早餐|3月3日

我是牛魔王

要闻

美股涨，美油三连涨创两个月新高。

外媒：中国2016年M2增速目标或定于13%。

美国大选“超级星期二”：特朗普、希拉里一骑绝尘，各赢7州。

美国2月ADP就业人数好于预期。

联合国安理会一致通过对朝鲜采取20年来最严厉制裁。

亚洲

亚洲股市普涨：日股涨逾4%，恒指收复20000点。

在隔夜欧美股市大涨带动下市场风险情绪回升，亚洲股市普涨。日本股市今日高开高走，涨幅超过4%；韩国股指涨1.6%；香港恒生指数则收复20000点。数据显示，美国2月ISM制造业指数连续第二个月上涨，推动昨日美股、欧股及油价上涨。

沪指创4个月最大单日涨幅，房地产板块飙升8%。

在房地产、建材、有色、钢铁等板块带动下，沪深两市午后大幅冲高。沪指收盘涨4.26%，创四个月最大单日涨幅，报2849.68点。深成指涨近4.8%。创业板终结五连跌。房地产、钢铁等涨幅居前。房地产板块涨8%，近40只个股封涨停。

新浪：中国2016年M2增速目标或定于13%。

新浪援引路透称，中国2016年货币增速目标或定于13%，相关目标将于3月5日人大会议上公布。海通证券李迅雷表示，M2增速并没有因为外汇占款减少和不降准而下降，足见商业银行货币扩张能力依然很强，也表明实体经济对资金的需求依然很大，选择13%作为目标，大致能体现稳健且适度灵活的政策导向。

新华社再发声：杠杆资金是深圳楼市火爆的推手之一。

继昨日发表“警惕一线城市房价非理性上涨”评论之后，新华社连续第二日针对楼市发声，称杠杆资金是导致深圳楼市火爆的推手之一。除贷款杠杆几乎用到极致之外，众筹、P2P、首付贷等高杠杆理财产品资金变相用于发放房贷，且投资性购房比例升至25%。“警惕出现‘杠杆上楼市’。”

穆迪下调中国评级展望，新华网称缺乏全面眼光。

穆迪确认中国政府债券的Aa3评级，展望从稳定调整为负面。主要因政府债务上升、外储下降和推进改革的不确定性。穆迪预计中国政府债务2017年升至相当于GDP43%的水平。新华网午后发文称穆迪缺乏全面眼光，西方评级机构的信誉早已备受质疑，权威性和重要性均在下降。

北美

美国2月ADP就业人数好于预期，黄金短线急跌。

美国2月ADP就业人数增加21.4万人，仅次于去年12月的新增26.7万人，预期增加19万人，前值增加20.5万人。几乎所有新增职位都来自于服务业。数据公布之后，黄金2分钟内下跌约6美元。美债扩大跌幅。美元兑日元涨幅扩大至0.45%。

美国大选“超级星期二”：特朗普、希拉里一骑绝尘，各赢7州。

全球瞩目的美国总统大选“超级星期二”目前正逐步揭晓结果。从历史来看，今日结果对两党总统候选人提名之争影响重大，往往成为预选分水岭。共和党的特朗普、克鲁兹、卢比奥分别赢得7、2、1个州；民主党的希拉里和桑德斯分别拿下7和4个州。特朗普、希拉里一骑绝尘。

美联储褐皮书：大多地区经济活动扩张但各地差异较大。

周三，美联储褐皮书显示，大多地区经济活动扩张，但不同地区和行业的经济表现相差很多。部分地区对金融市场剧动表示担忧。CNBC评论道，美联储可能在3月会议上保持观望，等待更多信息以评估经济环境。

旧金山联储主席威廉姆斯：美国经济并未面临切实的衰退风险。

旧金山联储主席威廉姆斯（John Williams）周三表示，美国经济并未面临明显的衰退风险。他认为，美国经济在未来几年中仍需要“一些宽松”，但逐渐加息是“正确的策略”。

