被逼至3750元/吨。从以上数据可以看出，粳稻交割等级标准制定偏高，早籼稻和晚籼稻则是替代品贴水标准不合理。这就为我们做多做空提供了机会。

　　除了要关注交易所规则外，还要关注交易所非常规干预。

　　如棉花1405合约，郑商所在3月7日发布通知，决定自2014年3月14日结算时起对棉花1405合约交易所保证金调整至15%。棉花当时的抛储价是18000元/吨，期货价格是每吨两万多元，显然这两千元多头是赔定了，如果多头宁是不平仓，空方将抛储棉接下，转手在期货市场抛售，一定会将多头压垮，最后从2014年4月8日-4月14日棉花1405合约价格累计下跌1080元/吨，以多头赔钱结束战斗。

　　我认为交易所每次提保的目的在于降温，降温实则是某个品种或者某一具体合约有了风险。按照推理，某品种全部合约提保，是该品种交割细则出了问题。

　　例如现在的胶合板，由原来的7%保证金提高到10%，我估计是交易规则出了问题，并且我在2014年6月5日发表了一篇《对胶合板提保的猜想》的文章，在文章里叙述了关于胶合板的一些情况，大家有兴趣可以看一下。

　　再如去年9月27日，郑商所突然宣布自2013年10月10日结算时起，菜籽粕1311合约交易所保证金标准调整至30%，其实是交易所了解到空头将有大量可用于交割的低价加拿大菜籽粕，提保是给多头逃跑的机会，当时我是最大的多头，认为是交易所偏袒空头，对提保没有理睬，以致最后交割到现货后，又赔钱卖给交割给我菜粕的空头企业。吃一堑长一智，大家以后要对交易所非常规干预，引起足够的重视。

　　3、 期现价差的合理与不合理

　　期货交易过程中，要特别关注期现货价格和期现货价差，努力发现其中的不合理因素，通过合理的方法，去赚取不合理的价差。这种方法的理论依据就在于无论市场期现价差多大，交割月份的期货价格要低于现货价格（除逼仓外）。要想顺势赚取价差，首先要寻找它的合理与不合理性，然后再找期现货的价格走向，来决定做多做空的方向。

　　以下是常见的几种期现价差走向及多空方向的做法供大家参考：

　　第一类情况，当期货价格低于现货价格时：

　　①期货价格向上运行，现货价格向上运行。建立期货多头头寸。

　　②期货价格向下运行，现货价格向下运行。避免单向操作，可做套利或套保。

　　③期货价格向上运行，现货价格向下运行。避免单向操作，可做套利或套保。

　　④期货价格向下运行，现货价格向上运行。建立期货多头头寸，逢低加仓。

　　第二类情况，当期货价格高于现货价格时：

　　①期货价格向上运行，现货价格向上运行。避免单向操作，可做套利或套保。

　　②期货价格向下运行，现货价格向下运行。建立期货空头头寸。

　　③期货价格向上运行，现货价格向下运行。建立期货空头头寸，逢高加仓。

　　④期货价格向下运行，现货价格向上运行。避免单向操作，可做套利或套保。

　　其实除了这八种方向，在实际操作中还有8种，在这里就不一一赘述了。

　　4、远近月合约价差的合理与不合理

　　期货交易过程中，远近月合约价差是十分重要的数据，近月合约的价格，大致能体现现货市场价格。当近月合约价格低于现货市场价格时，现货商就会从期货市场买进，在现货市场销售；当近月合约价格高于现货市场价格的时候，现货商就会从现货市场买进，在期货市场抛售，一旦近月合约与现货市场存在套利或套保空间，现货商就会积极入市。所以不了解现货价格的投资者，可将近月合约价格看作现货价格。

　　目前远近月合约价差最大的是纤维板，近月合约纤维板1407合约45元/张，远月合约纤维板1409约60元/张。相差15元/张，价差约30%。说明纤维板现货价格约45-50元/张。那么以61.5元/张的价格做空纤维板，如果价格正常回归，就有二至三倍的利润可赚。远近月价差的不合理主要为套保盘创造了盈利机会，同时也给投机单提供了可靠的开仓依据。只有把价差问题琢磨明白，盈利的几率才会大，做空做多才有了理由。还有一点就是通过近月，尤其是交割月的结算价来推断远月价格的走向。

