早餐|2016年1月28日

我是牛魔王

要闻

美股冲高回落收跌欧股涨，油价涨黄金跌。

俄油企讨论与OPEC协同行动，美油一度涨逾7%。

美联储维持利率不变，称将密切关注全球经济变动，未排除3月加息可能。

中央一号文件：连续13年聚焦“三农”问题，推进农业供给侧改革。

李克强：支持银行加快不良贷款处置。

亚洲

A股过山车：沪指跌4%后反弹，创业板振幅6%。

A股周三再度上演过山车走势，沪指、深成指分别跌逾4%、5%后反弹，收跌0.52%、0.64%。创业板抹平此前逾5%跌幅，微涨0.17%，单日振幅达6%。午盘盘中，中石油、中石化直线拉涨。香港恒生指数收涨1%，日经225指数收涨2.7%。

李克强：支持银行加快不良贷款处置。

李克强今日主持国务院常务会议指出，支持银行加快不良贷款处置，惩戒恶意逃废债务行为，防范和化解金融风险。据官方统计数据，2014年银行业新增不良贷款2574亿元，不良贷款率为1.6%。这表示，2015年银行业新增不良贷款在5000亿元以上。

中央一号文件：连续13年聚焦“三农”问题，推进农业供给侧改革。

新华社今日发布中央一号文件， 部署推进农业供给侧结构性改革。提出以发展新理念破解“三农”新难题，深入推进农村改革，将保持农业稳定发展和农民持续增收，提高农业质量效益和竞争力，推动城乡协调发展。中央连续13年发布以“三农”为主题的中央一号文件。

降幅扩大！中国12月工业企业利润降4.7%。

中国12月规模以上工业企业利润同比下降4.7%，较11月降幅扩大，连续第七个月下滑，这是三年多来的第三大降幅。2015年，规模以上工业企业利润总额比上年下降2.3%，为多年来首次下降。统计局称，去年工业企业利润下降主要原因是需求不足，采矿和原材料行业利润下降等。

社科院余永定：建议政府再次大规模刺激。

社科院学部委员、前中国央行货币政策委员余永定称，建议中国政府再次采取大规模经济刺激措施，但这次应比2008年谨慎。他称中国当前处于通货收缩的恶性循环，需要尽快证明经济趋稳。不过监管层此前曾多次表示不会搞“大水漫灌”式的刺激。

“外援”来了？沪股通净流入金额创四个多月新高。

周三，沪股通净流入金额达44.85亿元，创四个多月新高，为沪港通开通以来第13次资金净流入超40亿元。此前12次资金大量净流入后，上证指数转天上涨的日子有8次，涨幅多在2%以上。外资在去年8月股市暴跌之际，曾精准抄底。

香港金管局解说联系汇率制度：港元因息差而走弱是正常现象。

最近资金外流和港元兑美元汇率趋弱引发了外界热议，认为目前状况与97年亚洲金融风暴相当。不过金管局多次强调，受美国加息影响，港元因息差扩宽而走弱是正常现象，即使港元汇率触及弱方兑换保证，资金流出港元，也是香港利率正常化的必经过程，是根据港元联系汇率的设计的正常运作。

香港金管局：已准备好捍卫货币和金融体系稳定性。

今年稍早香港遭遇“股汇双杀”令部分投资者担心97年金融危机重现，香港联系汇率制面临崩溃。金管局今日称，当前形势与97年不同，港元现在的波动没有影响联系汇率制度。银行业在管理流动性风险上已有妥善准备，已准备好捍卫货币和金融体系的稳定性。

北美

美联储1月声明：密切关注全球经济变动，未排除3月加息可能。

周三，美联储公布1月FOMC声明，维持利率不变，称将密切关注全球经济和金融市场的变动。美联储预计未来仍将缓慢加息，并未排除3月会议加息的可能。美联储本次决议获得所有委员一致通过。

营收创新高，Facebook靓丽财报推动股价盘后大涨7%。

周三，Facebook财报显示，公司四季度每股收益和营收远超预期，高于路透调查中最乐观分析师预测。2015年，Facebook营收179.3亿美元，同比大增44%。Facebook月活跃用户数和移动端用户数也超预期。Facebook股价在盘后大涨7%。

美国12月新屋销售环比大涨10.8%，创八年来新高。

周三，美国商务部人口普查局（US Census Bureau）公布数据显示，美国12月新屋销售年化54.4万户，高于预期的50.0万户，创八年来新高。12月新屋销售环比上涨10.8%，超出预期的上涨2.0%。美国2015年新屋销售创2007年以来最佳年度表现。

