早餐|2016年3月1日

我是牛魔王

要闻

美股跌，油价黄金涨。

中国央行意外宣布降准50个基点。

李克强会见美国财长：中国将强化财政政策，并将适当处理失业问题。

一二线城市房价暴涨，官方相继表态要给楼市“降温去火”。

欧元区2月CPI同比萎缩0.2%，创12个月新低。

亚洲

中国央行意外宣布降准50个基点。

自2016年3月1日起，普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

2月收官战：A股表现黯淡，创业板暴跌近7%。

A股今日小幅低开随后快速跳水，尾盘在银行股护盘下跌幅略有缩小。上证综指收盘跌2.86%报2687.98点，创一个月新低；创业板跌6.7%。G20公告不涉及所谓的“新广场协议”令外界失望，随着G20会议结束，投资者目光也转向即将开幕的全国两会。

李克强会见美国财长：中国将强化财政政策，并将适当处理失业问题。

李克强29日会见美国财长卢，他指出，中国正处在经济转型和新旧动能转换的过程中，实施积极的财政政策还有较大空间，会更加有力。将大力推进结构性改革，尤其是供给侧结构性改革。李克强重申，将保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

一二线城市房价暴涨，官方相继表态要给楼市“降温去火”。

在三四线城市艰难去库存的同时，上海、深圳、南京等大城市却呈现出完全不同的火爆景象。为了给楼市降温，上海住建委表示将抑制投资投机性购房、严格执行住房限购政策，南京政府更狠，祭出了“三大狠招”，涨幅一直领先全国的深圳也流传着限购进一步升级的消息。

广东供给侧改革方案：2300多户僵尸企业年内全部出清。

广东明确，到今年底，全省国有关停企业全部出清，两年内实现全省国有特困企业基本脱困，三年内实现僵尸企业出清。去库存方面，在2018年底消化630万平方米商品房供应溢出同时，力争化解2千万平方米库存。

港元2月大反击，涨幅创2014年来最大。

由于市场对香港维持联系汇率制持乐观态度，2月港币对美元上涨了0.13%，创2014年10月以来最大月度涨幅。分析师称，若人民币对美元汇率继续保持基本稳定，目前则没有理由将关注点放在香港的联系汇率制上。港元在1月连跌不止，曾创2007年来新低。

日股遭抛售，日元大涨一度升破113。

美元/日元遭到今日遭到抛售。日元大涨，一度升破1美元兑113日元关口。因市场波动，投资者避险情绪提升，资金涌入避险资产。日经225指数收盘跌1%至16026.76点。日本央行行长黑田东彦今日表示，在日本央行实施负利率之后，美元呈疲软走势。

外媒：中国最早或于年内宣布“一行三会”改革方案。

外媒报道称，中国政府预计最早将于年内发布计划，设立一个超级金融监管机构，讨论最多的计划合并银监会、证监会和保监会，同时央行在管理经济方面享有更大权力。

北美

美国1月成屋签约销售环比下降2.5%。

周一，全美房地产经纪人协会（NAR）公布的数据显示，美国1月成屋签约销售指数环比下降2.5%，不及预期的上涨0.5%，但同比仍然上涨1.4%。数据公布后，美股下跌，美元小幅上涨，2年期美债收益率上涨，10年期美债收益率震荡下行。

Valeant确认接受SEC调查，股价暴跌20%。

加拿大Valeant国际制药称正接受美国证监会调查，且此调查独立于Salix调查之外； 穆迪或下调其债务评级。公司股价随后大跌20%。

欧洲

欧元区2月CPI同比萎缩0.2%，创12个月新低。

欧元区2月CPI同比意外萎缩0.2%，创下去年2月来新低，大幅不及预期的0.0%、前值的增长0.3%。上周五公布的欧元区各国分项CPI数据也纷纷不及预期。疲软的通胀数据，意味着德拉吉在3月行动的可能性增加。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

美国页岩油生产商放话：油价一旦超40美元，我们就东山再起。

不到一年前，美国主要页岩油生产商称，需要油价达到每桶60美元以上，他们才会增加产量。然而，现在他们当中一些已经表示，油价一旦超过每桶40美元，他们就会考虑提高原油输出。