　　5、 商品的比价合理与不合理

　　由于关联商品有替代作用，所以它们之间价差的变化，对实际操作有非常重要的参考意义。在套利操作上尤为重要，套利操作主要是对关联商品的价差做出合理的分析。比如豆粕与菜粕、玉米与豆粕、早籼稻与晚籼稻等等。我去年10月26日，在“和讯”颁奖仪式上有这么一段发言。

　　大豆和玉米同为农产品，生长属性基本相同，大豆的副产品豆粕主要用作饲料，与玉米之间的关联性强，在历史数据中，豆粕的价格约为玉米价格的一倍。2013年10月期货市场中近月合约豆粕的价格比玉米高1600-1700元/吨，而远月豆粕价格比玉米只高900-1000元/吨，以东北现货为例，豆粕现货报价约4200元/吨，玉米现货报价约2100元/吨，价差约2100元/吨。从以上数据来看，近月合约与现货价差接近历史数据，而远月合约却严重背离了历史数据。并且2013年玉米实现了大丰收，增产700多万吨，玉米的库存创出新高，形成严重供过于求的局面。而豆粕则是由于油脂产能过剩，销售不畅，豆粕成为压榨企业主要的盈利点，这就给空玉米多豆粕的套利操作创造了良好的机会。

　　如果按此方案进行套利，咱们看看盈利情况如何。假如从2013年11月20日同时买入豆粕，卖出玉米，那天期货市场豆粕1405合约结算价为3230元/吨，玉米1405合约结算价为2353元/吨，价差为877元/吨。到2014年4月30日同时平仓，这天豆粕1405合约结算价为3890元/吨，玉米1405合约结算价为2392元/吨，差价为1498元/吨，套利结束实现621元/吨的盈利。假设各开仓一千手，将盈利621万元。

　　那我们从现在的情况来看，7月25日豆粕1505的结算价为3087元/吨，玉米1505的结算价为2348元/吨，差价为739元。这个价差比上一个套利操作时的价差还小138元，所以从现在买入1505豆粕卖出1505玉米，赚钱的概率可能要更大。这个套利同样适用于玉米和菜粕。

　　6、 内外盘价差的合理与不合理

　　经济和贸易的全球化使得跨市场套利有了存在的基础，当内外盘的价差出现不合理的时候，就给做内外盘套利的投资者创造了良好投资机会。不做外盘的投资者也应该关注两者之间的价差走势。假如某商品价格走势偏空，而外盘价格向上运行，尽可能回避操作，如现在的锌，从产能及供需关系考虑都偏空，可外盘走势强劲，即使想做空也应该等待。还有现在的棉花，内外盘价格就存在很大的差异，内盘有补跌的可能。

　　7、 时间因素的影响

　　时间因素在期货交易过程中应该占很大的比重，这是我从今年才形成的一种认识和交易理念。时间主要是指以下几方面：

　　一是从合约交易的时间考虑，中国期货市场多是1月、5月、9月这三个主力交易时间。以9月合约为例，多数情况下5月到7月下旬波动比较频繁，大多为震荡行情。投资者尽量避开这段时间进行交易。即便这段时间想操作，也要按照震荡思路去做。7月下旬以后，9月合约无论多、空，都会逐步形成趋势行情。因为马上临近交割月，期货价格逐渐向现货价格靠拢。投机头寸逐渐向1月合约移仓，套保头寸就留在9月合约等待交割，从目前行情看，焦炭、铁矿石空头行情趋势已经开始显现。所以我认为做空尽量选择近月，而做多应尽量选择远月,当然这还要从期现价差考虑。

　　二是从供需关系季节性的角度考虑，旺季和淡季的时间节点在哪里？旺季应该怎么做？淡季应该怎么做？

　　三是从商品供需关系反转时间上去考虑。我常和周边的朋友说，农产品要是真正有了供需缺口，那么扭转供需关系至少需要三年。工业品扭转这个关系，形成一定的趋势也要两到三个月以上。例如PTA今年5月8日，期货价格最低跌到5990元/吨，并且显现反转的迹象，这时就应该建立多头头寸，并坚定持有两至三个月，中间的回调只是一个小回落。不应去考虑，应从周期上打主意。

　　8、商品供需关系的变化

　　我认为商品价格短期是由供需决定的，长期是由成本决定的。对商品的供需关系要做如下分析：

　　一是分析行业的产能是否过剩。这个供需关系是主要的，是个大的供需关系。如果一个行业是过剩行业，当市场出现短缺，企业马上就会释放产能，大量产品流入市场，又会引起过剩，使其价格难以走强，就像现在煤炭、钢铁行业等。

