游离在期货的边缘，不解期货的精髓——期货操作研究

凡人一世

期货工兵 发表于 2016-1-28 12:41
当前套利总不得法，事件套利像一个很大的蛋糕，却还无从下口，先不说事件的影响，就是事件的获取和分析就是 ...

你惨了

期货工兵

还是最希望套利，不累，不过当前的方法合适的机会不多，需要找到一个能够盈利的新方法就好了，只能试试了。不过新方法自知风险有时有点大，心里会很不舒服的，风险承担的心理准备有点小，没办法。想想过去，菜油和豆油的单边加套利，感觉很爽，后来虽然被KO了，其实还应该坚持，有点因噎废食了，现在还应该再捡回来，从玉米和玉米淀粉、豆粕和菜粕、甲醇和螺纹上先起步吧。如果顺利可以增加菜油和豆油、塑料和PP、铝和锌。这一次不能仅限于炒单加套利，而应该尝试多品种盘整突破和回撤加套利，以及波段加套利。

期货工兵

有点激动了，能够满血复活吗？还是开辟了一片新的天空?应该是以往的一个应对方法解决波动与套利结合，今天又在多个品种上试了下，至少还没出现足以放弃这种方法的大失误，不过以前貌似找到好方法时，很快就会遭受不可避免的损失，从而对这种方法失去信任和信心，因为盈利不能弥补亏损或者亏损总会把盈利全部吃掉。试了很多方法，套利是最苦的方法中相对比较省劲的，不过总会因为没有行情或变盘而被期货拒之门外。

期货工兵

果然被整，昨天开盘没十分钟，即被套，不过属于交学费的范围，逆势操作留的余地太小，今天也有这种情况。主要是大小级别的方向矛盾问题，这一点需要用一个标准来解决，否则后患无穷。今天遭受了一笔最大的亏损，有些品种像绵羊，而有些品种不过是沉睡的狮子，一发力可是要吃人的，这样的品种还是老实顺势做，只等到行情充分走完了再逆势。今天的被套也传递了一个信息，要注意不同品种的顺势操作，机会还不错。

期货工兵

又被套了，被套是交易理念的必然结果，但是被套很严重是理念有缺陷和技巧有问题。顺势单量一定是逆势的2-3倍，顺势的进攻力道弱，使得顺势挂单多成交少，逆势挂单均可成交，造成事实上的顺势单量只有逆势单量的二分之一。只有顺势是贴近操作，甚至防止踏空成交，并且或许需要留不平仓单进行波段持仓。还有一个比较大的问题，逆势相对贴近盘口区域，虽然顺势逆势都挂在盘口区，但逆势成交概率大，被套后损失幅度大。所以逆势操作应相对挂得远离盘口区一些，虽然不容易成交，也少了不必要的难以处理的有后遗症的损失。

期货工兵

还是在行情出现一定幅度后比较敢于逆势操作，而不敢于顺势追进，风险应该是对等的，不一样的天然的心理转向预期因素。这一点不解决不行，要么敢于逆势也敢于顺势跟进，要么逆势和顺势跟进都不做，要么只顺势跟进，反正敢于逆势操作而不敢于顺势追进是不能再做了。

期货工兵

刚出狼窝又入虎穴，真的不是失误，是操作理念不完善所致。品种的套利波动特性分三种，一窄幅盘整，二宽幅震荡，三单边波动。从整个行情看，每个套利组合的波动在这三种波动特性中转换。然而，有些品种却有对其中的一到两种波动特性具有倾向性，或者某一时段具有倾向性。如果只对其中一种波动特性制定操作策略，难免会在主要波动特性不同的品种中翻船。所有要对这三种波动特性均分别制定操作策略，并能够涵盖波动特性转变期风险。

chiyou

看你每天都着急忙慌的，先静下来把逻辑好好思考一下，再写吧！由戒入定，由定生慧。

期货工兵

不急不行啊，压力山大。今天需要解决四个问题：一盘口区加仓是同价位加仓还是多价位挂单，二是计划顺势方向的量大于逆势方向的量，实际结果总是逆势的量大，顺势的量小，原因是逆势所有挂单都成交，顺势总是不成交，三是逆势脱离盘口区失去操作机会的问题，四是逆势操作能否移植到单边操作上。

期货工兵

第一和第二个问题实际同一个问题。盘口区加仓是同价位加仓还是多价位挂单是两个不同的操作方法，如果选择同价位加仓，只要控制好仓位和被套时补仓拉均价的冲动一般不会出现第二个问题。如果选择多价位挂单，会凸显第二个问题，主要是多价位挂单的精髓还没有理解，只不过基于被套时补仓拉均价的朴素心理，还没有上升到操作方法的高度，尝试过进行多价位挂单操作，均巨亏而果。顺势和逆势同样多的挂单或者顺势方向挂单多，最后逆势方向全部成交，顺势方向除盘口成交率高，远挂一个价位成交率大打折扣，特别是行情发动时顺势挂单等于零，所以需要以成交可能性来确定顺势单量和逆势单量的比例，而不能仅以挂单数量计算操作比例。也就是说逆势方向的挂单笔数要大大减少，顺势方向的单笔单量要增加。