苹果CEO库克：全球经济出现了前所未有的极端情况。

库克称，全球经济出现了前所未有的极端情况，已经感受到中国经济增速放缓的迹象，特别是在香港。预期在下一财季，iPhone营收或创面世以来首次下滑。但对中国市场不会采取紧缩开支策略，相信中国向消费型经济转型，及中产阶层持续扩大有利于该公司在中国市场的持续发展。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

俄罗斯油企讨论与OPEC协同行动，美油一度大涨逾7%。

俄罗斯能源部称，俄罗斯众多石油公司周三就油价形势召开会议，讨论了与OPEC协同行动的可能性。WTI 3月原油期货上涨逾2美元，涨幅超过7%，刷新日高至每桶32.58美元。布伦特4月原油期货上涨逾1.9美元，涨幅超过6.3%，刷新日高至每桶33.24美元。

EIA原油库存意外大增838万桶，至1930年以来最高。

周三，美国能源信息署（EIA）数据显示，美国1月22日当周EIA原油库存骤增838.3万桶，超出预期的增加410万桶，至4.95亿桶，创1930年以来新高。

中国新闻——地区及产业

一、中央一号文/现代化农业 | 中央一号文今正式发布，大力发展休闲农业和乡村旅游；鼓励和引导资本更多投向农业农村；推进农业现代化；中国将促进农村电子商务加快发展，加强农产品流通设施和市场建设，加大对农产品出口支持力度。将深入推进农村改革。

点评：选股宝对中央一号文要点进行了提炼，可点击相关策略中央一号文正式发布，这七大投资主题获政策力挺

二、上海国资 | 上海纺织集团将以核心业务上巿或整体上巿为目标，逐步提高集团资产的证券化率。

相关个股：上海纺织集团旗下有上市公司两家：申达股份、龙头股份。

三、钛白粉 | 据上证报，继1月6日首次提价每吨300元后，26日钛白粉龙头四川龙蟒再度涨价，每吨最高调涨300元，幅度近3%，超出市场预期，其它企业也将陆续跟涨。由于行业库存偏低和部分产能退出，钛白粉市场正迎来行业经营拐点。

点评：上市公司中，佰利联、中核钛白、安纳达今日涨幅居前。

四、鸡肉 | 据中国饲料信息网监测，本周以来，山东、河南等地肉苗鸡价格持续上涨，部分区域价格达到3.4-3.5元/羽，环比上周上涨0.4元/羽，较1月初上涨近2元/羽。由于近期鸡苗将在元宵节后的需求疲软期出栏，当前鸡苗属于淡季涨价，显示出供应端短缺程度正在加深。

点评：A股公司中，益生股份是国内祖代鸡养殖龙头，受益最为明显；民和股份是国内父母代鸡苗养殖龙头。

五、中国制造+互联网 | 国常会：推动中国制造2025与“互联网+”融合发展。

点评：A股公司中，东土科技主营工业以太网交换机；川仪股份是工业自动控制系统龙头；华中数控掌握数控系统、伺服电机等核心技术。

六、无人汽车 | 据外媒近日报道，联合国谈判相关人士表示，就全球汽车厂商推进研发的自动驾驶系统，已开始制定安全法规。关于高速公路的行驶法规最早将在2017年3 月获得通过。此外，科技巨头也纷纷宣布拓展相关技术。宝马、奔驰和戴姆勒三大汽车厂商以 25 亿欧元收购 HERE 地图、高德与汽车零部件供应商德尔福战略合作进军无人驾驶等。

点评：作为车联网最主要运用领域之一，无人驾驶的快速发展也将为车联网产业打开市场空间。四维图新是中国最大的数字地图提供商，而高精度地图是汽车无人驾驶的核心要素之一。保千里在国内图像识别领域技术领先。随着汽车夜视和主动安全辅助驾驶产品在前装市场放量，公司2016年经营有望实现突破。

七、医药板块 | 经过了近期市场较大幅度的调整，相当部分医药企业PEG(市盈增长比率)已经小于1，部分医疗服务 及医疗商业企业PEG也回到了1附近，不少成长股已具备中长期投资价值。

点评：具体而言，可沿两条线布局：一是稳健投资者可配置价值成长股，如切入慢病管理的高增长 胰岛素 龙头，大股东管理层定增 价具安全边际的通化东宝，公司所处行业产业壁垒高，互联网平台 将贡献新的增长并可提高公司估值；二是产品价格弹性逐步体现类个股。除了此前我们曾提示过的维生素 相关股外，涉及血液制品 企业也值得跟踪。有研究统计，去年6月药价改革至今，血液制品小品种涨价 趋势明显，如纤维蛋白原调高150%左右，破伤风免疫球蛋白（破免）调高70%左右，静丙出厂价同比涨幅约10%-20%。未来可以预期的是，各省血浆站审批政策有望松动，以缓解血制品长期供给紧张的局面，看好华兰生物等。