　　二是考虑产供销渠道是否畅通。当上下游产业链较长时，还需观察链条上各个环节的情况。例如PTA从原料上来讲是纯化工原料，但从成品来看，它又是一个纺织品材料，存在较大的行业跨度，上下游有个环节价格变动就能引起它的变动，如现在的价格上涨,是由上游PX上涨引起的。

　　三是考察库存大小。库存对商品价格的影响也十分显著。比如我今年一直抛空棉花、铁矿石，主要理由就是棉花、铁矿石的库存大、内外盘的价差大。

　　四是考虑种植面积是否增减、产量是否增加，主要是针对农作物而言。

　　五是考虑补栏、存栏数据的变化，主要是针对养殖业而言。

　　六是观察期货盘面资金的供需关系。从盘面去考虑的时候，需要观察资金的流向，某商品供需关系正常，但资金入场较多，价格波动相应也较大。这时尽量少参与这个品种的操作，比如中国的楼市，就是拿钱将价格炒高。

　　七是要考虑消息面的供需关系。很多时候消息对盘面影响也较大，短期可能引起剧烈波动，这就需要我们分析这个消息的持续性来决定操作方法。

　　供需关系的分析大致如此。具体到某一个商品，如产能过剩、库存庞大并持续增加，这种情况就应该做空，反之就应该做多。

　　9、关注仓单数量的变化

　　从基本面分析来讲，仓单数量也是一个主要的参考数据。仓单数量的增减反映的是期货和现货的价差问题。当期货市场价格较高时，现货商就会在期货和现货这两个市场中选择期货市场抛售，具体为通过交易所制成标准仓单，在期货上抛售。对于阅历浅、商业知识和分析能力较差的投资者，可以通过交易所网站查询仓单数量及变化，来确定投资方向。

　　如伴随大量的仓单生成，说明期货价格高于现货价格，这个时候应当做空，反之则做多。例如PTA，6月末仓单数量骤减，仓单的大量注销，说明现货价格上涨，并且高于期货价格，现货商选择注销仓单，转向现货市场销售，这时我们就应该在期货市场上做多。最近甲醇、沥青、菜籽油等仓单增加较多，这说明现货不好销售，生产企业将产品抛向期货市场，这种情况我们就应该逢高开空。

　　还有一点就是要关注仓单的最后注销日来确定多头是否能用仓单做套保操作，如沥青1409合约，多头接货后就没有退路，价格可能要暴跌。

　　10、预防逼仓

　　我觉得很多投资者听过逼仓，但90%的人却不会遇到逼仓。参与中国期货市场这些年我遇到过逼仓。我对逼仓的总结是——凡是逼仓的，从做法上是愚蠢的；从交易的水平上是初级的或特别高级的；从盈利结果上是有很大不确定性的，这种事情尽量不要去做，逼仓的结果是两败俱伤。分析逼仓原因主要如下：

　　一是某些现货企业，在期货市场进行套保，开仓后账户出现亏损，如平仓，巨额亏损是要问责的。因此他选择不平仓，通过交割把流程走完，最后谁都没有责任。

　　二是老鼠仓，比如某操盘手为现货企业操作法人账户，个人再开立一个账户，通过逼仓，法人账户交割现货亏损，而操盘手个人账户却获得利润。

　　三是正常逼仓，这种情况是空头在操作及持仓上出现明显的漏洞，给多头逼仓提供了机会。

　　如目前菜粕1409，就有逼仓行情。按现在中储粮的政策，给加工企业菜粕的定价为3050元/吨，如果加工企业，低于3050元/吨销售，他就要赔钱，按理论上讲他不会低于3050元/吨销售，也就是说，现货价格不会低于3050元/吨，这样到交割月期货价格就会从现在的2800元/吨向3050元/吨靠拢。再者从生产能力来说，菜籽粕的产能每月最多100万吨，用于交割的最多也不会超过50万吨。可现在期货上单边持仓在300万吨以上，只要多头不平仓，空头只能割肉。

　　11、技术分析的运用

　　我主要研究基本面，技术分析在我的交易中只占一小部分，不作为交易的主要依据。但期货市场约有80-90%的人是按照技术方法去做期货交易，这样做的人多，自然就形成一股势力。因此做基本面的也要关注技术图形，参考技术图形有利于把资金曲线做的平缓。如按照基本面分析某商品应该做空，但技术面呈多头排列，投资者最好是跟踪、等待、潜伏，等这股力量消退，并出现拐头迹象之时再入场。所以技术分析主要用在选择操作时机上。如现在的有色金属就属于技术面与基本面背离。

