早餐|2016年1月7日

我是牛魔王

要闻

欧美股市下挫，布油暴跌6%，黄金涨1.5%。

美联储12月会议纪要：一些委员担忧低通胀，不认为必须加息。

美联储二号人物：市场对今年加息次数的预期可能太少。

中间价“主动”大幅下调，两地人民币汇率齐齐“雪崩”。

美国就业市场强势不减，12月ADP创年内新高。

亚洲

A股新年首次收涨，逾2400股飘红，煤炭有色等爆发。

沪指小幅高开，早盘走势震荡，午后出现强力拉升态势，权重股题材股爆发，煤炭、有色、钢铁等领涨。截止收盘，沪指、深成指、创业板均涨超2%。近2450股飘红。煤炭板块涨超9%，板块个股近乎全线涨停。

中间价“主动”大幅下调，两地人民币汇率齐齐“雪崩”。

人民币中间价下调145个点至6.5314，创2011年4月以来新低。中间价发布后，离岸人民币（CNH）兑美元快速贬值，一度跌700点，突破6.70关口，创2009年来新低。在岸开盘后，人民币对美元亦迅速走低，日内跌逾400点。离岸与在岸人民币汇差一度扩大至纪录水平1600点。

中国经济再现放缓迹象，12月财新服务业PMI创17个月新低。

2015年12月，中国经济活动放缓，服务业经营活动轻微放缓，制造业产出重现收缩。财新服务业PMI为50.2，为17个月新低，前值51.2；综合PMI为49.4，前值50.5。过去5个月，整体经济活动有4个月出现放缓。

国务院：部署新设一批跨境电子商务综合试验区。

国务院常务会议部署在东中西部新设一批跨境电子商务综合试验区，用新模式为外贸发展提供新支撑。并在资金上对去年推进棚改和重大项目建设、盘活存量资金和闲置土地等经济社会发展工作做得较好的地区的重点项目建设给予额外支持。

朝鲜宣布氢弹试验成功，韩元跌创三个月新低。

朝鲜宣布，今日10点成功进行氢弹试验！朝鲜电视台称除非美国放弃敌对朝鲜的政策，否则朝鲜不会放弃核能力。此举导致朝鲜与韩国跟日本的紧张局势骤然升级，韩元下跌0.6%至9月份以来的最低水平。日本共同社援引日本官员称，日本可能增加对朝鲜的制裁。

上证报：注册制具体实施方案月内将落定。

上证报称，注册制具体实施方案将于本月落定。此前对于注册制具体落地时点监管层并未明确。具体程序包括：一是国务院常务会议决定调整现行《证券法》相关条款适用，并对注册制改革提出原则性要求；二是证监会发布注册制改革具体操作方案。

世行下调全球增长预期，将中国增速下调至6.7%。

由于中国及其他一些发展中国家经济放缓，世界银行将2016年全球经济增长预期由去年6月预测的3.3%下调至2.9%，并将2016年中国经济增长预期由去年6月预测的7%下调至6.7%。

北美

美联储12月会议纪要：一些委员担忧低通胀，不认为必须加息。

周三，美联储12月FOMC会议纪要显示，几乎所有委员认为加息条件已成熟。不过，在美联储加息之际，一些官员表达了对通胀、强势美元、海外经济的担忧，认为12月加息并非必须。美联储承诺将仔细监测实际和预期通胀。

美国就业市场强势不减，12月ADP创年内新高。

美国12月ADP就业人数新增25.7万，大幅高于预期的19.8万，创年内新高，表明美国就业市场稳固增长。美国中小企业已在就业市场的复苏中起主导作用。穆迪经济学家表示，强劲的就业增速若能维持，美国经济将年中到达充分就业。

美国12月ISM非制造业创21个月新低。

周三，美国供应管理协会（ISM）公布的数据显示，美国12月ISM非制造业指数55.3，创2014年3月以来新低，不及预期的56，11月为55.9。最新数据表明美国非制造业扩张速度不如上月快。

美国工厂订单环比下滑0.2%。

周三，美国商务部公布数据显示，美国11月工厂订单经季调后环比下降0.2%，符合预期。2015年9月和10月，美国工厂订单分别为环比下滑0.8%和上升1.3%。美国11月耐用品订单与10月持平。