八、集成电路 | 日前，上海市300亿集成电路制造基金首批投放企业名单已经确定，首批获得投资企业为中芯国际、华力微电子 、硅产业集团三家。据悉，上海市集成电路产业基金 总金额500亿，其中三分之二将投向制造环节。从上海市集成电路企业了解到，目前基金投资的基本安排是，春节后陆续投资相关企业的项目；批次的投资申请、配对等工作也正在持续推进。另据了解，第二批次企业名单将扩大，上海目前主要的集成电路制造企业都在争取基金投资项目，华虹集团、上海贝岭、先进半导体 、上海新阳等承接相关投资概率大。

点评：二级市场可逢低关注上海贝岭、上海新阳等。

九、油价 | 发改委:1月27日国内成品油价格不作调整。

十、京津冀大气污染 | 在日前举办的“推进大气污染治理和水环境建设”新闻发布会上，北京市环保局总工程师于建华表示，北京正在会同相关省区市牵头编制京津冀和周边地区大气污染防治的中长期规划，明确区域大气污染治理的时间表和路线图，推进京津冀三地统一实施机动车国五排放标准。

十一、房地产 | ①易居房产研究院报告称，2015年一线城市新建商品住宅成交均价为26809元/平方米，相比2007年和2010年分别上涨了136.8%和44.8%，相比2014年则上涨了16.7%。整体来看，一线楼市继续领涨全国。②相关部门正围绕发展住房租赁市场，研究制定相关指导性文件与补贴政策。

十二、核电 | ①中国发布核应急白皮书，提出不断推动核应急科技创新，坚定不移支持和推进核应急领域国际合作与交流。白皮书显示，截至2015年10月底，中国大陆运行核电机组27台，总装机容量2550万千瓦；在建核电机组25台，总装机容量2751万千瓦。②国防科工局：内陆核电发展问题正在论证当中。中国正在研发第4代核电机组。

十三、石墨烯 | 意大利DirectaPlus公司联合意大利科尔马公司在德国慕尼黑体育用品博览会（ISPO Munich）上发布了公司第一款石墨烯和纳米技术的运动服装。（烯碳资讯）

十四、智慧交通 | 工信部与重庆启动智能汽车与智慧交通应用示范合作，双方将共同推动构建4.5G/5G、智能汽车与智慧交通融合发展的产业生态，研发一批智能汽车与智慧交通关键技术和产品，带动电子信息、宽带移动通信、移动互联网、物联网、汽车制造等相关产业的发展。

点评：上市公司中，盛路通信旗下合正电子是车载信息系统行业的领先企业；索菱股份正在向“硬件+车联网服务”供应商转型。

十五、车险改革 | 保监会方面表示，6月底前在全国范围内实施商业车险改革，同时支持符合条件的保险公司上市。

十六、互联网 | 国信办主任鲁炜：互联网行业是整体经济的推动力。

十七、旅游 | 1月29-30日，2016年全国旅游工作会议将召开。会议主要谋划“十三五”旅游发展思路，部署2016年旅游工作。

十八、锂电池 | 据四川甘孜州国土资源局，该州康定、雅江、道孚三县（市）交界处的甲基卡锂辉石矿区已探明资源储量188.77万吨，甘孜将打造中国锂都。

市场

标普500指数收跌20.68点，跌幅1.09%，报1882.95点。道琼斯工业平均指数收跌222.77点，跌幅1.385，报15944.46点。纳斯达克综合指数收跌99.51点，跌幅2.18%，报4468.17点。

WTI 3月原油期货收涨1.05美元，涨幅3.3%，报32.50美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.45美元，涨幅4.5%，报33.25美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌4.40美元，跌幅0.4%，报1115.80美元/盎司。

富时泛欧绩优300指数收涨0.45%，报1336.94点。德国DAX 30指数收涨0.41%，报9862.96点。法国CAC 40指数收涨0.50%，报4367.89点。英国富时100指数收涨0.93%，报5966.42点。

上证综指收报2735.56点，下跌0.52%，成交额2074.3亿元。深证成指收报9422.43点，下跌0.64%，成交额3028.4亿元。创业板收报1997.47点，上涨0.17%，成交额821.4亿元。