　　12、寻找安全边界

　　怎么样的开仓价格才算安全呢？这就要先找到安全边界，只有找到安全边界做多做空才有了依据。我认为开仓价格离安全边界越远越安全，当期货价格严重偏离安全边界，偏离越多越要加仓。短期可能由于资金推动，出现了“不安全”，但经过时间的沉淀，通过价格向价值的回归，它就安全了。

　　就期货来说，我认为安全边界要从以下几个方面考虑：

　　一是商品的成本价格。以农产品为例，如果某农产品没有收抛储政策，则应从种植投入的劳动力、农药、化肥、种子等等因素推测成本。如果某商品销售价格长期高于成本价，该商品就存在可观的利润，就会导致供应增加，出现供过于求的局面，这时做空就比较安全。

　　二是政策价格。目前最容易找到的是中国农产品的收抛储价格，无论生产成本是多少，国家都会按照收储价格来买卖。因而在收储期间，如市场价格低于收储价格，国家可以正常收储，那么中国农产品的收储价，就可以视为成本线。以晚籼稻为例，因为我国晚籼稻收储价格为2760元/吨，不论谁有晚籼稻，国家以2760元/吨的价格就收购了。在2760元/吨以上抛空，2760元就是安全边界。如价格继续上涨至2900元/吨、3000元/吨就要大量抛空，并且国内尚有两千多万吨稻谷库存，多头是买不完的。所以在2760元/吨上方做多晚籼稻不存在一点合理性。再如咱们说过的棉花，今年2月份期货价格在两万元/吨以上，当时国家抛储价格为18000元/吨。可是多头宁肯买20000元/吨的期棉，而不要国家抛储18000元/吨的棉花，那他赔钱就成了必然。

　　三是商品价格上涨或下跌的概率。例如6月下旬玉米1505合约报价一度高达2384元/吨，我就给周边的投资者讲，玉米价格再上涨100元的概率占10%，而下跌100元的概率要占90%。为什么有这样的判断呢？从目前的库存和国家的收储价格进行分析，玉米收储价格为2240元/吨。而期货价格2380元/吨，这个价格比收储价要高出140元/吨，并且有一亿多吨的庞大库存，多头也是不敢贸然做多的。所以玉米1505价格上涨到2480元/吨的概率不会很大。从以上的例子可以看出，从上涨下跌的概率上，也能找到安全边界。

　　四是从各个品种的交割库找安全边界。也就是说基准交割库周边商品的价格加上交割费用后形成的价格是最直接的安全价格，也是最可靠的安全边界。

　　找到了安全边界只是相对安全，究竟能不能实现盈利还存有不确定性，但安全边界的寻找对期货投资有很大意义。它能让投资者选择正确的投资方向，判断所持头寸是否安全，增加拿单的信心和依据，从而为盈利创造可能。

　　13、 逻辑推理的运用

　　我觉得逻辑推理的范畴较为广泛，而且运用过程复杂，夸张的讲要有能掐会算的本事才行，在期货投资分析中运用相对较难。我认为逻辑推理的背景条件其实是人的一种阅历，通过研判和计算现有的各种具体的数据资料，合理地推断事物的来龙去脉和未来的发展变化。

　　逻辑推理需要运用到一些商业知识，如现在价格与现在的需求量的因果关系，本期价格与下期产量的因果关系等等。

　　市场上经常提到“历史会重演”，这种说法其实也是逻辑推理。我曾发表一篇《“火箭蛋”要返航了》的文章，提及关联商品之间的比价分析，在文中说到由于长期以来养羊利润较大，存栏就会大幅增加，大量的羊肉就会充斥市场，羊肉价格必然要大幅下跌。如果羊肉价格跌到5元/斤，和鸡蛋价格一样时，这个比价就不合理了，不合理的比价就会造成鸡蛋价格下跌。

　　预测鸡蛋价格下跌，其实是通过包括羊肉等多种食品供应过剩的数据及丰富的生活阅历所得出的合理推测，这种方法就可以看作逻辑推理。再从羊的高位存栏，可以推断出对饲料的需求增加，对玉米、豆粕、菜粕的价格有支撑作用，并可能推动其价格上行等。