美联储副主席费舍尔：市场对利率的预期“过低”。

美联储副主席费舍尔（Stanley Fischer）周三发表讲话称，金融市场正在“低估”未来美联储加息的轨迹。据12月美联储官员的平均预测，美联储今年可能加息四次，费舍尔称这些数字“大致正确”。但他同时表示，鉴于国际形势的不确定性，市场关于2016年加息次数较少的预期也可能是正确的。

美国对朝鲜核试验“泼冷水”：初步分析显示并非“氢弹”。

美国白宫周三表示，不相信朝鲜已经成功进行了氢弹试验。白宫新闻发言人Josh Earnest称，美国当局的初步分析“与朝鲜所称的氢弹成功试验并不相符”。

欧洲

欧元区12月服务业PMI终值54.2，预期53.9，初值53.9；综合PMI终值54.3，预期54.0，初值54.0。

遭人民币和低油价双重打击，俄罗斯卢布成贬值重灾区。

受油价下跌加剧高风险资产抛售，以及人民币汇率下跌至五年最低点的影响，俄罗斯卢布成为新兴市场中贬值最严重的货币。截至莫斯科当地时间下午五点三十四，卢布对美元汇率下跌1.9%至74.6555，接近历史低点。过去12个月中，卢布已下跌近18%。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

伊朗沙特冲突令减产无望，布油重挫6%创11年新低。

周三，伊朗与沙特之间爆发的冲突令原油减产无望，布油重挫5%，跌至34.6美元一线，创11年多新低。随后数据显示，美国上周原油库存大减，但汽油和精炼油库存大增，油价跌幅扩大，布油跌6%至34.24美元。

中国新闻——地区及产业

一、供给侧改革 | 习近平在重庆调研时指出，当前和今后一个时期，制约我国经济发展的因素，供给和需求两侧都有，但矛盾的主要方面在供给侧。要加大供给侧结构性改革力度，重点是促进产能过剩有效化解，促进产业优化重组，降低企业成本，发展战略性新兴产业和现代服务业。

点评：今天过剩产能（供给侧改革）主题钢铁、水泥、煤炭、有色、稀土板块领涨。龙头分别是①钢铁：安阳钢铁、新钢股份、中原特钢、华菱钢铁；②水泥：冀东水泥；③煤炭：山煤国际、大同煤业、西山煤电、开滦股份；④有色：洛阳钼业、云铝股份；⑤稀土：包钢股份、厦门钨业。

二、钛白粉 | 国内钛白粉龙头企业龙蟒上调外贸报价50美元/吨，国内销售封单，并于2016年1月6日宣布，国内钛白粉销售价格全线上调300元/吨，有望引发全行业跟涨。

点评：今日板块涨幅较好，中核钛白涨停，安纳达涨幅超8%，另外攀钢钒钛今天获得机构和一线游资买入。

三、长江经济带 | 习近平正在重庆考察，媒体获悉多地省委书记密集抵渝。据悉，1月8日中新重庆项目将会有重大内容发布，或涉及中新重庆项目升级。

点评：今天重庆板块多股涨停，关注重庆港九、重庆钢铁等概念股。

四、创投 | 据上证报，注册制具体实施方案将于本月落定。具体程序包括：一是国务院常务会议决定调整现行《证券法》相关条款适用，并对注册制改革提出原则性要求；二是证监会发布注册制改革具体操作方案。

点评：创投股方面可关注张江高科、九鼎投资、鲁信创投等概念股。

五、跨境电商 | 李克强主持召开国务院常务会议，部署新设一批跨境电子商务综合试验区，用新模式为外贸发展提供新支撑。另外，财政部、国税总局日前下发通知，对杭州跨境电商部分货物试行增值税免税。

点评：A股公司中，新宁物流的自动报关系统在跨境电商领域异军突起；步步高拥有跨境电商平台云猴网和海淘专列湘欧快线；华贸物流通过收购德祥集团打通了全球海运拼箱集运的物流通道。

六、钨价 | 赣州市钨业协会昨日上调2016年1月份钨市场预测均价，幅度在3%至7%不等。其中黑钨精矿为6.6万元/标吨、APT10.3万元/吨、中颗粒粉末162元/公斤。