欧洲

欧元区1月PPI环比-1%，预期-1%，前值-0.8%。欧元区1月PPI同比-2.9%，预期-2.9%，前值-3.0%。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

联合国安理会一致通过对朝鲜采取20年来最严厉制裁。

新华社报道，联合国安理会周三投票一致通过扩大对朝鲜制裁的决议，决定实施一系列制裁措施，遏制朝鲜的核、导开发计划，以此回应朝鲜1月6日的核试验。决议将朝鲜16个个人、12个企业以及31艘船列为制裁对象。

EIA原油库存远超预期，油价短线下跌后走高。

周三，美国能源信息署（EIA）公布的数据显示，美国2月28日当周EIA原油库存大增1037.4万桶，创2015年4月以来最大单周增幅，远超预期的增加330万桶。油价短线快速走低，但此后反转上涨。

中国新闻——地区及产业

1、军改 | 成发科技、中航动控、中航动力三家公司最新公告显示，3月2日，上级机关宣布中央关于拟成立的中国航空发动机集团有限公司董事长、党组书记、总经理、党组副书记的任命；新成立的中国航发将成为这三家公司的实际控制人。

点评：方正策略认为，中国航发组建进入实质性阶段，军改有望成为贯穿全年的大主题，相关催化剂会持续不断的涌现，值得持续跟踪，随着两会临近，市场对国防预算增幅的关注开始升温，军改概念再度迎来风口。军改概念首选发动机，随着我国对深空探索步伐的加快、国防与军队现代化建设的提速和对突破航空发动机技术瓶颈的诉求不断深化，接下来的一段时间航空发动机将迎来黄金发展期。

2、两会 | 今年两会时间: 第十二届全国人民代表大会第三次会议,于2015年3月5日在北京开幕。 政协第十二届全国委员会第三次会议,于2015年3月3日在北京开幕。

点评：广发证券认为，本次两会可以从两条线索考虑，一是供给侧改革，无论是2016年中央经济工作会议中针对“三去一降一补”五大任务的部署，还是央行等八部委《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》中“保七大重点领域、压五大产能过剩领域”的表述，都表明了政府将秉承“加减法”、“有保有压”的结构化调整思路。我们相信在16年开春的重磅会议上，“供给侧改革”仍将是会议热议的焦点之一。

另外从去年11月发布的“十三五”规划建议中寻找启示，我们建议关注如下领域：推动“智能制造”，中国制造2025促进制造业升级创新；发展“信息经济”，推进“互联网+”及大数据、云计算的发展；大力发展现代服务业，打造经济新的增长点其中，消费服务业是我们着重推荐的长线主题，我们认为这将是未来最为确定的产业发展方向。

3、东北振兴 | 发改委：牵头研究起草了《关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》，文件已经中央政治局会议审议。另外，全国政协大会新闻发言人王国庆表示，全国政协一直十分关注东北老工业基地振兴发展。“两会”后，3位副主席将深入东北三省，重点就东北三省工业转型升级的体制机制改革、工业结构改革，实现创新发展等方面的根本性问题进行调研。

点评：东北振兴相关概念股有长春一东、锌业股份、一汽轿车、北大荒等。

4、医改 | 全国政协大会新闻发言人王国庆：今年全国政协已经将“深化医药卫生体制改革”列为重点协商议题。

5、量子技术 | 从中国科学技术大学获悉，该校郭国平教授研究组近期在量子芯片开发领域取得一项重要进展，他们首次在砷化镓半导体量子芯片中实现了量子相干特性好、操控速度快、可控性强的电控新型编码量子比特。

点评：业内人士表示，“量子芯片”是未来量子计算机的“大脑”，上述成果是“量子技术”应用的再次重大突破。事实上，量子技术应用日趋成熟，相关产业有望开始迎来爆发。其中，最具代表性的量子通信已具备产业化应用条件，未来市场空间将有望超千亿。可关注华工科技、神州信息等。