　　二、 制定交易计划

　　以上这13条内容主要是开仓前的准备，它能够解决在什么时候做什么的问题，怎么做就需要用交易计划来完成。制定交易计划主要核心就是以下三点。

　　1、时间和价格目标

　　设定持仓的时间范围。例如做空9月合约，最多持仓至8月底，无论结果如何也只能结束交易。

　　设定价格预期目标。例如选择做空某一品种，从开仓的价位准备拿到什么价位，那么达不到这个价位交易就一直进行。如纤维板，从60元/张开仓做空，预期价格为50元/张，不到这个目标价位就坚决不平仓。

　　2、止盈止损

　　其实交易计划的结束就意味着头寸已经止盈止损，在此过程中止损要依据投资者风格设定，没有固定的量化指标，有的回撤百分之一就会止损，有的回撤百分之二、三就会止损，有的干脆不管，它达不到预期就不平仓。

　　止盈较止损而言有更大的难度，这就是我常说的开仓容易平仓难。交易计划中设定的止盈目标价位不一定能够实现，因为这个目标价位是预测的，是用很多的数据和逻辑推理推出来的，推断的价格也不见得准确。大家都清楚有一句话：当基本面反转，技术面背离时，就是最好的止损止盈时机，也是相反头寸开仓的最佳时机。

　　3、计划的执行

　　在制定交易计划时要确定用多少资金去做，准备赔多少钱就出场，规划好后再开仓。开仓后，在价格目标和时间目标中，无论哪个先到达目标，这个交易就应结束。例如胶合板从140元/张做空，目标价位是130元/张，十天达到价格目标这个交易也就走完了。将交易过程走完，不管赔挣，都算赚了，因为即使你赔了，也知道赔在了什么地方，是怎么赔的，等于你学会了赚钱的本领。

　　三、头寸的维护

　　开仓后，需要对头寸进行维护。维护是指必要的时候要对头寸进行适当的“微调”，也许还会有大的调整，调整的依据在于持仓价格是不是在安全边界内。判断是不是在安全边界内可以用第一部分的13条衡量。

　　1、持仓诊断

　　对持有的品种，找出持仓理由，每天就持仓进行“诊断”，就像大夫会诊一样，排查持仓的“病情”，决定它的去留。

　　如我目前持仓基本上都是盈利的，只有豆粕是亏损的，用上述方法逐一进行诊断，棉花、两板、黑五类等在上述方法中合理的部分占很多，豆粕一条不占，仅占了个亏损，说明豆粕的持仓是不合理的。豆粕1409合约期现基本没有价差，盘面上内外盘趋势都是空头行情，现货价格同样回落，亏损的原因找到了，这个品种暂时就不应该做多。因此开仓之前要进行“诊断”，有了持仓更应维护。

　　2、找持仓与平仓理由

　　当想平仓时，要想为什么平？理由是什么？是什么地方出了问题？要把平仓的理由找出来。选择留仓，为什么要留？盈利的持仓该不该获利了结？这些都要认真地思考。

　　3、防范“黑天鹅”事件

　　我认为在期货投资过程中，防范“黑天鹅”事件的发生，主要从以下三点进行：

　　第一，要留有场外资金。从资产的整体配置来说，用于投机的应该占到总资产的20%，避免因严重亏损导致无力再搏的局面。

　　第二，多品种对冲持仓。我从去年开始才认识到持仓比例的重要性。2013年的操作主要是进行套利、套保交易，今年则侧重于多品种、分散持仓交易。这样做的优点是资金利用效率高，甚至可以满仓操作，头寸之间有互相牵制的作用，一定程度上可以起到防范“黑天鹅”事件的作用。今年我常说“2014年是马年，持仓要做到‘五马分尸’”，意思是满仓至少要持有五个品种，每个品种资金比例不要超过20%。

　　第三，要尽量持有空单。因全球经济的宏观面较差，利多消息匮乏，加上中国经济增长放缓，地方债危机可能随时爆发，所以要尽量持有空头头寸，我觉得这样要安全些。

　　从我个人来说，满仓空单敢过夜，全部多单就不敢，尤其是与外盘联系较为紧密的品种更不敢。在我的交易生涯中，目睹过期货盘面全部品种跌停，但从未见过全线涨停。

　　四、翻本技巧

　　我认为体现一个人投资能力的大小就是看翻本的本事大小，就是看他跌倒了怎么爬起来！爬起来又能走多远！因为期货交易有杠杆，亏损是常有的事，所以研究翻本技巧，对生存和提高盈利能力都有很大帮助。