期货工兵

第三个问题困扰已久，盘口跟的近容易抓住机会，但是也容易被套，如果跟远了，好机会成交不了也很失望，这里很矛盾，心理使然，有点患得患失。只有在提高水平，一是尽可能悟到风险和机会，二是即使出错要有有效的应对手段，不能无所作为任其亏损增大，破坏心态。最终还是要悟到风险和机会，该放弃时则放弃，因合理放弃而失去机会不要那么计较。保护心态不赚钱重要。

期货工兵

第四个问题，看过一篇大方向下的小级别左侧交易的帖子，可以尝试大方向下的回撤挂单成则根据情况平仓，不成撤单。

yk0331

你想得太多了

期货工兵

遭受了近期最大的亏损，原因是逆势操作，逆势操作本身没问题，问题出在因为行情发展，有更好的价位，以为这里会出现回撤，做一个小短线，同时平均一下价位，救出之前被套的单子。然而有时是对的和预想的一样，有时就像这次，没有回撤直接拉起，更多单量严重被套，所以大亏。解决这个问题只有一点，就是正常性的波动逆势单量可以稍大，但出现被套后不能再加仓，反而要减仓，即便是失去了回撤的机会和出现大幅回调之前的被套单盈利也要追进止损减仓。这一点需要有理性认识，否则减仓止损不加仓失去好机会时改变操作原则，为将来的暴亏埋下伏笔，并且因为出现暴亏而不敢重仓操作。

期货工兵

把逆势操作移植到单边操作上，应该是可行的，一般出现单边行情时，单边的幅度大约是套利幅度的3倍左右，套利上一个价位的变化相当于单边的3个价位变化，只需把单边的入市点和止损以及利润目标放宽松一些，大约2-3个价位为一档，也许是可行的。只是要注意决不可逆势操作，也无需加仓操作，只在顺应大级别趋势的基础上，小级别左侧交易入市。

期货工兵

当绵羊也吃人的时候，真的是没救了。不管是操作理念，操作方法，还是操作技巧都留有很大的漏洞，最终会在一次重仓或不断地加仓中倒下。问题在于：一、逆势操作深度被套也就一次，但经常会尝到回撤的甜头和被套后有解套的欣喜，淡化了逆势操作的风险意识。二、总觉得行情会回转，这成了思维定式，而顺势追进被认为是高风险而不敢入市，也成了思维定式。三、经常出现大风险，不是筛选机会，而是减少单量继续在风险中挣扎。

期货工兵

对于那些波动性比较强的套利品种，很难把握时机和方向以及幅度，不如改为这些品种捡漏性的操作，出现较大偏离，并且稳定后进行逆势操作。注意其关键单在于要出现较大偏离，并稳定后，不能一出现偏离就火急火燎地入市，也不要计较失去第一次回调时的机会。如果这两项不能控制着，这个方法应该很快被否定掉。经是好经，总被和尚念歪了。

期货工兵

有两个比较大的问题需要解决。一是逆势操作是否可以放弃，或者说逆势操作赚的钱真的比逆势被套后赚的钱多吗，如果答案是否定的，就不要再因为一时没有出现顺势行情时的波动中没有逆势操作而对没有进行逆势操作而自怨自艾。即使答案是肯定的，也不能任意操作，至少单量不能大，尽量多地离场。如果不能有足够的盈利，并且没有有效的防止逆势操作风险，特别是不能防范加仓的冲动，逆势操作可以不做。作为对不逆势操作而失去很多获利机会的心理的弥补，可以增加顺势的单量，以增加顺势的盈利数额来替换逆势操作。

期货工兵

第二个问题，是如果出现短线和波段时，或者出现短线的一般性盈利空间和稍大的盈利空间时，总是抱怨没有拿单，失去的较大盈利的机会。然而，如果留有进行较大盈利机会的单子，却不能成交减少了来回操作盈利的机会，又很后悔。如此，不能确定一个好的长短平衡，大约把单量定为三份，两份短的，一份长的，谁也不要影响其他的。

期货工兵

还有一个问题，就是行情运行一段后处于高位和低位的盘整，这时顺势操作即有机会又有风险，这里做还是不做，已经纠结了N久，反正做了早晚后悔，不做当场后悔。还是突破好做，可惜套利基本与突破无关。
另外前面第一个问题，以往逆势操作的单量和顺势的基本一样，顺势还在高位或低位进行操作，那么顺势和逆势的风险都会出现很大的风险，所以单量不能放大。把这两个点不做或少做，或者与风险较小的点区别对待。放大风险较小的点的量才是正解。结论：凡是有可能阻止放大单量的点都放弃不做。