6、高校股 | 国务院印发《实施〈中华人民共和国促进科技成果转化法〉若干规定》。规定中要求，促进研究开发机构、高等院校技术转移；激励科技人员创新创业；营造科技成果转移转化良好环境等。

点评：A股当中高校股有复旦复华和同济科技等。

7、房地产 | 根据深圳中原研究中心监测，2月深圳的二手住宅成交均价高达5.26万/平方米，环比上涨2.2%，继续刷新历史纪录。此外，二线房地产需求方面也迎来宽松政策，福建：部分城市试行公积金个人住房贷款资产证券化，希望盘活存量。泉州市住房公积金中心1日对外宣布，预计下个月开展住房公积金个人住房贷款资产证券化业务，首期拟发行证券化产品10亿元。

点评：今日房地产行情火爆多股上涨，深深房A、世联行为其龙头。

8、钴收储 | 日前国储局结束了今年首批金属钴收储招标，量价超出此前业内预期。据悉，本次招标成交共计2800吨金属钴，超过去年两次收储量之和；收储价格预计在每吨20.1万至20.4万元左右。

点评：分析人士表示，近两次收储基本消耗完了国内上半年的产量，进口钴将暂时满足国内需求，这会对国际价格产生一定促进作用。上市公司中，华友钴业为国内钴行业龙头；格林美可通过处理废旧电池、电子废弃物，循环再造钴镍粉末等产品。

9、玻璃供给侧 | 由于下游企业开工增加，玻璃市场需求回升，节后至今累计调涨每㎡0.2至0.5元，最高幅度近4%。另据媒体报道，工信部正在制定玻璃行业淘汰落后产能意见，广东近日提出，到2018年平板玻璃产能控制在1亿重量箱以内。

点评：随着供给侧改革化解过剩产能，以及房地产销售回升带来需求增加，玻璃产业盈利水平有望好转。公司方面，旗滨集团、金晶科技等，为国内玻璃行业龙头。

10、小金属 |  据上海有色网统计，过去两个月小金属价格出现了明显的上涨，其中碲金属价格继1月份大涨25.25%后，2月份再度大涨18.63%，从去年12月的204元/千克上涨至目前303元/千克，今年以来涨幅（48.53%）在金属板块中排名第一。小金属中涨幅紧随其后的是铟和电解锰，涨幅分别为15.44%和10.7%。基本金属中，锡价涨幅为15.9%，锌价涨幅6.37%，分列前两位。

点评：业内认为，供给侧改革利于有色金属、稀土、小金属价格回暖，回暖力度要看供给侧改革政策推行力度。受益于美联储加息可能延后、下游加工企业的逐步开工，金属价格上涨有望延续，板块仍有表现性机会。可关注西部资源、金钼股份等。

11、丁二烯 | 据生意社，节后丁二烯涨势汹汹，较2月初大幅走高29.03%，零星报价至8000元/吨。

点评：纵观后市，三四月份亚洲部分丁二烯装置进入集中检修状态，供应缩紧格局将延续，外盘市场价格震荡走坚，带动国内市场上扬。此外，备货补库也将积极开展，需求缓慢回升，交投低迷状况有望改善，可以预见，丁二烯市场3月将迎来暖春。丁二烯相关上市公司有齐翔腾达、ST华锦。

12、新能源汽车 | 进入3月份，上市公司年报披露加快，一季度业绩预告也陆续出炉。据统计，目前共计78家A股公司披露了2016年一季度业绩预告，其中，预增22家，扭亏 8家。上证报资讯梳理预增、扭亏原因发现，新能源汽车 相关产业链景气度有望持续向好。