　　1、调整心情，改善心态

　　做期货出现亏损时，主要伴随的是人的心情不好，心情不好从生理学来说，对思维活动也有一些影响。出现严重亏损时承受能力差的人可能会出现抑郁。如果出现这种情况，就要吃点调节情绪的药了，这不是危言耸听，这个很管用，不信你可以试试。在这种情况下，一定要冷静下来，调整好自己的心情再做。因为你的做法和疯子一样了，你的交易还怎么盈利？所以这时你还不如听上一首歌，调整好心情再出发。

　　2、 认真考虑去留

　　从交易的策略上来说，最彻底的办法就是亏了就走，再也不做期货，这是最明智的选择，正如我以前说过“期货不是人做的买卖”，“选择了期货就等于选择了痛苦”。刘晓庆说“做女人难、做名女人更难”。我说“做期货难，让做期货的人不做期货更难”。期货就像金融鸦片，“戒掉”的确很难！这时想想期货公司这个单位确实害人不浅。不管怎样这时你已经上了“贼船”，必须要客观分析所处的实际情况，认真考虑去留。如果选择离开，也许对你的一生来说，你是赢家，如果你选择留下，痛苦可能继续伴随着你。

　　3、整理交易计划

　　如果决定留下，就要关注怎么办的问题。这就要我们认真总结亏损的原因。通过“诊断”，发现是因为自身判断失误所造成的，就要重新调整交易计划，果断止损，牢牢记住这次失败的教训，下次就不会犯同样的错误。反之只要分析正确，就应该要坚定地执行原交易计划。当然期货价格走势与分析的走势大幅背离时，退出来观望一下是最稳妥的。

　　4、“羊丢了在羊群里找”

　　对于翻本，我的核心理念就是“羊丢了在羊群里找”。

　　这句话的意思就是不要把你熟悉的品种放弃，主要是不要把你赔钱的品种放弃。在某一个品种上出现大幅亏损，你就对这个品种产生一种厌恶感，甚至是恐惧感。大多数人都选择认输，从“我的板块”里，把这个品种删除了，再也不动这个商品了，其实这是一种错误的做法。正确的做法是“不抛弃、不放弃”，“羊丢了要在羊群里找”。

　　如2010年棉花是明显的多头行情，我却做空棉花亏损700多万，那么好的大牛市，却没能把握住机会，从2010年以后，我一直关注和研究棉花，到目前终于把棉花研究的差不多了，现在仅棉花上我已经赚了几千万了，终于有人叫我“棉花达人”了，这就叫君子报仇十年不晚。我将“丢了的羊”终于在“羊群”里找回来了。

　　5、破釜沉舟，背水一战

　　在实际操作过程中，如果你出现某一个品种亏损，而其他品种保持盈利的情形。只要你趋势把握对，可以把盈利的品种止盈出场，力保亏损的持仓。技术派看来这是纯粹的逆势。这种做法最大的风险在于，趋势一旦继续看错，可能会血本无归；好处在于如果趋势正确，回本速度会特别快。

　　从2008年做期货至今，我都是用这种方法快速翻本。所以要正确把握趋势。如果趋势判断错误，而你再背水一战，这辈子也许就再也站不起来了。需要注意的是，这种情况必须有场外资金，一旦再次摔倒，得有爬起来的资本。

　　五、我对期货市场一些上观点的看法

　　期货投资圈中存在唯权威唯书本的死板教条现象。把期货投资神秘化、妖魔化，将很多投资者误导，若想探寻投资真谛，必须从认识上颠覆一些看似合理的传统观念。以下就市场中较典型的流行观点进行评论。

　　1、 “不要预测行情”的说法

　　很多人认为市场是随机的不确定的，行情不能预测。而我认为交易总要有个方向，不预测不分析，那就是没有方向的乱做。其实不预测行情，就是没有找到预测的方法。

　　2、 “不要抄底摸顶”的说法

　　技术分析者信奉这种说法。技术分析不能反映商品内在的本质。对抄底和摸顶没有依据。那么通过研究找到商品反转的点位，也能考虑抄底摸顶。其实抄底摸顶，实质是找到商品价格走势的拐点。在这个拐点上你才做止盈止损。

　　当你要抄底和摸顶时，需要预先跟踪，假如商品价格达到历史高位，如果我们想做空，就得研究它的基本面。进入跟踪阶段，每天要跟踪它、观察它，最后才能摸到它的顶部。寻底也是如此。有人说：“只有大师可以抄底摸顶！”，我说：“只要你对商品的属性有深刻的认识，谁都可以抄底摸顶！”