点评：公司方面，章源钨业、厦门钨业拥有矿山开采、冶炼和深加工全产业链。

七、尿素 | 据生意社数据，元旦以来，尿素市场并未像往年迎来“开门红”，价格继续下行，出厂价普遍跌破1400元/吨。去年10月至今，尿素价格跌幅近180元/吨，三个月跌幅近13%。

点评：业内认为，产能严重过剩是造成尿素价格持续下滑主因。产能过剩重压下，尿素行业供给侧改革势在必行。随着落后产能淘汰，华鲁恒升、鲁西化工等具有先进工艺、创新技术的尿素龙头发展前景看好。

八、汽车售后市场 | 商务部汽车销售管理办法征意见，办法提出鼓励发展共享型、节约型汽车销售及售后服务网络。大力加强新能源汽车销售和售后服务体系建设。

点评：上市公司中，永鼎股份去年引入东昌集团作为战略投资者并设立产业基金，发力汽车后市场；拓普集团去年设立了拓普修车宝电子商务公司，打造汽车后市场服务平台。

九、光伏 | 上海《分布式光伏发电项目服务规范》已完成初稿并正进入报批阶段，这是国内首个涉及分布式光伏发电工程全过程服务行为的地方标准。（中证报）

点评：随着光伏行业回暖趋势确立，两类公司值得关注：一类是熬过此前行业寒冬的公司，这部分公司在经历前期大规模快速投入之后，投资回报周期即将到来，若政策环境稳定，这类公司将有不错表现。包括光伏产业基础材料供应商、光伏电站建设商以及光伏项目运维企业等，如协鑫集成、拓日新能、东方日升、向日葵、旷达科技、中环股份等值得关注；另一类则是选择跨界进入光伏产业、涉光伏的公司，如近期嘉化能源等宣布涉足光伏发电等业务。

十、液氯 | 液氯近7天价格上涨迅速，最新1月5日报价812.5元/吨，比上周12月28日737.5元/吨上涨了10.17%。

点评：相关概念股有鲁北化工、亚星化学、氯碱化工等。

十一、核电 | 李克强会见英国外交大臣哈蒙德时指出，中方愿同英方对接发展战略，加强创新、金融、核电等领域合作。

十二、人民币贬值 | 在岸人民币（CNY）兑美元16:30收盘价报6.5575，较昨日官方收盘价6.5199跌0.58%。

十三、个人税延养老险 | “个人税收递延型养老保险”试点方案有望在今年推出，且内容或大超市场预期，初期试点不再限于上海等个别特大城市，而是在各省选一个城市加四个直辖市全面铺开。（上证报）

十四、朝鲜核试验 | 据朝中社：朝鲜成功进行了氢弹试验。外交部：坚决反对朝鲜核试验，事先对朝鲜核试验不知情。

点评：今日受朝鲜氢弹试验事件影响，市场避险情绪提升，黄金板块午后大涨，收涨6.4%。

十五、纺织 | 纺织行业十三五规划已成型，十三五期间产业用纺织品将保持两位数的高速增长

十六、CES | 新型显示等技术将成6日开幕的CES展会主导，康得新、海信等中国公司将携新品参展。

十七、大数据 | “贵州年货节暨特色商品展示交易会媒体通气会”6日在京举行，贵州省政府副秘书长张汉林对外表示，此次年货节暨交易会是贵州“十三五”开局之年的首个重要活动，将主打大数据牌。

市场

标普500指数收跌26.45点，跌幅1.31%，报1990.26点。道琼斯工业平均指数收跌250.65点，跌幅1.46%，报16908.01点。纳斯达克综合指数收跌55.67点，跌幅1.14%，报4835.77点。

WTI 2月期货收跌5.56%，报33.97美元/桶，创2008年12月以来最低收盘价。布伦特2月期货收跌6.01%，报34.23美元/桶，创2004年6月以来最低水平。COMEX 2月黄金期货价格收涨15.60美元，涨幅1.45%，报1094.00美元/盎司。

富时泛欧绩优300指数收跌1.3%，报1391.83点。德国DAX 30指数收跌0.91%，报10216.00点。法国CAC 40指数收跌1.20%，报4483.00点。英国富时100指数收跌1.05%，报6073.00点。

上证综指收报3361.84点，涨幅2.25%，成交额2852亿元。深证成指收报11724.9点，涨幅2.24%，成交额4143亿元。创业板指收报2468.37点，涨幅2.14%，成交额1048亿元。