沙特再次夺回中国最大原油供应国“冠军”宝座。

今年1月，沙特重夺中国最大原油供应国的“冠军”宝座，却是因中国原油进口出现8个月来首度同比下降；俄罗斯1月份对中国原油供应环比大降30%，巴克莱称此次俄罗斯原油供应下降和中国地方炼油厂面临的银行信贷收紧有关。

中国新闻——地区及产业

1、房地产 | ①上海市住建委28日表示，上海将继续按照“三个为主”的原则，抑制投资投机性购房，支持自住和改善性住房需求，严格执行住房限购政策。②上周上海新房成交量环比增144%。③日前，融360发布2月全国房贷报告数据显示，从全国首套房贷款平均利率走势来看，本月全国首套房平均利率为4.58%，继续创历史新低。④28日晚9点，官方网站南京网上房地产显示的南京可售住宅套数为39939套，近两年来首度跌破“4”字头。

点评：当日龙虎榜显示房地产栖霞建设和泰禾集团两股获机构买入。

2、煤炭 | 中国煤炭工业协会日前与神华、中煤、同煤、伊泰召开“4+1”会议，因春节长假后北方港口货源依旧偏紧，会议决定3月大集团各卡数下水煤价格较2月普涨10元/吨。另外，四川表示，未来3年停止规划新建煤矿加快产业整合。

点评：当天龙虎榜显示煤炭行业的冀中能源、西山煤电获机构席位买入。

3、维生素 | 23日，欧洲市场维生素E率先提价，目前主流报价在5.4欧/kg，涨幅超过10%。这是继VB2、VB5以及VA等产品景气改善后的又一种维生素产品进入提价序列；同时维生素A价格近日连续提价50元/kg，近期表现强势。29日，生意社最新发布的2月份大宗商品供需指数BCI创出逾两年以来新高，一举终结了此前的九连阴。生意社首席分析师表示，这标志着市场进入一个新阶段，经济的紧张气氛暂缓，预计3月BCI有望继续收阳。当天龙虎榜显示，主营维生素的新和成、花园生物，主营纯碱的双环科技，以及主营PTA 的恒逸石化齐获机构席位买入。

点评：近期化工品涨价此起彼伏，主要催化剂均为供给端收缩。尤其是维生素行业集中度已在近年显著提升，且下游景气度向好，价格弹性更大。目前维生素D3报价已较年初上涨25%至30%，花园生物、新和成、金达威等少数几家中国企业占据了全球约75%产能。金达威还在异动公告中表示，维生素A同比涨价约100%，维生素D3供货偏紧，将给一季度业绩带来积极影响。

4、锌业 | 国际锌业大会近日在美国召开，会议对未来锌精矿及精炼锌将出现较大缺口的预计基本一致，对锌价的未来走势持抱乐观态度。考虑到Century、Lisheen、Magellan矿的关闭和嘉能可的大幅减产，机构估计全球锌精矿供应缺口，将由2015年的9.6万吨扩大至68.1万吨。另外，麦格里公司预计2016年全球锌矿产量预计1258.8万吨，同比下降约5.2%。

点评：此前10家中国锌行业骨干企业达成共识，计划减少2016年精锌产量50万吨，约占全行业比例10%。3、4月是国内锌传统消费旺季，在供给侧改革和稳增长的推动下，产业链盈利水平有望改善。上市公司中，锌业股份主营锌、铜和铅冶炼及产品深加工等；中金岭南拥有亚洲产能最大的凡口铅锌矿。

5、能源互联网 | 发改委、能源局、工信部发布关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见。

点评：机构认为，储能是构建能源互联网的关键支撑技术之一，也是能源传输的最后一公里，智能电网、分布式能源 、电动汽车等都与储能有关联。在能源互联网的大框架下，储能产业发展井喷在即。上市公司中，南都电源具备电池循环寿命超3000次、放电深度达80%等储能电池技术优势；科陆电子去年12月宣布携手LG，设立储能电池合资公司。