　　3、“市场永远是正确的”说法

　　我认为市场很多时候是背离的、错误的。如果市场是正确的索罗斯也不可能找到市场漏洞，我的这套理论也就失去了意义。

　　市场很多时候是错误的，尤其现在有了程序化和高频交易后，市场走势混乱，更容易出错。只有认为市场会出错，才能发现错误，用正确的方法，赚取市场不正确的钱。

　　4、“必须严格止损”的说法

　　我认为止损不能机械教条，而要灵活。仅从安全边界的角度就可以推翻这个观点。目前期货行情波动多但波幅较小，这种情况较难把握，如七月上旬的铁矿石、螺纹钢。20-30个点上下波动，这种情况止损代价就比较昂贵。从去年冬天我总结，现在期货市场参与者成分复杂、价格波动频繁，面对这种行情，要以不变应万变的策略对待比较科学。确实是大的趋势反转了，再去考虑止损，频繁止损的操作反而不好。

　　5、“不要贪婪和恐惧”的说法

　　我认为做期货就是要贪婪、要恐惧！贪婪就是要把盈利扩大化、持续化，市场上有句名言是让利润奔跑，就是要贪婪它的盈利，不贪婪盈利你的行情就做不大、走不完。反过来说，持仓出现亏损后就要警惕，要有恐惧心理，这个恐惧一个是对错误扩大的恐惧，一个是对市场的尊重和敬畏，不能蛮干。

　　6、 “庄家操纵”的说法

　　很多交易者尤其是从事交易时间短的投资者，一说就是庄家、操纵、控盘等等。其实这些在现在比较成熟的期货市场上已经很少存在了，也控不了盘。因为对手盘是无限的，用有限资金去控盘确实很难。

　　庄家操纵说流行，其实是投资者不肯从自身找原因，总是怨天尤人，其实是给自己推卸责任的一种表现。我现在在和讯的比赛排名上收益金额是第一、二名，有很多人问我“你是否能操纵市场？”我说“我没有那本事，第三、四名可能会操纵。”

　　以上这几点就是我做期货的主要方法。我强调要有整体的交易理念，有计划地来做交易。在场外未做交易的时候就要计划好交易，开始交易前要做交易计划，一轮交易计划走完之后就会出现盈亏，亏损后要计划怎样翻本，盈利后要做总结。我认为,当开仓的理由是不合理的，那么赔钱就是合理的。为什么很多投资者总是赔钱，究其原因是开仓没有计划或计划不合理。当开仓是合理的,赚钱也就是合理的，赔钱就不合理了。

　　今天我演讲的主题就是寻找事物的合理与不合理性，尽量把开仓定位合理、定位正确。做空的时候要想人家为什么要做多？为什么还有人要做多？做多的时候要想人家为什么要做空？为什么还有人要做空？

　　大家知道做期货，包括做事，方法肯定不是唯一的。我的这种期货操作方法也不是对谁都适用的，但是这个方法可以对多数投资者在今后期货操作的过程中，也许能起到改善盈利的作用。

　　总之我们既然把期货当做了事业，就要认识到它的长期性、艰巨性和复杂性，应以一颗平常的心对待。用普通做买卖的方法、用生活中的一些常识，去做期货就可以了。例如我们去超市买豆油，豆油涨了就做多豆油，鸡蛋涨了就做多鸡蛋，如果都跌了，我们就交割回去炒着吃，等西红柿期货上市了，再来点西红柿可能味道就更好了！以上就是我的发言，耽误了大家不少时间，实在对不起，谢谢！