点评：A股上市公司中，天赐材料是动力电池电解液龙头企业，松芝股份是电动空调核心供应商，主要为新能源公交和江淮电动车供货。

13、影视 | 日前，IMAX中国公布上市以来的首份全年业绩财报，2015年IMAX中国收入为1.106亿美元，同比增长41%，经调整后利润为4340万美元，同比增长66.9%。结合国内影视类公司2015年年报发布情况来看，华谊兄弟、光线传媒、新文化、万达院线、乐视网等业绩均出现了明显增长。

点评：在国内经济下行的背景下，影视文化成为少有的业绩能持续高增长的板块。伴随着电影票房市场的惯性上涨，处在以上各环节的优质标的都值得持续关注。在内容制作领域看好奥飞动漫、光线传媒、华谊兄弟；在渠道领域看好万达院线（停牌）；在在线售票发行等领域，看好当代东方；在影视周边领域，看好利欧股份。

14、OLED | 近期，OLED显示技术再度迎来风口。先是京东方245亿加码进军OLED显示生产线，后是手机新锐VIVO推出曲面高端手机XPLAY5。未来，伴随三星让出部分曲面屏产能与华为 小米等展开合作，曲面显示手机将逐步成高端手机的主流配置，而曲面手机核心不同是OLED显示技术的运用。

点评：中颖电子OLED模组国内唯一布局；万润股份卡位OLED显示材料。

15、硅锰 | 据生意社，在原料锰矿价格拉涨8-10元/吨度的提振下，硅锰市场继续保持强劲上涨态势。2016年以来，硅锰6517的1月钢厂采购价为4200元/吨，2月钢厂补招价格为5000元/吨，3月钢厂采购价格为5300元/吨，一季度来累计涨幅1100元/吨。

点评：受原料锰矿高成本价格支撑以及现货市场紧缺的行情下，预计3月硅锰价格继续上行为主。湘潭电化主要从事二氧化锰、电池材料和其他能源新材料的研究、开发、生产和销售,是国内规模最大的电解二氧化锰生产企业,也是国内目前最大规模生产绿色高能环保电池。

16、石墨烯 | 1日，从三医大西南医院了解到，该院综合实验研究中心罗阳团队发现，纳米级的石墨烯可以通过物理方式杀死细菌，比抗生素更安全。

点评：石墨烯相关个股有中国宝安、美都能源等。

17、电力供给侧改革 | 南方电网董事长赵建国近日与大唐集团董事长和中国铝业董事长分别座谈时均表示，希望一同在电力供给侧结构性改革上有所作为。另外，赵建国27日在贵阳拜会贵州省委副书记、省长孙志刚时，孙志刚表示，希望南方电网“配合贵州深入推进电力体制改革综合试点工作”。

点评：南方电网旗下上市公司有文山电力，大唐集团旗下上市公司有大唐发电、桂冠电力和华银电力。

市场

标普500指数收涨8.10点，涨幅0.41%，报1986.45点。道琼斯工业平均指数收涨34.24点，涨幅0.20%，报16899.32点。纳斯达克综合指数收涨13.83点，涨幅0.29%，报4703.42点。

WTI 4月原油期货收涨0.26美元，涨幅0.8%，报34.66美元/桶，录得连续第三个交易日上涨、创1月5日以来最高收盘位。布伦特5月原油期货收涨0.12美元，涨幅0.33%，报36.93美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨11.00美元，涨幅0.9%，报1241.80美元/盎司，创近三周最高收盘位。

富时泛欧绩优300指数收涨0.58%，报1340.71点。德国DAX 30指数收涨0.61%，报9776.62点。法国CAC 40指数收涨0.41%，报4424.89点。英国富时100指数收跌0.09%，报6147.06点。

沪指收报2849.68点，上涨4.26%，创近四个月最大涨幅，成交额2593.2亿元。深成指收报9766.37点，上涨4.77%，成交额3541.6亿元。创业板收报2017.6点，上涨4.27%，成交额875.1亿元。
华尔街见闻