6、供给侧改革 | 广东省供给侧结构性改革总体方案印发，方案要求，推进“僵尸企业”分类处置，鼓励非国有资本依法参与国有“僵尸企业”改制重组；加快淘汰落后产能；积极化解严重过剩产能；推动珠三角地区产业梯度转移，出台粤东西北产业园区发展“十三五”规划，加强产业转移总体布局。方案强调，着力化解房地产库存，促进房地产业健康发展。

7、4G | 全球知名电信巨头巴帝电信、沃达丰、中国移动、韩国电信和软银日前宣布，将联手研发、融合4G高速宽带技术，同时致力于开发5G生态系统的工作。

8、电改 | 3月1日，两大国家级电力交易中心将在北京、广州同时挂牌成立，主要的任务是进行两大电网内的跨区电力交易。这标志着中国电力市场化建设迈出重要一步。

9、智能制造 | 发改委：加快建设制造强国，大力支持核心智能部件研制。

10、国企改革 | 国有科技型企业股权和分红激励暂行办法发布，办法明确，大型企业的股权激励总额不超过企业总股本的5%；中型企业的股权激励总额不超过企业总股本的10%；小、微型企业的股权激励总额不超过企业总股本的30%，且单个激励对象获得的激励股权不得超过企业总股本的3%。

11、东北振兴 | 国务院批复同意哈长城市群发展规划。批复指出，《规划》实施要紧紧抓住实施“一带一路”建设战略和新一轮东北地区等老工业基地振兴战略的机遇，努力将哈长城市群建设成为具有重要影响力和竞争力、宜居宜业的绿色城市群。

12、体育 | 杭州发布关于加快发展体育产业促进体育消费的实施意见。

13、正丁醇 | 29日，万华化学正丁醇产品出厂价上调100元/吨，执行4700元/吨。

14、节能环保 | 工信部：2016年将大力发展节能环保产业。工作重点在于推进重点区域、重点流域、重点行业清洁生产技术改造，实施水污染防治重点行业清洁生产技术推行方案；选择部分煤炭消费量大的城市，实施煤炭清洁高效利用行动计划；实施水泥窑协同处置生活垃圾污泥示范工程，加快推进五省市甲醇汽车试点等。

15、动力电池 | ①据电动车电池行业消息人士透露，电动车电池将迎来年后首次涨价，涨价时间基本确定在3月1日，涨价幅度在5元/只。②中国2015年动力电池出货量达15.7Gwh。

16、充电网 | 据英国汽车杂志autocar2月25日报道，近日，一条总长为1099公里的电动汽车快速充电网在英国建成，为电动汽车的推广创造更大的便利。

17、油改 | 中国16家地方炼油企业联合成立石油采购联盟，旨在组织有进口原油配额的地炼企业建立集中采购进口原油平台，实现集中采购、一致谈判、统一价格、集中结算、集中贷款、并按各自配额分量使用。

市场

标普500指数收跌15.82点，跌幅0.81%，报1932.23点，2月份累计跌0.4%，为连续第三个月下跌。道琼斯工业平均指数收跌123.47点，跌幅0.74%，报16516.50点。纳斯达克综合指数收跌32.52点，跌幅0.71%，报4557.95点。

WTI 4月原油期货收涨0.97美元，涨幅3%，报33.75美元/桶，创1月6日以来收盘新高。布伦特原油期货收盘上涨2.5%，报每桶35.97美元。COMEX 4月黄金期货收涨14.00美元，涨幅1.2%，报1234.40美元/盎司，本月上涨逾10%，创2012年1月份以来最大单月涨幅，录得连续第二个月上涨，年初至今累计上涨将近200美元。

富时泛欧绩优300指数收涨0.47%，报1311.10点。德国DAX 30指数收涨0.19%，报9495.40点。法国CAC 40指数收涨0.90%，报4353.55点。英国富时100指数收涨0.02%，报6097.09点。

上证指数收报2687.98点，创一个月收盘新低，下跌2.86%，成交额1946.4亿元。深成指收报9097.36点，下跌4.98%，成交额2671.3亿元。创业板指收报1880.15点，下跌6.69%，成交额665.8亿元。

转自 华尔街见闻