　　另外本文在形成过程中“鄂尔多斯期货投资者俱乐部”常务副主席郭宽厚先生以及华鑫证券鄂尔多斯天骄南路证券营业部做了大量工作，在此一并感谢。

老鼠

手续费可以给交易所返还有需要的可以联系我，QQ810281925

锁螺丝2010

可否说说交易系统？？

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     微斯人的总结                        我把3个成交记录文件放上来。两个是03年和05年在都市快报上实盘帐户的操作记录，收益率是170多和50多，其中03年一月份开始时有单子不是我做的，他是个炒单手，成交量很大，他的单子大致盈亏相抵，我删了。另一个文件是一个小帐户从3160到50多万的成交记录。        
     回首2005，虽然收益率还行，但离应该做到的还差很多。2000年以来，我心如止水，没有错过什么行情，为什么到了2005年反而越活越回去了呢？
     2006年我准备报纸上不裸了（另外一个原因是10万实在分不过来），静下心交易。        
     有一些想法，说出来：
1》3000谁都有，50万对谁都不少，几年也不长，钱也不是某一波轰轰烈烈的行情赚出来，而是平平常常，显得呆板的单子一笔笔累积起来的。如果这些单子能让大家少一些浮躁，多一点耐心，我就没白贴了。
2》其实这里大部分人都做得很好，在这里一个月只赚10%是排在后面的。我的平均收益率不到10%。
3》我做得比较长，一年大致10来个来回，成交价比着收盘价做。因为有时会心动，平均而言，可能还不如收盘价价位好。 4》以前都是平仓即反手，现在没这样做，不是觉得不好，而是想单子分得更散些。
5》有人问做期货什么最重要，我说是不懂的地方才重要，懂了就不重要了。做期货不需要哪个方面的高深知识，但哪个方面都不能有大隐患。
6》我的操作方法未见得就好，因为不可能有确定能赚钱的方法，在这方面多花功夫是走火入魔。
7》或有可观的是风险控制。正在不断反省中，我希望能做到即使连续亏钱，也有能力做跟原来一样的手数。这一点近年有进步，各位高人有以教我。
8》坛子里找资金的人很多，在我看来，如果能稳定增长，少的起始资金也问题不大，急功近利大大地有害。
9》如果有人一定认为自己是那个身怀绝大才能，只缺起始资金的人，可以找我，十万以下我帮你。赚到钱全归你，利息不要，但本金不能少。说不定真能碰上巴非特潦倒时呢，虽然可能性几近于零。
10》我的如意算盘：找到几个跟我想法做法迥异，能够比较稳定赚钱的人，把我的钱分出去做，我又可以比现在更安心一点了。嘿嘿，鹤鹤，海海跟我都不够不象。恨事。
再说几句
11》操作方法各人不同，我的肯定算是反应很迟钝的。我老婆怪我“明明看到要到跌停板了，多头也不肯出来看一下”。“明明看到”的是她，我看不到。职业大豆有一次说他是“世界第一砍仓高手”，我在他的帖里贴过一段，跟他比惨。呵呵。
12》在这里，保守的做法总是比激进的做法好。想回去，如果用自己的全部作为20%去融人家的80%，我这几年已经死过很多次了。
13》这几天收到不少短信息。市场很残酷，不会因为你急需要钱而让你赚钱。2，3W可以让你过上正常的日子，我不能害人。
14》以前负责风险控制。大多时候一刀砍下去，还能给客户剩下一点。有时心一软让客户多看两天，往往连渣都没有了。帮人也是害人。
15》百分之20，syz1236你们的裸盘成绩很好，以这样的收益率做下去已经非常厉害了啊。你们要三思。如果看了这些话你们还有原来的想法，请再跟我联系，我的承诺不变。我们可以春节后做这件事。其他发过信息的朋友，只能暂时说抱歉了。
16》祝所有人新年好运
俺是非常非常佩服你、野鹤、海特几位的手法的，现正在积极学习模仿中，踩在巨人的肩膀上啊^_^ 在学习过程中遇到一些问题，请不吝指教：
1、外盘重要还是内盘重要？或者说，背离的时候怎么处理？比如现在的胶和部分农产品；
答：我认为不需要看外盘。当然我的心也随着外盘起伏，那是我还没修炼好。如果能根据外盘的走势做内盘，那干吗不直接做外盘？现在应该没有障碍啊。
2、郑交所的品种是否需要回避？
答：我只回避成交量少的品种。
3、仓位一般到多少算是满仓？
答：现在我做一个大概用10%。
4、盘中盯盘吗？如何处理日内大幅度震荡？特别是开仓后有一段浮赢，在震荡中反而变成亏算的时候。
答：我认为可以不看，我按收盘价做，来不及就第二天做。如果当天找个好价位这件事情是做得到的话，那我就不做其他事情，专做这个赚钱了。
5、如果等趋势出现并确认后入场，趋势反转并确认后出场，是否真的可取？掐头去尾之后真正吃到的并不多，而如果判断错误，付出的止损却并不少。
答：亏钱总是难免的。
6、研究基本面情况吗？
答：我不看。
期货高手之华山论剑
作者: 微斯人  剑法：长线

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总结下，就是看基本面 ，供求关系，现货价格的均线交易法，轻仓是关键。